大幅加仓

张桔

正值沪指3000点“争夺战”激战正酣之时，本周公募基金三季报披露落幕。最新一季调仓全盘呈现：茅宁阵营之争逐渐淡化，成长为矛，价值为盾！

股市三季度震荡还是对公募收益带来影响，当季整体亏损8877.62亿元。但诸位顶流在市场底部区域左侧做多，布局四季度乃至跨年行情。价值阵营中，贵州茅台蝉联公募头号重仓，同时六大白酒股携手进入公募重仓前50强。以茅台为例，公募领域四大“白酒天王”无惧外界风云变幻，持续锁仓持筹。特别是价值长青树朱少醒延续重仓，三季度继续加仓5万股。而并非价值阵营的万家“准状元”黄海和鑫元黑马李彪，当季均在10大重仓中配置白酒股。

坚持价值股的逻辑或许还是寄托困境反转，比如医药股的风起云涌虽然近期才姗姗来迟，但是公募顶流三季报中已经集体布局。葛兰长期青睐的爱尔眼科引发明星们集体追捧，迈瑞医疗更是重回公募重仓前十，甚至白酒高手们也在提升医药配比，比如王宗合重仓爱尔、爱美客和贝泰妮。

由此可见，经历过数轮牛熊的顶流们对短期市场震荡处变不惊，对于长期看好的价值股一如既往。比如融通老将邹曦，在其代表作融通行业景气中继续超配保利发展，当季持仓占比达到10.35%。而兴全名将谢治宇延续对海尔智家的青睐，自2020年四季以来已经连续重仓多季。

与价值阵营类似，一众成长股顶流在三季度运筹帷幄，见招拆招。“一拖十”顶流冯明远整体重仓更为均衡，新调进标的来自电池、零部件、一体化压铸等多条赛道，今年业绩出色的王鹏提高了对海风赛道的配比。整体看，能源危机下顶流对储能和光伏热情不减。

而明星挖票不变的逻辑就是业绩至上，萧楠、丘栋荣等名将云集新能源赛道相关资源股神火股份，看中的或许就是净利和基本每股收益均增加超过150%。与此同时，去年状元崔宸龙新进现身TCL中环、增持上机数控，应该也與两家公司优异的基本面息息相关，景顺名将杨锐文新进双环传动亦殊途同归。