企业主要财务管理风险分析与管控

摘 要：从国内经济的角度来看，企业在其中发挥着支柱性作用，比如在投資等各个方面。然而，现阶段国内多数企业在发展时依然存在较多的风险之处，影响程度较大的是企业的财务风险。如果企业出现了财务风险，那么就会带来一定的损失，更严重的情况就是企业倒闭。本文从企业的筹资风险、投资风险、营运风险着手，对企业主要财务管理风险分析，并提出针对性防控建议，以期降低企业财务风险，促进企业健康发展。

关键词：财务风险;筹资风险;投资风险;营运风险

一、财务风险概述

1.财务风险的定义

通常情况下，财务风险指的是市场主体因为过弱的债务清还能力、不良经营、不断降低的经营效率、投资失误而导致的一些经营绩效以及财务状况方面的消极影响的概率，这样的概率是需要展开详细的研究的;财务风险从微观层面上来讲指的就是偿债风险，重点展示在偿债风险对企业资金链产生的影响;从宏观层面上来讲，财务风险包含的内容比较多，还包含了筹资、投资以及运营等方面的风险。

2.财务风险的类型

（1）筹资风险。筹资风险一般指的是市场主体由于筹资行为而导致的债务偿还压力不断增加、资金链极易断裂、融资困难、偿债成本高等风险。这些风险会受到资金筹措渠道、资金筹措方式、还债压力等因素的制约，从而会对市场主体的经营产生一些消极作用。

（2）投资风险。投资风险往往指的是市场主体由于施行一些对外投资活动而导致自己的企业经营利润不断降低、投资损失很大、资金周转困难等来自外部投资行为的风险。投资风险通常情况下指的是投资收益率、投资现金流变化、外部投资资产变化等领域的指标。

（3）营运风险。营运风险指的是市场主体在实际经营过程中因为一些因素而导致的整体经营效率降低的风险。营运风险会致使市场主体的销售效率不断降低，资金周转效率也不断降低。

二、企业主要财务管理风险

1.筹资环节财务风险

（1） 负债结构不合理

从国内企业的角度来看，有些企业也是近年来才成立，其规模相对较小，所以相应的规章制度依然有较多问题。因此，企业在发展过程中很容易出现一些财务问题，比报表没有达到规范、以及信用等级相对较低等，另外，关于抵押贷款方面的资金相对较少，因此，银行机构为企业提供款项时，经过相应的评估，发现该企业正处于高风险阶段，所以对于款项方面也会进行一定的限制。当下，银行机构在放贷之前，会对企业信用等级进行一系列评估工作，比如贷款风险等多个方面，通常情况下，对于一些上市公司亦或国有企业，银行机构会进行放贷。如果是一些中小企业，其顺利获得贷款的难度相对较大，因此，如果中小企业希望获得自身所需的款项，那么就需要通过短期贷款的方式来筹集。因为银行机构难以为企业提供长期借款，所以大部分企业通过民间借贷这一手段来筹集资金。然而，通过这种方式获得的借款资金存在一定的分散性，而且其相应的利息以及相关手续费相对更高，因此企业在进行筹资过程中需要花费的成本更高，进而企业必须肩负更高的债务负担。

（2） 资金结构不合理

关于资金结构，其实际上是指关于企业方面的负债与权益二者存在的比率关系，不管是从经营发展出发，还是从财务管理出发，企业在经营发展时，负债在企业资金当中发挥着重要的作用，由于市场具备一定的不稳定性，各种相关因素都在一定程度上影响着运营成效，以负债经营的形式企业可以获得更高的收益，同时也需要承担更高的财务风险，尤其是负债风险，如果负债逐步提高，则需要承担的财务风险相应提高，为企业带来一定的威胁。

2.投资环节财务风险

（1） 投资决策主观性强

投资决策是企业发展决策中的关键决策内容，其发挥着不可或缺的作用，通常看来，企业所追求的目标都是最大收益，对于企业资本可以在较大程度上达到最优配置目标，因此在开展投资决策工作之前，必须详细研究并分析项目，另外还需要进行相应的市场调研工作，通过信息数据来评估出企业存在的财务风险，由此进行合理科学的决策。通过调查企业实际运营现状，在进行投资决策工作之前，没有具体了解到项目以及客户等各个方面的相关信息，大部分决策都具有一定的主观性以及随意性，不利于企业的后续发展。如果投资决策出现了相对较大的错误，那么企业需要承担更高的财务风险，这也是阻碍企业经营的重要因素。

（2） 投资管理监督不力

企业在进行相应的投资工作过程中，必须具体了解到关于规章制度方面的发展现状，在制定相应的程序过程中，需要依法依规，符合规范标准，接着需要与相关部门联合起来对该项目进行相应的分析工作以及审查工作，确保项目投资没有出现异常。从投资过程来看，企业没有对这一项目进行严格监管，同时也不具备合理的投资程序，存在相对较大的主观性，一旦作出决策就进行投资活动，没有关注到这一项目的发展现状，倘若这一项目出现了相对较大的问题，则会给企业造成一定的损失。

