“人工智能+金融”在证券投资领域的应用研究

方莉萍 对外经济贸易大学

在“人工智能+金融”时代下，证券投资市场发展规模日益宽阔，发展方向也会随之明确，而人工智能是现代科学技术的产物，有效推动时代迅速发展。在当前形势下，金融证券投资领域围绕人工智能展开，为市场发展具有重要意义。在这种情形下，结合“人工智能+金融”在证券投资领域中应用存在的问题进行分析，运用针对性完善措施，有效发挥“人工智能+金融”应用优势，促进证券投资领域得到全面发展。

一、人工智能+金融概述

人工智能和金融是智能金融的总称，通过人工智能、大数据、云计算等高端技术作为主体要素，成立多元化金融机构，大幅度提高金融机构服务水平，全方位扩展金融服务范围，让社会获取公平、对等、专业的金融服务，充分展现出智能金融服务的独特性、智能化特点。

二、智能金融产品

在2016年后期，金融界开始将智能投顾产品“灵犀智投”正式上线运营。这种产品时根据用户数据分析形成的子系统，是由基金智选系统、智能配置系统、智能风控系统组成，同时是根据金融界某投资公司提供财经数据作为支撑，这种产品的最大特点是利用金融界现有的智能基金评价体系，建设出多因子回归模型，有效诊断出基金内是否存在投资风险，做好判断工作。

在2017年初期，基于智能投顾产品基础上上线“智能优化”功能，实时观察市场变化，根据算法模型达到预期配置，同时运用偏离度阈值，衡量用户调仓中的具体利益和成效。紧接着通过动态计算出与最佳组合的具体区别，运用当前持仓状况完善大型资产追加比例，有利于持仓贴近于最佳效果，大幅度缩短调仓时间，降低其成本。

在2017年中期，金融界智能投顾产品也上线智能定投组合，首次亮相出智能算法应用在定投场景中，能够直击传统定投投资者弱点，研发出全新现代化算法，填补金融界以往投资不足。

三、国内证券业发展智能金融

证券业业务主要针对于数字处理工作，智能金融的应用优势在于数据、算法以及智能化学习等功能，基于数字化技术上逐渐形成，充分发挥人工智能应用在证券行业中的自身价值。

根据业务实际场景，也可以参照人工智能、区块链等多样化技术进行有效区分，展现出人工智能在证券行业中的各种形式。从当前成熟度和执行力度分析，投资管理行业也即将成为智能金融应用的关键场景，顾名思义即智能投顾。

在新时代经济迅速增长环境下，国内个人财富正在平稳增长，导致银行金融理财产品效益随之降低，给银行造成风险危机，需要更多多元化资源配置，从而给智能投顾等智能投资工具提供发展机遇。和国外智能投顾发展方向相同的是，当创投企业推动行业发展稳定之后，国内智能投顾行业面临大量传统机构的涌入，而国内优秀金融机构中，证券机构也在智能投顾行业推动下迅速发展。

从当前发展情况来看，券商已经利用智能投顾打开传统业务转型入口，不仅利用普惠优势拓展客户资源，还会缩短人力成本，提高投资效率。比如，在券商的清算结算、经济业务、风险管理、客户服务等功能中，并且运用大数据处理技术下，让券商实现于飞速提升，增强其投资可靠性，在这种情形下，稳住商圈盈利心理，也能向着资产管理、投资顾问和融资融券等业务方面倾向，进一步扩大券商对智能金融技术应用需求。

四、“人工智能+金融”在证券投资领域的优势

(一)提高工作效率

在风险防控情况下，科学运用用户数据和人工智能技术，评估贷款人的个人资质和还款能力，并且在贷款中是否存在违法行为，对贷款人贷后信用做出针对性评估；在大数据和互联网时代下，人工智能技术实现自动化和智能化审批，大幅度提高审核效率。

