施工企业资金自平衡管理改进探讨

石伟敏

（中铁北京局集团有限公司，北京 门头沟 102308）

新冠肺炎疫情给全球经济带来的巨大冲击，国内外宏观经济形势日趋复杂，不确定性因素增多，市场环境将发生深刻变化。施工企业要在复杂的市场环境中占据优势，实现良性发展，不仅要有良好的施工生产和经营管理制度，而且要保证企业必要的资金收支平衡。企业资金持有量过多将影响企业投资收益的提高，增加融资成本，反之企业资金持有量不足，将使企业遭受各类风险损失。还有许多施工企业对资金管理在企业效益和企业发展中所起到的重大作用没有足够的认识，资金管理制度不健全，缺乏有效的管理措施，资金管理还处于分散管理模式，不仅使经营管理成本加大，而且很大程度削弱了公司对子分公司及其项目部资金的调控力度。

一、施工企业资金自平衡管理中存在的主要问题

现阶段，诸多施工企业资金自平衡管理较缺乏，使企业自身将陷入资金紧张的局面和市场竞争力弱化的境地，其生存和发展将受到严重制约。

（一）企业资金横向不平衡

施工企业所属公司及项目众多，分布地区广，施工板块和业主不同，有些公司及其项目资金虽较充裕，但沉淀于地方外埠银行。而有些公司及其项目资金非常短缺，需要靠上级企业投入资金才能保证正常的施工生产经营。

（二）企业资金纵向不平衡

近些年来随着国际国内建筑市场的变化发展，以及国家对金融监管的改革，施工企业资金收支也受到较大影响。诸多施工企业出现资金季度或年度收支不平衡，有的施工企业较长时期内流出大于资金流入，企业资金持续收支不平衡，存贷双高矛盾突出，流动资金极度缺乏。施工企业资金管理由短期不平衡逐渐转变为中长期不平衡。

（三）企业资金结构不平衡

施工企业为寻求更好地发展，通过多投标、多中标不断扩大规模，企业投资项目和垫资项目也随之增多，施工生产设备、运输设备等资产的投入随之加大，企业对资金需求也随着规模的扩张而增长。但由于企业资金管理不善，容易出现长期性资金供不应求而短期性资金供过于求，或者短期性资金供不应求而长期性资金供过于求，这些现象长期存在且得不到改善，将导致施工企业资金结构性失衡，进而引发企业临时性财务危机。

二、影响施工企业资金自平衡的主要成因分析

（一）横向不平衡的主要成因分析

1.垫资项目多，垫资额度大。在建筑市场竞争异常激烈的形势下，施工企业为了生存和发展，需要以垫资的形式来抢占更多的市场份额。而一些地方政府由于资金也比较紧张，但为了地方发展而不断扩大基础建设等，在招标合同中即约定一定垫资比例，这种合同约定垫资项目占企业所属项目比例较大，同时该类垫资项目还存在结算不及时和垫资回收时限长的现象，项目不能及时足额偿还垫资，加大了企业资金垫付额度，还增加了企业资金成本。垫资项目在多数施工企业中占比都相当大，而且受国家、社会资金的供给影响，这种矛盾局面还会在一定时期内存在，这将严重影响施工企业的资金自平衡。

2.项目利润下降，目标收益资金难以回流。近些年来，受国家加强环境保护治理的影响，建筑材料资源紧张，砂石料等地材成本上升，而大多建筑合同中约定主材价差在5%以内不予调整，而主材一般约占整个工程项目的50%，这样直接增加了项目成本约2%，部分项目由于受地方征地拆迁、建设单位投资控制，项目资金紧张，停工待料，工期延迟，增加了现场管理成本。部分项目缺少过程监控，没有及时预警，未及时采取措施，最终效益不如预期，甚至出现亏损。由于项目的目标收益无法完成，资金自然无法回流至公司。而亏损项目就只能依靠后方公司的拨款来弥补其资金缺口。如果亏损项目占比过大，后方公司也无资金可调配，那只有依靠公司或外部借款来平衡资金收支，这样将严重影响到施工企业资金的自平衡管理。

