新金融工具准则下会计稳健性、企业内部控制质量与投资效率

胡阳

（山东海洋控股有限公司，济南 250000）

1 引言

投资是企业经营过程中重要的盈利活动。投资效率直接关系到企业发展的整体状况。为适应社会主义市场经济发展需要，更好地将我国金融工具准则与国际准则趋同，2017年财政部修订发布了《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计量》。新准则的执行对会计稳健性、企业内部控制质量以及投资效率等均产生不同影响。企业需对各项内容进行深入分析，明确各个内容之间的关系，并针对其相关准则进行有效探讨，由此提出合理化建议，从而可有效推动企业的稳定发展。

2 会计稳健性、企业内控质量与投资效率基本概述

企业在实际经营运行过程中，会计稳健性、企业内控质量以及投资效率对其有着重要作用，对企业整体发展具有深远影响。其中，会计稳健性需对经营活动中的损失作出预见，对经营活动中的收益延缓确认，在处理经济业务过程中，通常会保持谨慎态度，可有效对收益以及损失进行全面把握。同时，在市场经济的发展过程中，企业经常会存在各类风险。通常情况下，实行会计稳健性可充分使企业快速规避相关风险，并能够做好相应的防范工作，有助于企业作出正确的运营决策，提高企业的整体竞争力。

企业内部控制质量能够有效反映企业内控制度的合理性，也可反映出制度执行的总体效果。在企业发展过程中，通常需要对内部进行全面把控，在经营活动开展过程中，往往需要管理人员对各环节进行控制，从而才可确保活动的顺利开展，并能够在活动中取得较大效益，高质量的内部控制直接关系到企业运行效率，对企业发展具有较大优势。

投资效率是投资者将一定数额资金投入企业经营活动中，并在活动中取得较高收益，良好的投资效率可有效使企业实现自身价值，增强活动的经济效益，有效提高企业的经济水平。通常情况下，在企业投资效率中，经常会出现投资不足以及过度投资的现象，其对企业的经济发展均产生不良影响，过度投资会降低企业资金配置效率，投资不足则会损害债权人利益，进而降低企业价值，由此降低企业的经济效益，不利于企业的经营发展，企业需对投资效率进行不断调整，以达到最优的投资水平。

3 新金融工具准则下相关概述的理论分析

新金融工具准则在金融资产分类、核算方法及减值损失的计提方面发生了重大变化。企业管理金融资产按照合同现金流量特征及业务模式将金融资产划分为以摊余成本计量的金融资产（AMC）、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVTPL）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FVOCI）。较原准则按持有金融资产的意图和目的的分类标准，新准则的分类基于金融资产的业务模式测试和SPPI 测试两个维度，受管理层主观因素的影响明显降低，分类框架更明确，操作性更强，企业财务信息披露金融资产分类刚性标准更强，不同企业之间财务信息可比性更强，克服了旧准则下分类和计量过于复杂、主观性强等问题，有利于避免利用金融工具分类进行利润操纵的现象。

后续计量方面，对于权益工具的投资，资产的分类直接影响公司的当期损益。例如，归类为FVOCI 类的权益资产，公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认时其他综合收益的累计利得或损失计入留存收益。而如果划分为FVTPL 持有期间及终止确认时会纳入利润表，继而相应承担市值波动带来的负面影响。且该类指定一经做出，不得撤销，避免了因公允价值变动在当期损益和其他综合收益的调整，给管理层为调节利润留下了空间，违背了会计信息质量可比性原则。

计提减值准备方面，为更好地体现会计的稳健性和防控金融风险，及时、足额计提金融资产在资产负债表日的减值准备，新准则对金融资产减值准备计提模型由“已发生损失模型”演变成“预期信用损失模型”，计提依据由前瞻性信息在内的各种可获得信息引发的违约事件造成的损失替代已经实际发生的损失。预期信用损失是企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，因而受到违约概率、时间、金额的共同影响，涉及较多的主观判断，操作较为复杂。

