区块链技术驱动下供应链金融如何破解中小企业融资难题

旷娟

摘 要：现下，众多中小企业往往由于资信不足、缺乏抵押物、规模小等自身缺陷被银行等传统放贷金融机构拒之门外，但供应链金融却破解了小微企业融资瓶颈，从而成为捕获企业成长机会的重要融资渠道。然而，供应链金融仍然存在信息不对称、资信评估困难、融资成本高等问题，亟需新兴技术的融入。而区块链技术在去中心化、可信性、可追溯性等存在优势，能够有效解决上述问题，为此，将区块链引入供应链金融中，实现“区块链+供应链”的有机结合，弥补供应链金融缺陷，推动供应链金融的创新发展，从而有效破解中小企业融资难题。

关键词：供应链金融；区块链技术；中小企业融资

一、引言

近年来，我国中小企业发展迅速，已成为国民经济发展中的中坚力量，对经济的发展和社会稳定起着举足轻重的作用。据《2019年中国中小企业市场现状调研与发展趋势预测分析报告》显示：中小微企业占全国企业总数的99.7%，提供城镇就业岗位超过80%，创造的最终产品和服务相当于国内生产总值的60%，上缴利税占50%。可见，中小企业是构成我国市场经济主体中最为庞大的企业群体，也是我国经济发展的重要引擎。

然而，中小企业一直面临着融资困境。一是资金渠道有限：相较于大型企业，中小企业在融资渠道上更加有限，无法像大型企业一样通过公开发行或银行贷款来获得资金；二是风险控制难度高：小企业规模小、资金流动性不高，因此银行、投资者对其风险控制的要求更高；三是利率高昂：中小企业从非传统融资渠道获得资金的利率普遍较高，成本较大；四是抵押物不足：银行等金融机构要求中小企业提供充足的抵押物，但中小企业抵押物不足時则极难获得融资。中小企业融资困境会影响其发展和竞争力，加大中小企业在市场竞争中的压力。因此，政策制定者和金融机构应关注中小企业融资困境，创造更多融资渠道和降低融资成本，以促进中小企业的发展。

供应链金融是破解小微企业融资瓶颈以捕获企业成长机会的重要融资渠道。供应链金融作为一个整合链，以供应链为基础，将“物流、商流、资金流、信息流”整合，依靠核心企业为载体，联合企业间的交易信用数据记录，并借助核心企业在规模、话语权、高信用等优势，将核心企业的信用注入到链条内的中小企业，减少银行等金融机构的放贷疑虑，同时提高供应链的运营效率和资金使用效率，盘活了企业资金，减少了融资、管理等成本，最终为链条上面临“融资难、融资贵”的中小企业提供新的资金来源。

然而，核心企业信用跨级穿透能力弱、履约与造假风险高问题正威胁供应链金融服务中小微企业的能力。虽然供应链金融在一定程度上缓解了中小企业融资困境，但信息不对称和信息孤岛现象并未彻底解决，核心企业信用跨级弱等问题使获得融资的企业往往局限于链内一级企业，即供应链金融服务无法实现企业全覆盖。诸如应收账款诈骗、虚假贸易、重复和空单质押等暴雷事件频发，给供应链金融的健康发展带来了隐患。如杭乾通信以为上下游企业提供贷款的名义，通过伪造合同、虚构公司应收账款等手段骗取多家银行贷款；上海歌斐踩雷承兴伪造的贸易合同，诈骗金额达34亿元。

基于此，区块链技术的引入成了解决核心企业信用跨级不足等问题的突破口。近年，区块链技术在国内逐渐蔓延，运用到了金融、医药、互联网等领域。区块链具备数据统一存储、无法随意篡改、可追溯的技术体系，交易信息能够实时传达至链条各处，智能合约的自动触发等技术可防人工虚假操作，保障信息真实性，与供应链金融深度融合，从而缓解核心企业信用跨级穿透能力弱、造假风险高等问题，提高供应链金融服务中小微企业的能力，促进供应链金融服务全覆盖。而“区块链+供应链金融”则是单凭供应链金融无法解决全部产业问题的切入点。