证券市场经营模式，可以运用人工智能技术对贷款人信用和还款能力提前完成评估，得出针对性完善措施，有效在证券所市场中大幅度提高工作进度。一方面，人工智能应用在金融领域中更加发挥智能化特点，科学运用智能化手段，明确处理信息、社会数据和资金流之间的关系，具体分析金融客观发展现状，并且在互联网时代下，快速发现内部隐藏的问题，运用跨越式市场主动分析，对不确定情况作出有效管控，利用针对性风险防范对策，有效区分金融风险类型，大大提升其规范性。另一方面，是规范化。比如，在实际中，“人工智能+金融”涵盖许多法律法规、规范化文件和控制管理制度等，在应用过程中将智能技术和互联网技术相互比较，大幅度提高其规范化，并且在应用程序编程过程中促进接口和业务相关联，运用合理成本大幅度提高规范操作水平。

(二)降低人力成本

在大规模知识文化体系中，智能客服也会随之出现，其属于各行业应用的智能客服，给企业提供各种先进管理技术支持，与企业和客户保持密切联系，采用操作方便、组织语言能力较强的技术，在得到对应管理技术的基础上，快速分析和整合各种信息，保证各项信息完整。与此同时，在金融活动中很容易产生各种复杂数据信息，其中包含结构化和非结构化数据信息，通过及时转变有效阅读、分析和共享数据，属于非人工智能。人工智能对企业产品研发和企业转型中具有重要意义，有效做出合理决策，加快推动金融智能化和科技化发展。

现如今，智能投资能力是在人工智能基础上，是时代发展过程中金融投资领域的优秀成果之一。智能投资是引用投资结论。比如，资本资产定价、套利定价等金融理论。在使用相关算法过程中，由于风险不同，只能根据用户需求采取智能化、自动化投资，为优化企业资产配置做出合适意见。比如，招商证券市场中的“莫杰智能投资”和“A1投资”都是参照人工智能技术逐渐演变形成，得到满意预期效果。除此之外，对于中信证券、海通证券、华泰证券等都是我国著名大型证券机构，也是跟随人工智能金融技术发展机遇，有效在智能投资领域中进行人工智能交易，呈现出显著优势。

五、人工智能在证券投资领域中应用现状

(一)研发人员数量不多

在证券投资领域中，行业内部先进技术操作人员职责重点围绕信息系统进行开发、维护和应用，对人工智能技术、大数据技术投入大量创新力度，进一步推动其完善。但是在具体应用过程中，内部信息人员只对内部信息系统有大致了解，未能深化研究业务，导致研发项目日益增多，而人工智能创新技术全面性研发人员数量随之下降，不利于研发工作顺利展开。尽管企业现有专业研发人员，但是在数量上仍然未能满足预期效果，只能从高端互联网公司引进先进人才，考虑证券投资领域特征，以及业务项目隐秘性，给企业带来很大难题，导致人才引进迟迟未能实现，从而在技术研发上面临很大空间局限性。由此得知，在人工智能时代下，证券投资领域中严重缺乏行业专业研发人员，也未能做好人才培养措施，不利于证券投资领域实现可持续发展。

(二)监管体系不完善

无论是在生活中还是在工作中，科学技术的发展给社会行业带来很大帮助，而人工智能的出现和应用同样带来很多应用价值，但是在证券投资上依旧会隐藏许多金融风险，尤其是一些对于操作不妥当的人工智能技术，除了对系统风险防范系统造成影响，并且对金融行业和市场稳定发展产生直接威胁，阻碍证券投资领域发展进度。因此，在证券市场中，将人工智能技术应用其中，充分发挥其应用优势。近年来，国家之间经济交易形成方便化，打破传统空间局限性，隐藏许多安全风险，具体操方式如下：一方面，监管主体数量比较多，划分内容不明确，无法做出针对性规范标准，具体是在人工智能应用过程中，参与对象方式不相同。比如，人工智能技术研发部门与应用部门、人工智能技术设计部门和系统部门等，如果人工智能证券在应用中出现矛盾，无法及时追究个人责任，但是在当前监管现状来看，证券市场监管体系尽管制定完成，但是在执法上依旧未能有效区分职责和义务，很难将责任制全面落实到位额，成为监管不严谨的根本原因之一。另一方面，“人工智能+金融”对证券监管人员提出苛刻要求，除了让相关人员认识和掌握人工智能技术应用优势，也能对人工计算做出针对性评估和分析，快速了解证券投资领域的重点知识，大幅度提高其认知能力。尽管如此，证券监管人员综合素养也会存在不足，有很多操作人员未能学会人工智能算法要点，严重缺少监管基础知识，仍然运用监督管理方法等，无法达到预期智能技术应用效果。