3.营运环节财务风险

（1） 应收账款回收不及时

企业之所以需要承担较大的收款风险，是由于相关销售者并没有将回收账款与其相应的考核要求进行结合，相关销售者重视的是自己的工作业绩和相关任务，并不是非常重视回收账款，所以企业经常会出现坏账问题。

资金回收在企业整体发展中发挥着重要的作用，从回收资金的角度来看，关于资金管理方面的问题相对较多，并未进行相应的回收管理工作。同时，关于资金回收方面的相关管理系统暂时还不完善，同时其相关制度也没有完善。企业与客户二者之间的交易活动完成之后，并未对应收账款进行相应的查核，所以，关于财务方面的相关数据缺乏一定的准确性。企业没有具体认识到客户信用，应该制定一套关于客户信用方面的相关制度，每一个客户采取的结账手段都是不尽相同的。企业并未具体了解到关于客户方面的相关信息，采取的结款手段以及销售手段相同，因此企业坏账率也会有所提高。

（2） 应收账款呆账严重

在运营发展当中，企業首先关注的就是公司业绩方面，始终将短期利益作为发展标准，在企业后续发展中，并没有评估出关于资金周转方面的能力，造成坏账率逐步增加，主要影响要素包括：第一，企业与客户二者之间的交易活动完成之后，并未对应收账款进行相应的查核，所以，关于财务方面的相关数据缺乏一定的准确性。客户同时认为企业并没有关注该款项，因此会延期进行付款活动。第二，企业并未具体认识到关于客户方面的信用等级，应该制定一套关于信用等级方面的相关制度，每一个客户采取的结账手段都是不尽相同的。因此坏账率有所提高。第三，企业并未具体评估出后续付款情况，未指派相关人员进行后续催收工作，因此在项目施工环节当中，企业必须承担着相对较大的垫付负担，同时，由于企业难以及时收回相应的保证金，因此难以及时偿还相关债款。

三、企业主要财务管理风险控制

1.筹资风险控制

（1） 确定适当筹资规模

企业在进行资金的筹集和确定相应的规模大小时，不仅都要联合整个实际的资本结构，还要对公司以后的发展规划和正常运营所需的资金量做出科学的估计和预测，要是企业所筹集的资金相对较多时，可能会导致公司大量的资金处于闲置的现象产生致使企业所承受的债务压力不断加重。

（2） 确定合理资本结构

对企业的资本结构做出一系列深刻的分析，制定好未来的发展策略和要实现的目标，通过确定好债务结构中的短期负债比例以及中长期负债比例，维持财务风险的平衡以及其可协调性。要想对企业的发展做出合理的规划，就需要详尽地了解公司的实际的资金运营情况和在偿还债务方面的能力，除此之外，还需要知道公司资产的详细使用情况，以及掌握对相关的流动资产的具体变现能力。最后综合所有的情况进行评估后，确定合理的贷款策略和规划，从而避免产生还款相对集中的状况。

（3） 准确计算筹资效益

就目前的投资状况来看，企业相关的具体方面有两个：一方面是企业要想能维持正常的日常运营就离不开资金方面的支持，而且资金还能够用来拓展公司的业务面。因此，在企业开展和投资方面有关的活动时，必须要慎重地选择要进行投资的项目，与此同时也要注重对项目的收益进行科学的预测和评估。另一方面是企业必须对自己的实际状况有一个详尽的了解，一定严格依据我国有关的法律法规进行资金的筹集，并联系企业的整体状况和实际的成本以及能带来的效益，综合判断，进行科学合理的投资。

2.投资管理风险控制

（1） 投资前的预测分析

对于企业进行的所有投资相关的活动时，都要对投资的项目进行一系列科学的分析，合理地评估和预测该项目所能够带来的收益，以及进行投资这整个过程中可能遇到的问题和要承担的风险，不可以只依据企业管理和决策人员的主观思考和判断，在一定程度上，自身所积累的相关丰富经验可以作为进行科学决策的相关理论基础，但不能任意盲目地进行投资。对项目进行评估时，要把未来能够创造的经济收益和所要进行投资的规模大小作为分析关键点，对所要投资的项目进行全方位的思考评估，考虑其可以带来的详细收益，若是该项目在未来能够带来相对较好的效益，就要对其做更慎重的考量。

（2） 投资过程中的监督和管理

企业在关于要投资的项目做了最终决策之后，并不代表这个投资项目全部都结束了，后续还要对该项目的具体实行的整个过程进行有效的监管，使得该项能够顺利地进行和发展，从而为公司创收更高的价值。企业要联系自身实际的发展现状，建立健全相关的责任制度，在投资项目的决策过程中，所有的责任人都要负责好交给自己的工作，真正地进行贯彻落实，使得负责人能够在项目的实行过程中提供一些科学合理的建议，不断进行完善，使得该项目可以正常运营。

