新冠肺炎疫情对沿海地区动力煤市场的影响或超预期

2022年10月份以来，北方港口动力煤市场的供求关系趋于平衡、现货煤价高位趋稳；10 月8-14日，5500kcal/kg 和5000kcal/kg 的现货煤价分别在1570～1600 元/t 和1350～1380 元/t，趋于平稳；但是，近期新冠肺炎疫情对核心产地煤炭产运销的影响呈现扩大化趋势，如果不能及时、快速控制，或将给北方港口动力煤市场的运行带来较大变数，并对北方港口现货煤价形成支撑。

首先，新冠肺炎疫情致使核心产地煤炭生产及产量受阻。进入10 月份以来，晋、陕、蒙、新接连发生新冠肺炎疫情，其中新疆自治区多地因为疫情实行全域静态管理；内蒙古自治区呼和浩特市以及鄂尔多斯市东胜区、准格尔旗、伊金霍洛旗等多地先后实行静默管理；山西省朔州、大同、吕梁、晋中、忻州、运城、太原等多地煤炭产运销受到疫情的干扰；陕西省榆林市横山区、神木市的部分煤矿因为疫情防控被要求停止销售。

新冠肺炎疫情在上述核心产地的不断出现，叠加“二十大”召开之际各地煤矿安全生产管理升级，已经对煤炭生产量、煤炭供应产生实质性影响（例如，鄂尔多斯市的日度煤炭产量，已经从9月下旬的平均266.2 万t/日，降至10 月1-13 日的平均248.8万t/日）。

其次，新冠肺炎疫情致使大秦铁路等运煤专线的运输受阻。一方面，进入10 月份以来，核心产地的疫情防控致使公路运输受阻、汽车煤炭运费大幅上涨，甚至导致部分煤矿因为销售遇阻、库存顶仓，不得压减煤炭产量。另一方面，10月14日，大秦铁路工作人员发现新冠肺炎疫情，而且蔓延态势严重，疫情带来的人员管控，已经造成部分车务段乘务人员出现短缺，铁路运量已经出现下滑态势（10月14日，大秦线煤炭运量迅速降至70万t/日，较前1日减少30万t）；10月15日，国铁集团迅速召开专题会议研究大秦线疫情防控和运输组织工作，要求保证运量在80 万t/日（明显低于历史常规检修期间平均95～105 万t/日的运量水平）；10 月16 日，大秦铁路疫情风险“外溢”，另一运煤专线唐呼铁路开始对部分机车司机采取封控措施，导致车皮“回空”困难、大量车皮滞留，正常的煤炭运输秩序受到冲击。

鉴于大秦线和唐呼线2 条重载运煤专线（合计平均煤炭运量160 万t/日左右）的运营同时受到新冠肺炎疫情的干扰，叠加大秦线尚在检修期内（9月28 日至10 月22 日）的影响（见附图1），预计至少未来1 周时间内，铁路煤炭发运到港数量将在当前基础上进一步减少，从而影响北方港口的动力煤供应。