成都高投：企业债券助力高新区高质量发展

李鑫

成都高新区作为四川省首个经济规模迈上2000亿元台阶的高科技园区，“十三五”时期，实现了独角兽企业培育“零”的突破达到5家，高新技术企业数量达2705家、较“十二五”末增长271%；形成了从芯片、显示屏、智能终端到网络通信的完整产业生态圈，规模以上电子信息工业企业数量较“十二五”末增长40%；涌现出“王者荣耀”“哪吒”等现象级产品，新经济企业达10万家，文创产业增加值实现3倍增长；连续4年保持20%的增速，生物产业规模突破600亿元，生物医药园区排名跃升至全国第三。多年来，成都高新区在科技部国家高新区评价中综合排名位居全国前列。

在成都高新区不断发展的背后，有这样一家优质企业，其以城市开发、城市运营、产业投资为抓手，搭建企业全方位服务体系，孵化培育出一大批优质创新企业助力成都高新区高质量发展。这便是成都高新投资集团有限公司（以下简称“成都高投集团”）。

作为成都高新区重要的园区开发及国有资本运营主体，在支撑高新区城市战略发展与能级提升的同时，成都高投集团也在不断发展壮大。截至“十三五”末，成都高投集团资产规模达1250.01亿元，较“十二五”末增长281.9%；营业收入达103.3亿元，较“十二五”末增长87.14%；利润总额达11.56亿元，较“十二五”末增长483.74%，实现了跨越式发展。“十三五”时期，成都高投集团信用评级稳步提升，实现了国内信用评级从AA+到AAA的跃升，取得穆迪国际评级Baa3（投资级），评级展望为稳定；全面打通直接融资渠道，成功注册90亿元优质主体企业债券和70亿元双创专项债券，并成功发行全国首单双创债券，使得成都高投集团的国内直接融资占比提升至33%。10月19日，成都高投集团成功发行5年期3亿美元境外债，获得近6倍认购，创全国同评级同期限平台美元债发行利率最低记录。

扩展直接融资渠道助力高新区高质量发展

2020年8月，成都高投集团成功注册90亿元优质主体企业债券，成为成都高新区唯一一支获批的优质主体企业债券，同时也创下了全国高新区发行主体注册优质主体企业债券额度新高。这已是成都高投集团自2012年以来，第三次运用企业债券方式来获取直接融资。

根据国家发展改革委注册通知显示，本次债券募集资金将主要用于政府引导基金及创新创业投资基金、产业园区开发等领域符合国家产业政策的项目及补充营运资金。

“本次优质主体企业债券的注册不仅拓展了公司在资本市场的融资渠道，更提升了成都高新区及成都高投集团在资本市场的知名度、美誉度。”据成都高投集团财务总监冯东介绍，本次债券在申报时，成都市发展改革委给予集团极大地支持与指导，在此之下集团调整优化了债券的资金用途及发行期限，设置了更为灵活的期限结构，有利于成都高投集团结合市场情况灵活设置发行方案，高效合理使用债券资金。同时，四川省发展改革委也非常关注，为集团解读了优质企业债券的最新政策，指导集团结合自身及高新区的发展情况确定募集资金投向。成都高投集团对产业结构转型升级、区域经济发展的引领作用得到了四川省发展改革委的认可，推荐集团申报优质主体企业债券扩展融资渠道，并向国家发展改革委出具了推荐函。

“四川省发展改革委的认可与推荐，为本次债券的高质量高效率获批发行提供了重要保障，为高新区完善创新创业生态链和夯实社会经济事业的发展基础提供了重要支持。”冯东表示。

据介绍，截至目前，本次优质主体企业债券，分别已于2020年10月及2021年3月发行两期，发行利率为3.77%、3.70%。“两期债券均以低利率、高认购倍数发行，得到了投资人的高度认可和踊跃认购。”冯东表示，这两期债券的成功发行，保障了成都高投集团打造电子信息产业生态圈、建设创新创业孵化载体项目建设资金，同时也促进了成都高投集团债务结构优化调整，对成都高投集团扩展融资渠道、树立良好的资本市场形象进而助力成都高新区的实体经济高质量发展具有重要意义。预计2021年底前成都高投集团将再次发行10亿元优质主体企业债券，用于产业园区项目建设和补充流动资金。