管理层不要过度实施多元化投资，应对拟投资项目实施仔细地实地考察，进行成本费用及未来收益情况的精算工作，在最终投资决策上应秉持群体决策并参考专家意见，以降低投资风险。而且在对外投资上对于不了解的行业应尽量避免控股投资做法，应实施财务投资等小额投资，不应仅投资于单一企业，应对整个行业进行投资，通过精细化投资分析和分散化投资策略来降低投资风险。

（3） 投资后的审计和验收

关于投资项目能否按时完成，很大程度上决定了能给华东企业带来的利润高低，因此，要认真地对项目的进度进行重新监管和评估，而且在投资项目进行举行活动时，短时间内可能会产生一些亏损，因此，在对项目进行审核时，会遭到一定程度的制约，此时，企业要分阶段进行审计方面的工作，从而掌控整个项目的所有时期的运行状况及企业的相关运营情况，除此之外，还要对其可能存在或产生的问题进行一系列细致的调查，从而针对性地制定高效的应策，促使该项目可以顺利进行并完成。

3.营运风险控制

（1） 建立销售人员对账款负责制

为了有效防止企业坏账问题的产生，企业在进行销售工作时，必须具体了解并认真记录应收款项，另外还需要对相关销售者进行培训工作，其中包括关于应收账款方面的回收情况，并将回收工作交由相关销售者来进行。在开展相应的考核工作时，应该将其作为关键的销售考核标准，没有相关销售者没有及时完成任务，应该给予一定的惩罚。另外，企业应该与相关销售者签订相应的责任书，同时应该规定关于应收账款方面的相关内容，如果一些应收账款难以进行回收，那么就应该详细了解到客户状况，并找出相关销售者，对其进行相应的惩处。必须保证在销售过程中，企业能够有效收回账款，避免企业经营出现异常。

（2） 加强应收账款回收能力

第一，建立客户管理制度。从企业角度来看，客户在其中发挥着根本性作用，因此在管理过程中必须完善相应的客户档案，进而能够保证企业服务能力及其相应的销售效率可以得到一定程度的提高，同时，借此方式企业与客户之间能够进行长期合作，由此可以对各种客户进行相应的信用评估工作，提高关于风险管理方面的水平。因此，企业应该打造一套科学合理的信息管理体系，其中包括：第一，在整理客户资料过程中，再次对其相应的还款能力等各个方面的状况进行评估。

第二，规范购销合同管理。为了能够在最大程度上制约企业与客户之间的交易活动，签订相应的购销合同能够起到相对较大的作用，合理规范合同内容并对其进行管理，可以有效地收回到相应的账款。二者在进行签订工作前，企业必须具体了解到关于客户方面的相关状况，特别是客户信用方面及其实际偿还能力方面的状况。与此同时，合同中必须明确规定相关责任，避免后续发生纠纷问题。

第三，采取灵活的催收政策。如果企业想要在一定程度上提高自身的回收率，那么就应该健全相应的规章制度，为了使得目标能够完成，企业可以从两种不同的层面来开展工作。如果企业出现了应收账款，就应该指派相关工作者来账款时间进行相应的查核，按照合同规定，应该让专业者来开展催收工作。如果客户具备偿还能力，因为其他原因故意不偿还，那么就应该通过法律办法来促使其偿还;如果客户暂时处于资金周转困难的状态，那么能够给予其延期权利，亦或提供一定的折扣，促使客户主动进行偿还工作，这样一来企业可以获得一定的资金，避免产生坏账现象。

（3） 加强对不良资产的控制

企业需要构建责任体系避免出现不良资产，将相关负责者划分开来，按照合同内容，应该让专业者来进行相关的催收工作。如果项目会发生一系列风险，也会产生一系列意外问题，这就需要制定相应的责任追究制，并在这其中设置一种职位，专门用来进行决策工作，还应该对决策进行相应的调查工作以及审查工作，岗位与岗位建立一种牵制的关系，由此不良资产可以得到科学的监管。不管是哪种类型企业，或多或少都会存在财务风险，即使不能够彻底解决这种问题，但依然需要通过一系列手段来评估风险，防止造成更大损失。本文通过研究并分析企业财务的实际情况，分别从投资等多个方面来进行相应的管控，给出合理的应对措施，通过这些办法，企业可以在一定程度上应对财务问题，因此，企业财务才可以达到健康平稳的发展目标，企业才可以得到长足的发展。

四、结语

财务风险存在于企业所有的经营活动中，如果企业在发展过程中亦或在财务报告里都已经产生了一定的风险，但是企業并未采取相应的手段，未对风险进行合理的管理工作，那么就不利于企业的后续运转。本文根据企业的财务风险，分别从筹资等多个方面来对其进行相应的管控，并给出一系列解决办法，通过这些办法使得企业会发生的财务风险有所减少，有利于企业财务的长足发展，进而为其他企业进行财务风管理提供参考和借鉴。

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作者简介：崔丛丛（1986.1- ），女，汉族，山东泰安人，本科毕业于南京审计学院，中级经济师，主要研究方向：财务会计