3.项目资金难以有效集中。施工企业子公司较多，各子分公司下属的众多项目分布于全国及海外。按照要求，各个工程项目有独立财务管理，有独立的银行账号，项目银行账号因受地理位置、银行监管、地方政府和业主监管等要求而无法有效集中到施工企业，企业资金集中停滞，承兑汇票使用量较低，银行保函清理不及时，不仅造成企业资金使用成本加大，还加剧了施工企业资金自平衡矛盾。

（二）纵向不平衡的主要成因分析

1.项目资金周转期过长。工程项目施工周期一般为2年左右，但业主合同付款比例普遍较低，已完工程量无法按期回收资金。一是工程项目债权确认周期过长，客观上是业主对正常的工程验工计价、材料调差和变更调概索赔批复滞后，主观上是部分工程项目对债权确认不够重视，对工程项目的前置程序办理不完备，只重视现场施工进度，不重视技术、试验、质检等资料的收集整理，也不重视与业主、监理的沟通联系而造成项目验工计价滞后。二是部分工程项目的对工程款、质保金等债权的清收不及时，影响资金周转。

2.企业增值税负筹划缺失。近年来，随着国家对建筑企业营改增工作的深入推进，各施工企业对增值税发票虽有较好的认识，但是由于过度强调经济业务办理中要求提供增值税专用发票，缺乏对增值税负的整体统筹规划，导致施工企业项目过多选择价高的一般纳税人的劳务公司、材料供应商和机械租赁公司等，致使项目全周期的增值税进项税额大于销项税额，项目竣工后仍有大量增值税进项税留抵，这不仅造成项目效益的流失，而且还占用项目的大量资金，直接加剧了项目资金紧张。

3.预收款缺乏有效管理。近期以来建筑行业的利润近乎微利，施工企业依靠净利润而积累的资金已经非常少，主要依靠不断扩大规模，多投标、多中标、多获得预付款来维持企业日常的资金平衡。而大部分施工企业并没有科学有效筹划预收款，致使工程项目前期资金充裕，而后期却非常紧张。如果年度内新开工项目多、规模大、工程预付款流入多，则年度内施工企业资金就较充裕，反之则紧张，这也就直接导致了施工企业资金纵向不平衡。因此，施工企业规模一旦停止扩张，中标额度或项目数量下降，就很容易出现资金断裂，直接引发财务危机。

（三）结构不平衡的主要成因分析

1.资金预算流于形式。随着全面预算的推行，施工企业自上而下虽已推广普及预算管理，但是其所属的较多公司及项目的资金预算还是流于形式。一是各级业务部门编制的业务预算尚未做到真正的科学合理，业务预算无法紧密结合施工生产经营的实际情况，自然造成所对应的资金无法精准预算。二是各级财务部门对资金预算管理不够重视，未能与业务部门紧密沟通，为保证本级资金需求，夸大资金的供给和需求预算，造成资金预算与生产经营脱节，导致资金预算既无操作性，也无指导性。

2.资金流出缺乏规划。施工企业由于资金管理不善，对于长期性资金和短期性资金的需求与供给没有科学合理地研判和筹划，以致经常出现长资短用或短资长用的现象，主观管理上造成资金错配而导致施工企业资金结构性失衡。同时，国家监管政策的限制，使施工企业外部融资范围小、期限短，无法匹配施工企业投资项目的长期性资金需求，客观上造成了施工企业资金结构性失衡。

3.缺乏资金监管与考核机制。尽管目前有许多施工企业制订了资金预算和资金支付管理制度，但缺乏有效的资金监管与考核机制。一是管理人员缺乏正确的资金监管意识，致使资金使用偏离预算而不能及时纠正。二是监管手段还停留在书面汇报形式为主，各种资金数据受主观因素影响较大，尚未真正完全实现业财融合下的资金收支大数据管理。三是缺乏科学有效的资金使用管理考核机制，致使施工企业资金管理水平停滞不前。