六、“人工智能+金融”在证券投资领域的应用

(一)完善经营模式，顺应时代发展趋势

1.拓展新业务，提高增长点

现如今，和国外其他发达国家相比较，我国证券市场依旧处于初期发展状态下，业务项目是证券市场获取效益的主体，其资产负债占据企业整体经营成本的大多数，因此，我国证券市场业务人员收入成本不多。在这种情形下，怎样提升业务效益成为重要研究话题。首先对其投入大量创新力度额，积极拓展业务范围，提高增长点，具体操作方法包含托管业务、投资证券业务等，要求企业通过债务抵消的销售模式，重点推动业务发展，获取最大化成本效益。除此之外，许多企业为了与时俱进，避免被行业淘汰，采取综合化经营，也是提升业务利润增长点的重要方法，成为世界金融交易的重要手段。主要原因在于贷款利息和股权效益有着明显差别，只有加大推广混合经营方式，积极开发客户资源，借助市场证券品牌优势，有利于证券市场化经营获取最大化经济效益，符合新时代金融领域接发展需求。

2.搭建数字化数据库

在当前形势下，互联网技术的迅速发展，电子商务销售开拓全新销售渠道，证券市场为了实现可持续发展，应当积极搭建数字化数据库，同时将大量客户资源构建数字化客户数据库，有效发挥证券市场优势，加快促进金融市场快速发展壮大。在搭建数字化数据库时，市场用户应当借助网点大力开拓业务范围，并且用户个人信息也可以储存到数据库中，为证券市场有序发展提供信息支持，这也是彰显互联网应用优势的重要体现，无需花费任何经济成本。因此，在证券市场中，应当科学运用数据库信息，认真分析数据库信息，梳理客户信息类型，为选择合适合理奠定基础。另外，当客户无法选择产品时，可以根据客户需求、投资类型等提供有效产品服务，并且产品营销创新是当前发展主体目标。所以在市场中搭建数据库，不仅满足证券市场发展需求，也能科学运用数据库，大大拓宽业务范围，加大提升产品销售效率，充分发挥产品服务水平，进一步推动金融市场迅速发展。

(二)加大人工智能人才培养力度

在现代人工智能时代下，尽管科学技术发展日益完善，但是在人才需求上依旧存在很大缺口，尤其是对于人工智能专业人才，企业大多数通过国外互联网企业引进优秀人才，主要原因在于我国对人工智能人才培养力度不足，与发达国家存在明显差距，经过相关调查了解到，我国高校人工智能人才培养比例的1 : 8，并且在专业技能和专业知识上不相同，我国过于注重理论，与互联网智能企业人才需求不相同。在智能时代下，人工智能人才成为企业可持续发展的重要手段，企业之间的竞争依旧是专业人才的竞争优势。但是从当前证券投资市场来看，人工智能专业人才需求量的增多，也是阻碍企业和市场发展的根本原因。不管针对于哪种科技企业，人工智能专业人才的培养，成为市场中一直关注的重点，只有加大投入人才培养力度，才能保障企业实现可持续发展，达到预期目标。另外，针对高校来说，制定完整培训制度也是企业发展的重要一部分，怎样促进“人工智能+金融”发展，这就要求高校与企业合作，加大投入成本和创新力度，基于我国国情情况下，筛选出培养人才，采取针对性培养工作，为培育应用型专业优秀人才奠定扎实基础。

(三)完善行业标准体系，提高产品服务质量

为了证券投资顺利进行，将证券市场可持续发展作为发展前提，与政府保持密切沟通关系，有利于金融行业向着标准化和科学化方向发展，制定健全金融管理体系，认真细化每个环节内容，保证各业务流程有序进行，严格遵守国家法律法规，大幅度降低风险发生率。除此之外，证券市场将客户作为发展主体，深度了解客户投资需求，多方面考虑影响因素，不断更新和优化产品，才能做到合理运用人工智能技术，提高产品服务质量。

七、结语

本文围绕人工智能阐述内容，结合当前证券投资市场应用情况，快速发现内部存在的问题，做出针对性完善对策，将人工智能应用在证券市场，给市场发展起到促进作用。与此同时，人工智能在证券投资市场的应用，明确人员发展方向，有效营造出融洽工作环境。■