由此工作人员应根据企业发展战略对金融资产相关信息进行全面分析，重视投资合同的条款设计，对企业内控以及会计稳健性的实施进行有效探究，不断收集各类数据信息，并对其进行全面整理，促使企业管理者能够掌握企业投资经营相关情况，便于其作出准确决策。同时，工作人员还需根据会计稳健性以及内部控制对投资效率展开有效分析，对各个变量内容进行充分探讨，从而能够明确企业在实际管理中的具体方式。由此为了提升企业的投资效率，改善经营效果，逐渐注重会计稳健性政策的应用，并加强对内部管理的控制，从而创造更大的经济效益，逐渐提高企业的经济水平。

4 会计稳健性、企业内控质量与投资效率的主要关系

通过对会计稳健性、企业内部控制质量以及投资效率的理论分析，可充分展现出三者之间存在的关系。企业通过对三者关系的探究比较，可有效对经营战略进行适当调整，以满足企业的经营需求，对企业的整体发展具有重要作用。在实际分析过程中，会计稳健性通常会对企业投资效率具有较大影响。通常情况下，当企业会计稳健性逐渐增强时，则企业对投资的控制力度提升，防止企业在经营活动过程中出现过度投资的情况，通过对会计稳健性的充分调整，可对投资效率进行全面把控。同时，内部控制质量与投资收益也有着较大的关系，二者呈现负相关。当企业内部控制的质量较高时，则可有效对过度投资以及投资不足进行合理控制，促使经营活动得到相适宜的投资，避免出现不合理现象，影响活动的有序开展，降低经营活动的整体效率。

与此同时，通过对模型的构建分析，会计稳健性以及企业内控质量均会对投资效率产生不同影响。在经营活动的投资过程中，各企业通常会出现各类问题，导致投资计划出现不符状况，造成投资活动的失败，极易为企业带来较大的经济损失。由此在企业内部控制过程中，能够有效对不合理投资进行全面控制，并在会计稳健性的作用下，促使企业管理者作出有效决策，提高经营活动的开展效率，从而能够为企业创造更大的经济效益，推动投资活动的全面发展。并且，在投资过程中，经常会出现不同程度的波动，其持续性较长，工作人员通过对会计稳健性、企业内部控制质量以及投资效率各个变量进行分析时，充分结合各个变量的实际特点，对产生的变化进行详细研究，在加入相应变量后，可充分展现出会计稳健性与投资效率之间的替代关系。并且，内部控制与投资效率之间的关系也较为显著，从而企业在实际经营发展过程中，应当对各个变量进行深入探究，明确其之间存在的关系，由此作出相适宜的调整，以推动企业活动的顺利开展。

5 新金融工具准则下会计稳健性、企业内控质量与投资效率的具体建议

5.1 合理发挥会计特点

新金融工具相关会计准则的实施需要前台业务、中台风险和后台财务部门的密切配合，需要整合来自上述多个部门的专业团队形成统一的实施团队。金融资产业务模式及预期信用损失的判断，需要业务部门的参与配合，而会计人员也将从事后核算向事前、事中参与转变，这些都将推动企业风险管理和会计工作的有机融合，全面提升企业的风险管理水平。其中，在会计稳健性的实施过程中，其具有较大的抑制作用，对非效率投资行为进行有效阻止，防止其对投资项目产生较大影响。为此，企业在经营活动的开展过程中，应当充分发挥会计稳健性的实际优势，合理运用其特点，不断为经营活动的投资创造良好的经济环境。由此，在该过程中，会计稳健性可有效对管理者的投资活动起到关键作用，避免管理者过度投资相关项目，充分规避相关经营风险，促使经营活动的有序开展，逐渐提高企业的经济水平，扩大企业的发展规模，使企业在市场环境下得到良好发展。同时，会计稳健性也可使投资效率更加稳定，帮助企业管理者明确经营活动的整体趋势，对市场当前形势进行充分了解，从而有助于使管理者理清投资思路，从正确角度出发，对经营活动进行慎重对待，并不断保持谨慎性原则，根据经营活动的具体状况以及能够带来的相应效益进行适当投资，以提高企业的投资水平，充分彰显会计稳健性的总体优势。

