全球镍资源供需和产业结构分析

唐萍芝，陈欣，王京

(1.有色金属矿产地质调查中心，北京 100012；2.国核铀业发展有限责任公司，北京 100000)

0 引言

镍是重要的有色金属材料，是经济社会发展、人民生活水平提高和发展战略新兴产业不可缺少的基础材料和战略资源，广泛用于工业、国防军工、航空航天以及日常生活等领域。《全国矿产资源规划(2016—2020 年)》中首次将镍列为战略性矿产资源。

镍的主要用途是作为合金元素生产不锈钢，全球约65%、中国约85%的镍用于冶炼不锈钢。进入21 世纪，中国不锈钢产业快速发展拉动中国镍需求高速增长(陈思联等，2009)。自2005 年中国镍消费量超过日本和美国，成为全球第一大镍消费国。但受国内镍资源禀赋制约，矿山镍产量增长远低于需求增长，资源缺口不断扩大，镍资源对外依存度高达90%。中国通过从印尼和菲律宾两国大量进口红土镍矿满足资源需求，但是印尼的原矿出口禁令、菲律宾矿山镍产量下降和价格上涨等因素，使得国内镍产业发展长期面临资源对外依存度高、进口来源风险大和国际市场价格不稳定等问题(马玉芳等，2019)。

发达国家镍需求已越过峰值步入下降趋势，发展中国家镍需求量有限，而中国将继续作为全球的镍消费中心(周京英等，2015；燕凌羽和王安建，2016)。本文旨在通过分析全球镍资源和产业相关基础数据，为中国镍产业发展、境外资源配置和企业“走出去”提供参考。

1 镍资源分析

1.1 矿床类型及分布

镍矿床按成因类型分为岩浆熔离矿床和风化壳矿床两个大类(康金星，2019)。岩浆熔离矿床与镁铁质-超镁铁质岩体有关，矿石类型为硫化铜镍矿矿石，镍主要以游离硫化镍形态存在于镍黄铁矿或以类质同象赋存于磁黄铁矿中。主要成矿带和代表矿床有中国甘肃省金川镍矿带、加拿大安大略省萨德伯里镍矿带、加拿大曼尼托巴省林莱克-汤普森镍矿带、俄罗斯西伯利亚诺里尔斯克镍矿带、俄罗斯科拉半岛镍矿带、澳大利亚卡尔古利镍矿带等(张亮等，2016)。

风化壳镍矿即红土型镍矿，是典型的风化-淋滤-沉积矿床，矿石类型为氧化镍矿，镍主要呈类质同象或吸附状态分布在镍褐铁矿中。红土镍矿主要分布在南北回归线间的热带气候国家。主要成矿带有新喀里多尼亚镍矿带、印度尼西亚苏拉威西地区镍矿带、菲律宾巴拉望岛镍矿带、澳大利亚的昆士兰地区镍矿带、巴西的米纳斯吉拉斯和戈亚斯地区镍矿带、古巴的奥连特镍矿带以及俄罗斯和阿尔巴尼亚等国的一些镍矿带等(张亮等，2016)。

1.2 资源储量

据美国地质调查局数据，全球已查明陆地镍资源至少有1.3 亿吨(Ni ＞1.0%)，约60%存在于红土型镍矿床中，40%存在于硫化镍矿床中。2019 年全球镍资源储量8900 万吨(金属量，下同)，按当年全球矿山镍产量259 万吨计算，全球镍储量静态保障年限34 年，资源储量保障程度较高。

全球镍资源储量丰富，保持增长态势，但是分布比较集中，全球主要镍资源国家2000 年和2019年镍储量变化见图1。2000 年镍储量4900 万吨，2019 年增长到8900 万吨，净增4000 万吨。储量增长较多的国家主要是印尼、澳大利亚、巴西、新喀里多尼亚和菲律宾。俄罗斯和古巴储量稳定，中国和加拿大储量减少。东南亚和大洋洲是全球镍资源核心区，2019 年印尼储量达2100 万吨，占全球23.6%，超过澳大利亚，位居第一；澳大利亚2000 万吨，占22.5%，排第二。

图1 全球镍储量分布变化

印尼镍矿资源具有分布集中，规模大、埋藏浅、品位稳定，开采成本低的特点，镍矿资源主要分布在印尼中部的苏拉威西岛屿上。其中，Pomalaa 镍矿床资源储量647.0 万吨，Ni 品位1.68%，Weda Bay 镍钴矿床资源储量634.5 万吨，Ni 品位1.50%，资源储量分别位居全球镍矿床资源储量的第二、三位。据SNL 金属经济集团统计，印尼和菲律宾镍矿资源量大于美国地质调查局公布的数据，说明两国镍资源潜力大，全球镍资源非常丰富。

2 镍产量

2.1 矿山镍产量

全球矿山镍产量总体呈增长态势，生产国十分集中。据世界金属统计局数据，2000—2019 年全球矿山镍产量年均增长4.2%。近六年全球镍矿产量增速放缓，2019 年全球矿山镍产量合计259.3 万吨，略高于2013 年的255.4 万吨的峰值。2019 年主要镍矿生产国有印尼35.1%、菲律宾13.2%、俄罗斯8.7%、新喀里多尼亚8.1%、加拿大7.2%、澳大利亚6.2%和中国4.0%，前三国产量合计高达全球的57%。