据了解，已发行的两期债券募集资金合计20亿元，资金主要用于新川人工智能创新中心二期、智慧医疗医学中心二期产业园区项目等项目建设。

新川人工智能创新中心二期是成都高新区重点打造的产业园区项目，项目的建设有利于促进成都市人工智能产业发展，有利于推动成都国家新一代人工智能创新发展试验区建设，对提升成都市人工智能产业链的应用和推广具有重要意义。

智慧医疗医学中心二期产业园区项目是成都高新区重点打造的产业园区项目，项目的建设有利于促进成都市智慧医疗产业发展，有利于加快打造具有成都特色的医疗健康产业生态体系，对提升成都市智慧医疗产业的应用和推广具有重要意义。

全力服务和支撑高新区城市发展及产业发展

能得到四川省发展改革委的推荐，成都高投集团也交出了亮眼的成绩单。“十三五”时期成都高投集团践行使命担当、发挥功能作用、抢抓发展机遇，全力服务和支撑高新区城市发展及产业发展。

在城市建设领域，成都高投集团实现了从传统产业载体到高品质科创空间、人才公寓和商业地产、城市消费新中心等领域的多维拓展。

在城市运营领域，实现了从传统的产业载体基础服务到园区综合服务、商业运营、城市服务等领域的多维拓展，规模体量、服务质量、经营模式均发生了质的跃迁。园区运营面积270万平方米，较“十二五”末增加84%；服务企业数量持续增加，服务企业1000家（含虚拟园区105家），聚集世界500强企业33家，平台生态型龙头企业、瞪羚企业、种子期雏鹰企业135家，新经济企业634家；园区服务水平持续提升，软件园被商务部认定为首批国家数字服务出口基地，生科园被科技部评为国家级科技企业孵化器，AI创新中心正着力打造西部唯一的国家级工业软件协同攻关平台。

在产业投资领域，构建了覆盖企业成长全周期的投资体系，与优秀投资机构创新合作，实现自主投资“0”到“1”的突破。以直接投资及设立基金的方式，积极布局金融、科技、生物医药等重点产业，海创药业科创板IPO申请已获批通过，康诺亚生物医药已成功上市，估值提升超过10倍；创投类投资项目50个，金额8.74亿元。

良好企业债券融资环境促金融服务实体经济

近年来，四川省委、省政府多措并举，引导金融企业支持实体企业发展，为企业创造了良好的融资环境，全省社会融资规模存量总体高于新冠肺炎疫情前水平。

据了解，2020年，四川省共发行41支企业债券，总规模371.9亿元。共有44支企业债券获国家发展改革委核准或注册，总规模853.2亿元。今年1~9月，四川省共有19支企业债券获国家发展改革委注册，总规模213.5亿元；共发行39支企业债券，总规模391.8亿元。

本支债券牵头主承销商兴业证券固定收益业务总部总经理助理陈一表示，四川省拥有众多优质企业，近年来四川省企业债券直接融资规模持续提升，企业的快速发展离不开省发展改革委等主管部门的支持与帮助。在与四川省发展改革委汇报沟通中，四川省发展改革委给予了兴业证券大力指导。以本次成都高投集团优质企业债券项目为例，四川省发展改革委以促进高新区完善创新创业生态链，夯实社会经济事业为发展基础，进行了创新债券品种的新政策的宣传解读、指导了募集资金投向的遴选方式，这些为项目高质、高效获批发行提供了重要保障。此外，四川省发展改革委还组织开展了发展改革系统财政金融互动奖补资金申报工作等，用于支持省内企业债券等项目申报发行。

“此次，90亿元优质主体企业债券是成都高投集团单支获批规模最大的债券，是成都高投集团实现国家发展改革委、证监会、保险资产管理业协会、交易商协会及海外发债等主要融资渠道公募产品全覆盖后，实现的首单储架式债券突破。成都高投集团根据融资需求分批发行，灵活选择产品、期限，在满足发行人融资需求的同时降低发行成本，对成都高投集团意义重大。”陈一表示。