5.2 优化内部控制机制，加强企业内控管理

在企业运行发展过程中，为达到良好的投资效率，应当对内部控制加以关注，企业需对当前内部整体运行情况进行深入调查，并全面分析企业内控的整体效果。在新准则下，企业应加强金融资产管理，夯实资产质量，切实保护投资者和债权人利益。制定全新的内控制度，逐渐优化内控机制，完善各项制度的总体内容，确保内控制度符合企业当前的发展要求，有助于对经营活动的投资项目进行整体把控。同时，在制度推行过程中，企业应当不断对内控行为进行规范，明确具体的管控内容，并加大对经营活动的监督。为此，在经营活动的开展过程中，企业应在战略决策、业务管理和合同管理层面实现精细化管理。并且，在经营活动项目的调查监督过程中，有效掌握该项目的具体收益，充分利用新准则赋予的灵活选择权，即将金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益，消除或显著减少金融资产，由此制定出合理的投资方案，从而提升企业资产负债匹配管理水平。利用最小投资金额获取最大的经济效益，有助于促进企业的快速发展。此外，在制度的建立过程中，还应当结合企业的发展战略对制度内容作出适当调整，确保内部控制制度满足企业发展环境的具体要求，符合企业发展的规定标准。通过强化内控管理，弱化投资过程中的信息不对称问题，促使管理者在实际投资过程中，能够根据相关制度以及企业市场运行的整体趋势对投资进行适当变化，确保经营活动投资的合理性，不断增加企业投资效益。

5.3 优化企业财务制度

新金融工具相关会计准则高度重视企业信息披露，要求企业充分披露信用风险等相关信息，其基本理念和方法与新巴塞尔协议一脉相承。财务工作是企业经营运行的主要内容，可有效对经营活动的开展以及企业运行提供较大帮助，能够对企业的资金进行合理控制，并不断对投资活动进行全面把控，防止出现投资不足以及过度投资的情况，影响企业的正常发展。为此，企业应当逐渐完善财务制度，明确财务工作的具体内容，设定相应的财务工作目标。在财务信息披露过程中，企业应当对其进行明确规定，将其充分融入具体制度内容中。企业为避免出现投资错误的现象，加大对财务信息披露的重视，促使企业管理者实时掌握经营活动的具体信息内容，了解企业具体经营状况。结合财务信息的实际内容作出合理判断，实时调整投资方案，确保经营活动收益与投资相符合，有助于提高企业的发展效率。并且，在财务信息的披露过程中，各个领导人员可针对财务信息进行充分讨论，对经营活动投资进行详细分析，由此制定完整的投资规划，减少企业经营活动的投资风险，不断提高企业的盈利能力，增强企业的投资效率，在金融约束下，逐渐对投资活动进行调整，满足企业的发展需求，进一步促进企业的高效率发展。

5.4 加强企业风险管理

在实际投资过程中，经常会遇到各类风险，导致企业经济受损，经营活动也无法正常开展。在当前金融深化的背景下，对信用风险、市场风险等金融风险的管理是现代企业管理的重要组成部分。由此企业需对投资风险进行全面注重，不断加强对风险因素的分析，基于过去、现在和前瞻性信息，按照“预期损失法”计提金融资产减值准备，加强企业内部控制管理，提高企业内控质量，及时预警企业面临的金融风险，从而对投资活动进行合理控制，有效防范和化解可能发生的投资风险。新准则要求对相关金融资产采用公允价值计量，从而可以及时预警和反映金融资产面临的市场风险等金融风险，提高企业风险识别、计量、防范和控制能力，逐渐增强经营活动的投资效率。

6 结语

总而言之，新准则下会计稳健性、企业内控质量对投资效率均具有深远影响，在企业经营发展过程中，投资是必不可少的。在此期间，企业应当对投资风险进行全面管控，充分运用会计稳健性的优势，强化企业内部控制，明确三者之间存在的相应关系。由此利用其约束性对投资进行全面管控，逐渐减少投资风险，降低经济损失的可能性，不断提升企业的投资效率以及投资水平，从而为企业的稳定发展奠定坚实基础。