印尼矿山镍产量波动较大，影响着全球镍矿供应。2014 年印尼产量由2013 年的81.2 万吨下降到14.6 万吨，同比下降82%，导致当年全球矿山镍产量同比下降57%。菲律宾和新喀里多尼亚产量略有增长，俄罗斯和加拿大产量下降，全球红土型镍矿产量占矿山镍产量的比例继续提高(魏国，2020)。

2.2 原生镍产量

据世界金属统计局数据，2000—2019 年全球原生镍(用镍矿生产的可直接用于工业消费的各种镍冶炼产品的总称)产量年均增长4.1%。2019 年全球原生镍产量241.3 吨，产量大于10 万吨的主要国家依次有:中国占35.3%、印尼14.7%、日本7.6%、俄罗斯6.4%、加拿大5.2%、澳大利亚4.7%。原生镍生产国也十分集中，中国、印尼和日本产量合计占全球58%，其中中国仅有少量矿山镍产量，而日本本国是不开采镍矿的，都需要通过全球资源配置满足国内原生镍生产需求。印尼原生镍产量增加明显，2015 年、2016 年和2017 年产量成倍数增加，2019 年增长到35.4 万吨，成为全球镍资源量、矿山镍产量居世界第一位，原生镍产量仅次于中国的国家。日本、俄罗斯、加拿大和澳大利亚原生镍产量相对平稳。

3 全球镍资源供需分析

全球镍矿需求国和镍矿供应国总体分离，供需格局呈现“一大消费中心、三大出口国”的局面(燕凌羽和王安建，2016)。全球镍消费中心主要是指中国、日本和韩国，三大出口国包括印尼、菲律宾和新喀里多尼亚。2019 年中国原生镍消费130.4 万吨，占全球53.7%，其次是印尼17.5 万吨、日本15.5 万吨，韩国11.6 万吨，美国10.6 万吨，其他国家原生镍消费量低于10 万吨。印尼、菲律宾和新喀里多尼亚三国镍矿产量合计占全球56.4%，镍矿除满足本国少量消费和冶炼需求外主要用于出口，是主要镍矿供应国。

全球原生镍消费总量仍在呈上升趋势，但分地区来看，只有亚洲地区因中国不锈钢产量维持高速增长带动原生镍消费持续增长，全球其他地区镍消费同比均出现下滑。2014 年受印尼镍矿产量下降和禁止镍矿出口的影响，全球原生镍产量和消费形成了25.0 万吨的缺口。但近年全球原生镍消费增速略低于原生镍产量增速，随着印尼新增镍铁产能释放，全球原生镍供应增加，预计原生镍需求缺口将缩窄。

4 中国镍资源供需和产业发展

4.1 镍资源总量不高，新增潜力不大

中国镍矿资源总量较少，镍储量仅占全球的3.1%。镍矿地质工作程度较高，但相比同等勘查条件下其他有色金属查明资源储量增幅较小，找矿潜力有限。根据《中国矿产资源报告》(中华人民共和国自然资源部，2019)数据，2018 年镍查明资源储量1187.9 万吨，相比2001 年的827.9 万吨，仅增长了360.0 万吨。中国镍资源分布高度集中，甘肃金川镍矿基础储量占全国基础储量71.5%。查明资源储量中甘肃占33.6%、新疆15.1%、青海10.9%、内蒙古9.94%，前四省合计占69.5%。其中青海夏日哈木镍钴查明镍资源储量118 万吨，是近年主要新增探明镍资源储量。

4.2 镍资源供需矛盾依然突出，资源缺口扩大

2018 年中国矿山镍产量10.8 万吨，相比本世纪初的5 万吨，增加了1 倍。但由于国内可供开发的镍矿较少，近年镍矿产量徘徊在10 万吨上下。甘肃和新疆两省镍矿产量合计占全国90%以上。甘肃金川集团和黄河水电2018 年签订青海夏日哈木镍钴矿床开发协议，2020 年夏日哈木镍钴矿采选项目通过了安全设施设计，预计2022 年实现量产。2019 年新疆新鑫矿业的喀拉通克镍矿进一步完善了采选技改目标，镍矿产量也将再次上一个台阶。但相比中国镍冶炼原料和消费需求，中国矿山镍产量的增长只是杯水车薪。我国云南和贵州地区有少量红土型镍矿分布，近年有小规模的开发。但由于品位较低，开采成本相对较高，相比进口红土镍矿缺乏竞争力。

2013 年以来，中国原生镍产量增速放缓，但原生镍需求依旧十分强劲。2001—2013 年中国原生镍产量由4.9 万吨增长到69.5 万吨，与当年原生镍的消费形成20 万吨的缺口。2013—2019 年中国原生镍产量增长到80.0 万吨，但镍消费由89.9 万吨增加到133.0 万吨，原生镍消费缺口扩大到50 万吨，资源缺口扩大到120 万吨，这也与专家预期接近。预计未来五年中国镍需求进入峰值期，需求量保持在130 万吨(周京英等，2015)，考虑到国内矿山镍产量不会有大量的提升，预计镍资源缺口维持在110～120 万吨(图2)。

