清代票号：成也官场，败也官场

│文 苏白妩

清代后期，为了适应商品的流通及资金周转、调拨的需要，票号业应运而生，逐渐发展成为业务功能完善的经营组织，被称作“银行的前身”，其业务遍布中国海外，其中以山西票号实力最为强劲。票号兴衰与清政府的命运紧密相连，随着清政府统治的崩溃，票号也消失在历史长河之中，唯有晋商留下的深宅大院，诉说着昔日票号商人的豪富与辉煌。

票号的官场基因

明洪武三年（1370年），一个名为杨宪的山西籍官员向朱元璋提了一个建议：由商人代为运输物资到边关，待运输完成后，朝廷给予商人一定数量的盐引作为报酬，商人凭借盐引到指定盐场购盐进行贩卖。这一做法被称作“开中制”。

自汉代以后，朝廷对盐实施垄断经营，利润极高。对于商人来说，获得了盐引就是获得了朝廷的特许经营权，其中暴利不言而喻。而山西拥有著名的解州盐池，于是山西商人近水楼台先得月，迅速崛起，一个新的群体——商帮由此诞生。

可以说，从盐业起步的晋商，从一开始就与朝廷密不可分，拥有庞大深厚的官场背景。万历年间担任内阁首辅的张四维，其父就是蒲州的盐商；先后担任刑部主事、兵部右侍郎等官职的王崇古，也是蒲州盐商出身，他的二姐嫁给了张四维之父。晋商与官场的盘根错节，可见一斑。

明代中期，随着白银成为货币主流，“开中制”被“折色制”所取代，晋商陆续从盐业中退出，渐渐开启了新的产业版图。明代末年，晋商在辽东一带极活跃，他们为清军提供了大量的铁器。清军入关以后，清廷投桃报李，对晋商颇为看重，将其视为“皇商”，给予了许多便利。

1727年，清俄签订《恰克图条约》，一条横跨欧亚大陆南北的商业通道诞生，从福建至恰克图再至圣彼得堡这一线，成为了“茶叶之路”，晋商也通过运销茶叶积攒了大量财富。同时，晋商在各地建立起了大量会馆，用以维护商帮关系及利益。这些遍布各地的晋商和商业据点，是日后山西票号能迅速在各地建立、营业的基础。

票号的诞生

1840年，鸦片战争打响，国际形势风云变幻，晋商的茶叶产业迅速衰败。他们在政策上竞争不过享有特权的外国商人，在产业和运输上竞争不过新兴的工业方式，茶叶不再能为晋商提供足够大的利益，这时，他们将眼光转向了一项新兴的业务——票号。

票号其实并不新鲜，对于远程大额交易来说，大量铜钱和白银携带不便且不够安全，因此就有了“飞钱”和“会票”。对于商业网络遍布天下的晋商来说，大宗的、远程的交易不在少数，加上同乡之间相互信任，这为远程汇兑创造了有利条件。

嘉庆后期，北方相继爆发起义，局势不稳，运送现银风险变高。因此，一些山西籍小商人找到了西裕成颜料庄的主理人雷履泰，请他帮忙往山西老家捎带银钱。后来，他们之间就形成了固定的模式：商人们先将钱交到西裕成颜料庄北京分号，西裕成颜料庄收到钱后会写信至山西平遥总号，这样商人们可以直接在平遥提取银钱。通过这样的方法，商人节约了运输成本、规避了运输风险，西裕成也从中收取一定的手续费作为利润，即“内贴”。

雷履泰敏锐地从这样的模式里发现了商机，道光三年（1823年），西裕成颜料庄摇身一变成为了日升昌记票号。日升昌记票号以汇兑为主要业务，其东家为李大全，雷履泰担任大掌柜，实行总号、分号制，采取“北存南放”的经营策略——这是因为北京权贵多、资金充足，而南方商业发达，利于放款。

日升昌模式的大获成功，让票号产业迅速发展，很快就形成了遍布各大城市的票号网络，“山西票号”由此名重天下，就连道光皇帝都亲自写下了“汇通天下”的牌匾，赐予日升昌记。