三、施工企业资金自平衡管理改进措施

资金管理水平高低直接影响到企业经济效益的提升幅度，但由于施工企业的工程项目的分散性及流动性较大，工程项目横跨多个地区，各个施工项目远离企业总部，项目部和施工人员要随施工地点的变动而经常流动，工程施工周期长，应收账款和存货数额大。这也就决定了施工企业的资金需求量大，资金供求矛盾突出，资金管理难度大。在竞争激烈的建筑市场中，施工企业要生存和发展，加强资金管理就显得尤为重要。近年来，受全球经济影响，施工企业资金形势严峻，为解决施工企业资金自平衡管理问题，以稳定企业正常运转的基础，应做好以下几方面的措施：

（一）加强企业资金的横向管理

1.加强垫资项目资金风险管理。由于施工企业为了生存和发展，需要参与垫资项目的施工，因此，施工企业必须建立健全垫资项目的资金筹划和风险管理。一是垫资项目开工前必须做好资金计划，科学准确预测资金收支及余缺情况，合理筹划垫资额度及来源，防止过度占用企业运营资金。二是在施工合同中应明确施工企业因垫资发生的筹资费用及借款利息等成本的承担主体。三是可以在施工合同中要求业主提供垫资担保，以及逾期支付垫资款应向施工方支付违约金。

2.提高项目盈利水平，确保项目收益资金回流。施工企业资金不平衡，表面上看是资金管理问题，但其实质是项目施工的效益管控问题。如果工程项目是盈利的，其前期的垫资及项目收益最终是能够以资金的形式回流到公司。所以，提高工程项目的盈利能力才是解决施工企业资金自平衡管理的前提和基础。一是要充分做好项目投资、项目投标的前置管理，确保从源头上获得盈利项目，保证项目利润和资金正向回流。二是要切实做好工程项目的过程管理，做好开源节流、降本提质增效，确保实现目标利润，获得资金回流。

3.强化资金集中管理。施工企业要充分利用现代信息网络技术和财务共享信息平台，建立并完善企业资金管理信息化平台，加强企业资金集中管理，努力减少项目资金沉淀，借助银行协作，充分发挥资金信息管理系统的优势，利用其支付快捷、费用低廉、实时监控的技术优势，在保证正常施工生产的前提下，尽可能将项目资金集中到资金池，提高企业资金的供给量，满足企业资金需求。建立健全并充分发挥企业资金池的管理作用，使资金池成为资金自平衡的稳定器。

（二）强化企业资金的纵向管理

1.加快项目资金周转管理。施工企业要保证资金自平衡，就要高度重视影响企业的资金流入的存货和应收账款等的各个战略要素的管理，加大和加快资金的流入。施工企业的存货和应收账款管理的好坏直接影响到企业资金流入的数量和速度。因此，施工企业要加强对在建项目的资金回笼，加快已完工未结算的验工计价工作，加强处置资产的审批和资金的及时回收，及时清理各类应收工程款等。加强对在建、收尾、竣工项目的工程计量、资金回笼的全程监控，严格按照合同约定时间、金额，办理验工计量、收回工程款、质保金等各项款项。认真做好各类保证金、函证的清理和清收工作，加快资金回笼，避免发生资金沉淀和坏账风险。

2.加强项目税负筹划，避免占用资金。施工企业要建立健全工程项目增值税负的统筹规划机制，一是新开工项目要精准测算全周期的增值税销项税总额，并以此卡控项目全周期增值税进项税总额。二是工程项目施工生产过程中，劳务、物资和机械等相关业务部门要协调配合，按照成本费用合理选择一般纳税人或小规模纳税人作为工程项目的供应商，并按照项目效益最大化原则，动态调整各经济业务增值税、进项税额的分配比例。三是项目竣工后有增值税进项税留抵，应按照税务部门的相关要求，及时申请退税，确保被占资金及时回流，挽回企业效益。

3.建立健全预收款管理制度。施工企业全面统筹规划预收款管理，一是项目要根据每笔预收款资金的来源性质进行严格的区分，根据工程项目全周期和年度施工生产目标，结合企业资金管控要求，确定每笔预收款资金留存的期限，建立预收款资金台账进行精细管理。二是施工企业要根据每笔预收款资金的留存期限，结合企业全局施工生产经营情况，科学合理进行资金集中、资金留存和资金使用，留存期限长的预收款资金可用于资金周期较长或较短的支出业务，而留存期限较短的预收款资金应用于资金周转期较短的支出业务。