二、“区块链+供应链金融”优化思路

（一）“区块链+供应链金融”可以实行全方位动态监管机制

随着供应链金融交易的不断增加，监管难度也越来越大。传统的监管方式往往是通过定期检查和报告来实现对供应链金融交易的监管，无法对供应链金融交易进行全方位、实时的监管。而区块链技术的去中心化、分布式、防篡改特性可以为监管提供更好的解决方案。通过区块链技术，可以建立全链条、全方位的监管体系。区块链技术可以将供应链上的所有信息记录在分布式账本上，并保证信息的可追溯性和安全性。监管部门可以通过区块链技术实时监管供应链金融交易的全过程，包括交易信息、资金流向等。智能合约技术可以实现自动化执行，监管部门还可以在智能合约中设定监管规则，通过合同条款自动触发监管流程。与传统监管方式相比，区块链技术可以实现全方位、动态监管，提高监管效率和可信度。监管部门可以通过区块链技术实时监测供应链金融交易的风险，发现异常交易并及时进行处理。

（二）“区块链+供应链金融”可以建立供应链共同信息平台

供应链共同信息平台是指一种信息共享平台，旨在帮助供应链上的各方共享信息，从而提高供应链的可视性、可追溯性和安全性。区块链技术的应用可以为供应链共同信息平台提供更好的安全性和可信度。区块链技术可以实现供应链上的信息共享和可追溯性。区块链技术的特点是去中心化、分布式、防篡改，可以保证供应链上的信息安全性和可信度。

利用区块链技术，可以将供应链上的所有事务都记录在分布式账本上，各个参与方可以共同维护和验证。同时，智能合约技术可以为交易提供自动化执行，并且可以根据交易行为自动触发合同条款，提高交易效率和可信度。供应链共同信息平台的建立可以促进供应链各方之间的合作和信任，提高供应链的效率和安全性。比如，供应商可以通过共同信息平台实时了解客户的需求和订单状态，提高交货和生产的效率；银行可以通过共同信息平台了解供应商和客户的信用状况，降低贷款风险。总之，“区块链+供应链金融”可以建立供应链共同信息平台，从而促进供应链上的信息共享和合作，提高供应链的可视性、可追溯性和安全性。未来，随着区块链技术的不断发展，供应链共同信息平台的应用将越来越广泛，为供应链上的各方带来更多的机遇和挑战。

因此，“区块链+供应链金融”可以通过实行全方位动态监管机制，提高银行等金融机构在对中小企业进行贷款融资时的信任度。通过建立供应链共同信息平台，可以提高信用评估精度，收集供应链上各方的数据信息，并通过智能合约进行验证和评估，以帮助评估中小企业的信用风险，提高精度和可靠性，从而增加中小企业的融资机会。

三、政策建议

为了进一步推动区块链技术在供应链金融中的应用，破解中小企业融资难题，本文提出如下政策建议：

政府可以加大对区块链技术的研发和推广力度，加强各级政府部门之间的协作，推动区块链技术在供应链金融领域的应用，为中小企业提供更多融资渠道和机会；政府可以加大对中小企业的金融支持力度，提高中小企业的融资成功率。同时，政府可以建立中小企业信用评估体系，利用区块链技术提高信用评估精度；政府应加强对区块链平台的监管，确保平台的安全性和稳定性。政府可以建立监管机制和标准，规范区块链平台的运营和管理；积极推动国际合作，加强与其他国家的区块链技术交流与合作。通过与国际合作，可以加快区块链技术的发展，扩大中小企业的国际融资渠道和机会。

总之，政府可以通过加大对区块链技术的扶持力度、加强对中小企业的支持、加强对区块链平台的监管、推动国际合作等一系列措施，推动区块链技术在供应链金融领域的应用，破解中小企业融资难题，促进中小企业健康发展。