票号诞生、壮大于晋商之手，晋商强劲的商业实力促成了票号的诞生，票号又将晋商的商业推向了巅峰。

道光三年（1823年），山西人创办了中国第一家票号——日升昌记。

官场“风向标”

晋商的商业基因就是与官场互相捆绑，作为晋商新晋产业的票号业自然也不例外，通过票号，晋商与官场甚至达到了前所未有的绑定。

票号对“潜力股”和上层官员都悉心经营，对于入京参加科举的寒门学子，票号会为他们提供借款；对于票号认可的“潜力股”，票号会为其垫款；对于外放的贫困官员，票号也会先行垫款。这些人发达之后，他们的公私款项都会存于票庄，与票庄关系密切。

据说，张之洞未发达之时曾提出向资本雄厚的日升昌借款十万两，但日升昌并不看好张之洞，拒绝了他的请求。而协同庆票号则慧眼识珠，主动找上张之洞进行投资。结果张之洞时来运转，连升四级，两年后官至两广总督。张之洞发达后，协同庆票号直接受益，在张之洞的扶持下垄断两广金融业，风头直逼日升昌。

票号不仅对官员进行投资，他们还通过捐纳买取官衔，让自己也成为官场的一员。日升昌的财东李箴视不仅为自己买了官衔，还为自己死去的父亲、祖父也买了官衔，他们家兄弟七人和下一代男丁也拥有各种文武官衔。蔚字号的经理毛鸿翙，三晋源、长盛川的财东渠家，大德通、大德恒的财东乔家皆是如此，清政府通过卖官鬻爵获得了金钱，票号商人通过捐纳封典获得了政治特权，就在商人和官员的互相勾结之中，票号进入了它的“黄金时代”。

票号除了日常经营汇兑，还是消息的中转站。得益于在全国乃至国外都开设的“连锁店”，票号汇聚了各种官场的人事信息，某地有官出缺，或是官员有升迁、贬谪，票号都能提前掌握，而这些往往是官场极为看重的情报，使得票号与官员之间的关系更加密切。

畸形的繁荣

票号诞生时，清政府已是西山日暮之势。太平天国战事一起，南方陷入战乱，经济崩溃之下，当地许多票号撤出。按理来说，票号产业应该遭受重创，然而时势却让票号进入了畸形的繁荣。

战争导致清政府的运银道路断绝，无奈之下，清政府只能通过票号来汇兑京饷，后来各省份之间的“协饷”也由各票号来承办，就连左宗棠平定西北的军饷都是由票号承汇。

从同治元年（1862年）到甲午战争前夕，这期间相继有几十家山西票号成立，投资者基本是平遥、祁县、太谷的商人，统称西帮。南方的商人也仿效晋商开办票号，被称作南帮。二十余年间，票号俨然成为了清政府的财政支柱，它们是捐官纳银的承办机构，也为户部解缴税收，为各省、关借垫饷银。票号，已经成为依托于清政府的庞然大物。

1894年甲午战争爆发，票号在短暂的惶恐观望后，与清政府的关系更加“如胶似漆”，票号大力支持清政府的财政需求，同时承办“四国借款”的还本付息——《马关条约》签订后，清政府需向日赔款2亿两，赔款数额远超清政府财政收入，清政府被迫向俄、法、英、德大量借款，这让山西票号的生意更上一层楼。

1900年八国联军入京，慈禧仓皇逃窜，途经山西受到晋商热情接待，慈禧更是安置在大德通票号。为了回报大德通票号的逢迎，慈禧将各省督府上缴中央的款项交予大德通经营。《辛丑条约》后，清政府背负巨额赔款，庞大的赔款汇兑为票号生意“增砖添瓦”。

票号依托清政府繁荣，也必将随着清政府的衰败而衰败。票号本是市场发展的产物，却演变成了依托于官场、攀附清政府的机构，对普通商人百姓的小额业务不屑一顾，脱离了它产生的土壤。因此，随着清朝的覆灭，票号的放款无法收回，提款也捉襟见肘。

辛亥革命以后，大批票号破产关闭，勉强维持的几家票号也成为了普通的信用机构，让位于新式银行。票号，成于官场也败于官场，它徘徊于封建商人与封建统治阶级之间，性质上的落后、经营方式上的固步自封，让票号失去了现代化、更进一步的机会。