图2 中国镍产品产消变化态势

4.3 资源配置现状

世界镍矿贸易以红土镍矿为主，硫化镍矿主要满足生产厂商自身冶炼厂需要，可供贸易的数量不大。我国为满足镍冶炼生产需求，长期通过贸易方式大量进口红土镍矿。自2014 年1 月印尼禁止镍矿出口后，中国镍矿进口量快速下降，镍铁和精炼镍净进口量快速增加。2019 年镍消费原料构成中，国产镍矿供应11 万吨，占9.5%；进口镍矿50.5 万吨，占43.8%；净进口镍铁增加到38.2 万吨，占比达33.1%；净进口精炼镍2016 年最高点为35.4 万吨，2019 年下降到15.6 万吨，占13.5%。可见印尼禁矿出口后，我国镍原料配置已经发生了变化，进口镍矿占比由70%下降到44%，净进口精炼镍和镍铁的占比由18%上升到47%(图3)。

图3 中国镍消费的原料构成

4.4 进口来源国

2019 年全球镍矿贸易进口总量54.8 万吨，中国占92.1%。其中来自菲律宾27.1 万吨，占53.7%，居第一位；印尼21.4 万吨，占42.4%，两国合计占96.1%。2013—2019 年来自菲律宾镍矿维持在30 万吨上下。印尼政府2014 年下令禁止镍矿出口后基本中断了供应镍矿至中国，虽然近3 年印尼出口到我国的镍矿有所增加，但是2019 年再次颁布禁止镍矿石出口政策，届时中国国内镍矿进口来源又只剩下菲律宾。

2019 年中国进口镍铁38.3 万吨，其中来自印尼27.3 万吨，占71.4%，印尼已成为中国境外镍铁供应基地。其他镍铁来源国依次是新喀里多尼亚、哥伦比亚、巴西和多米尼加等。2019 年中国进口精炼镍19.3 万吨，主要来源国中俄罗斯占46%，澳大利亚24%，加拿大7%。

5 结论与建议

5.1 资源配置仍是中国镍产业发展的主题

中国原生镍消费占全球53.7%，原生镍产量占全球35.3%，镍资源储量和产量只占全球3% 和4%，镍原料对外依存度高达90%。中国进口镍矿总量占全球镍矿进口贸易的92.1%，长期依靠从印尼和菲律宾两个国家大量进口原矿支撑国内庞大的原生镍产能需求和消费需求。印尼禁矿后，红土镍矿来源只剩菲律宾一国，供应的不安全和不稳定性陡然增加。历经印尼首次公布禁矿令5 年后，中国由向印尼大量进口矿山镍用于生产镍铁的顶峰期已经过去，以镍冶炼为中心的产业发展模式不可持续。

5.2 产业中心转移

近10 年来中国企业陆续在东南亚红土型镍矿资源丰富的国家投资建厂(李成伟等，2020)。截止2018 年，中国企业在印尼投资参与的镍铁项目总产能按含镍量估计约40～50 万吨。目前青山、德龙、新兴铸管及金川在印尼项目已进入投产达产状态(徐爱东，2019①)。2019 年印尼镍铁产量38 万吨，中国企业占90%以上。印尼得天独厚的资源优势和全球不锈钢需求稳步发展，预计印尼镍铁产量将保持上升态势。同时，中国企业还在印尼投资建设了火法镍铁生产线、湿法冶炼厂和不锈钢生产线，随着印尼镍冶炼产能的释放，全球以中国为冶炼中心的格局逐渐向印尼转移。

印尼镍产业结构的调整影响着中国镍产业上游供给，预计中国国内镍铁产量下降(徐爱东，2019①；左更，2019)。因此，印尼禁矿令不会造成全球范围内原生镍的供应短缺，印尼由镍矿供应逐步转变成镍铁出口，主要进口国依然是中国。

5.3 镍产业链结构优化建议

(1)持续动态跟踪全球镍资源短期和长期需求和供应趋势，为勘查投资、产业调整、贸易决策等提供依据。全球经济当前仍然处于缓慢复苏进程中，在国际贸易摩擦和全球疫情叠加影响下，建议国家和企业相结合建立储备机制，完善紧缺性矿产资源战略储备，保障镍产业发展原料成本稳定。

(2)坚定不移地“走出去”，运用技术、设备和资金继续参与镍矿资源丰富但开发程度不是很高的国家和地区资源勘查开发，优选古巴、巴西、菲律宾、巴布亚新几内亚等国红土型镍矿为对象，为分散进口来源国，保障境外镍资源供应持续稳定。

(3)加强技术创新，促进镍湿法冶炼技术的发展，提升含镁较高和低品位红土镍矿的利用。

(4)优化产业结构，深入推进缩减原生镍产能。调整不锈钢冶炼中镍铁比例，提高不锈钢末端产品的品质和产品附加值。

注 释

①徐爱东.2019.镍市场发展报告[R].北京:北京安泰科信息开发有限公司，9-21.