（三）创新企业资金结构管理

1.加强资金预算管理。为确保施工企业资金自平衡，必须准确地测定不同时期内不同性质的资金供求总量，施工企业要全面实现资金预算管理。一是深入分析企业的现状和未来发展趋势，根据企业的中长期战略规划，深化企业发展规划中的财务战略，将资金预算指标进行细化，努力实现资金预算横向和纵向的全面覆盖。二是加强企业资金预算的编制方法，确保企业资金预算编制科学合理，根据资金收支的时限和用途等性质特点，建立健全企业资金供求预算的管理机制。切实加强工程项目成本和费用的预算管理，严格审批在建项目、新开工项目、刚性单位的资金预算计划，对资金预算指标进行认真分解，确保财务预算指标定量化、具体化。三是对在资金预算执行过程中出现的偏差进行科学分析，找出原因，采取措施，纠正偏差，防止资金错配，充分体现资金预算在经济运行过程中的指导性和前瞻性。严格控制和杜绝预算外支出，最终确保企业的资金供求总量的准确性，为保证施工企业资金自平衡提供科学的依据。

2.强化资金流出管理。对各施工项目生产经营活动中的资金的流向、流量和流速要进行严格管理，最大限度地减少和减缓资金的流出。施工企业要控制好资金的流出，就必须做好各类资金支付控制。一是科学筹划并合理调配资金，施工企业要根据每笔流出资金的性质来区分其使用期限，长期留存资金可用于资金周期较长或较短的支出业务，而短期留存资金应用于资金周转期较短的支出业务，防止资金错配。及时调整资金占用量大的单位的资金管理，降低资金使用成本，努力减少柔性需求项目资金使用量，为其他刚性需求单位提供资金支持。二是在不影响企业信誉和保持企业施工生产经营工作有序推进的情况下，加大应付账款的周转期。施工企业要建立健全对外资金支付集中审批和比例控制制度，严格控制各类应付款项的审批支付额度。企业所属各公司要坚决执行对外资金支付集中审批和比例控制制度，减小资金支付比例，减缓资金流出速度，以减小企业资金压力，保障企业资金的保有量，提高企业资金使用效率。三是增加承兑汇票使用量。建立承兑汇票使用制度，严格要求使用比例，并建立相应的激励考核机制，提高承兑汇票使用率，提高银行承兑汇票办理额度，以延迟企业资金支付，有效地减缓企业资金的流出速度，增加企业资金管理收益，保持企业资金的保有量，降低资金成本支出，从而实现施工企业资金自平衡。

3.建立健全资金管理的监督考核机制。要提高施工企业资金自平衡的安全管理，就要建立和实行严格的资金监督考核管理制度，要强化资金预算执行情况的跟踪和监管力度，建立统一的资金预算机制、资金支付审批机制、资金使用监督机制和风险预警机制，以便企业全面掌握资金的收支情况，从而及时对企业资金的使用进行科学调度。这不仅能加强施工企业对下属公司及项目的资金监控，也解决资金分散带来的负面影响，提高企业内部资金控制力度，降低资金使用风险。同时还要建立健全资金的权责管理，将资金收支的权责落实到每个人身上，形成资金使用的成本、效益与人员的管理相结合，实施资金的目标管理，定期开展资金管理效益分析，定期考核，实行奖优罚劣，切实加强资金管理，提高资金安全和使用效益。

随着建筑施工企业市场竞争日趋激烈，要保证企业的健康、持续、稳定发展，并实现企业效益最大化，加强资金管理已成为企业的核心管理工作，完善企业资金管理模式，确保施工企业资金自平衡，已成为提高企业的资金控制和管理水平的主要途径。因此，更需要从企业的战略层面来把握影响企业资金自平衡的各种因素，创新资金的全面预算管理，加强资金流入和流出的各个环节的管控等。企业在关注利润和市场份额的同时也应该关注资金流量，企业只有同时拥有市场份额和正向资金流，才能实现预定的经营战略。企业要系统地提高运营质量和加快资金流速，才能提高企业持续盈利的能力。积极寻找资金管理中隐含的战略因素，科学预测资金供求量，合理测算最佳资金保有量，确保施工企业资金自平衡，才能为企业的可持续发展提供战略支撑。