审计师地理距离、媒体关注与内部控制质量

| 顾奋玲 高娜

一、引言

健全有效的内部控制不仅可以帮助企业在国家法律法规框架下提高财务信息质量、降低经营风险，同时也能在一定程度上促进企业战略目标实施、保证企业的经营效果，促使企业健康发展。然而，多年来内部控制失效案件却在频繁复发，仅2013-2018年间，国泰安“中国上市公司违规处理数据库”违规信息总表中与内控失效相关的上市企业就有371家，其中部分企业在这6年间更是由于内控失效而受到了两次以上的处罚。这一现象表明当前我国企业的内部控制建设与完善任务依旧任重而道远，因此，研究内部控制质量的影响因素、寻找提升内部控制质量的方法和途径，依然是学术界与实务界所关注的重点问题。

目前，学者们对内部控制质量影响因素的研究基本是围绕企业自身与外部环境两方面展开，其中内部影响因素主要包括企业特征、治理结构、内部审计等方面，探讨较为齐全，而外部影响因素则集中在审计质量、政府干预、法制建设等方面，研究出发点较为单一。近年来有学者从地理经济学角度出发，研究区域间的距离对审计质量、审计收费等因素的影响（刘文军，2014；于鹏、申慧慧，2018；DeFond，2018；唐斯园、李丹，2019），这为研究企业内部控制质量打开了一个新的视角，提醒了利益相关者关注地理距离这种区位要素。但是，当前关于“地理距离”的研究文献都是从静态角度去证明距离的作用，尚无文献从“地理距离及其变更”这种动态视角去进一步观察其作用机理，且已有的对内部控制有效性影响因素的研究往往忽视了非正式制度，但这些因素其实也是需要企业、监管机构重视的，是同样不可忽视的。基于此，本文研究了审计师地理距离、媒体关注与内部控制质量之间的关系，考察了媒体关注对二者之间的调节作用，并进一步分析了审计师地理距离变更对内部控制质量产生的影响，为以后的相关研究提供思路借鉴。

二、理论分析与研究假设

（一）审计师地理距离与内部控制质量

已有研究成果表明，注册会计师审计对企业内部控制制度的建设具有重要作用。例如：刘玉廷（2010）认为，内部控制审计是企业内控管理有效实施的重要制度保障，有助于企业增强内部控制的效能和质量。王加灿（2015）研究发现，上市企业为避免被审计师出具否定意见或无法表示意见的内部控制审计报告，会努力改善内控缺陷，提高内控质量。张仪华（2020）实证研究结论显示，接受内部控制审计的企业相比与未审计企业，其内控目标的实现程度更高，内控活动的实施效果更佳。由此可见，审计师及其审计工作对企业内部控制质量的提升起到了重要的推动作用，而这种作用的有效发挥则依赖于审计师对企业内部控制的了解，如此，审计师所掌握的内部控制信息就成为关键因素（郭阳生，2018）。然而，内部控制作为一种软信息，具有其独特性，其信息传递更依赖于人们在特定环境下的长期交流与当面接触，因此，即使在网络发达的当今时代，审计师与企业之间的地理距离不同时，审计师所掌握的内部控制软信息的数量与质量也会有所区别。

一方面，根据社会认同效应，地理邻近意味着审计师与企业所处的“文化圈、经济圈”比较相似，两地的商业环境、社会风俗等文化符号间的差异较小，这在无形中便形成了一个较为接近的社会网络（阚京华等，2016）。在这个网络中，审计师更容易掌握企业所在地的经营环境与经济政策，也便于长期了解和切身感知对企业内部控制产生重要影响的企业文化和企业形象，可以降低审计师与企业之间的“内部控制软信息”不对称程度。显然，这是距离企业较远的审计师通过网络调查所无法比拟的，例如，外地审计师相比于当地审计师而言，不仅减少了对企业内部环境长期感知的机会，也缺乏对当地宏观政策、法律法规变化的持续了解，从而降低了识别企业内部控制缺陷的可能性。

另一方面，当审计师地理距离较近时，审计师实地考察的成本小，双方之间更容易沟通与面谈，审计师能拥有更多的机会从被审计单位的员工、管理者等相关主体中获取信息，并深入了解企业的控制环境如何、控制活动是否真实有效、内部的信息系统与沟通交流是否流畅、对控制的监督是否贯穿始终等一系列重要信息。但若地理距离较远，就增加了审计师的互动与监督成本，此时面对定期出具内控审计报告的时间压力，审计师可能会减少当面观察、询问等审计程序的运用频率，或是在一定程度上为节约交通、差旅等相关费用而减少审计投入，降低监督力度（田利辉等，2019）。因此，审计师地理距离越近，监督成本越低，获取的企业内部控制信息数量越多、质量越高，对内部控制建设的促进作用也就越大。

综合上述理论分析，提出本文的第一个研究假设：

H1：审计师与企业之间的地理距离越远，企业内部控制质量越低。

（二）媒体关注与内部控制质量

新闻媒体通过外部监督、高管声誉、市场压力这三种方式作用于企业的内部控制治理，促使企业高管关注内部控制制度的建设，并致力于提升企业内部控制的有效性。

首先，媒体通过披露企业信息，引起利益相关者的关注，从而起到对内部控制质量的外部监督作用。具体而言，一旦某家财经媒体开始讨论某上市企业的财务行为，那么该企业在一段时间内就会被各大财经媒体重点关注，相关报道信息越多，越会引发舆论热点，特别是会引起政府部门、债权人、监管机构等利益相关者的密切关注（田良高等，2016）。媒体通过信息制造和传播，改变了企业的外部环境，给管理层带来强大的市场压力，致使其改变行为来满足市场预期（于忠泊等，2011）。当新闻报道体现出企业正面内控信息时，市场会增加对企业的信任与关注，管理层在这种压力下，会努力保持甚至提高当前的内部控制质量，以满足市场的预期。当新闻报道体现出企业负面内控消息时，管理层会面对市场质疑、斥责等强大压力，在这种压力下企业与高管会积极做出回应，改善内控缺陷，挽回市场信心。因此，媒体关注度提高意味着企业的内部控制受到了更多关注，基于此，企业不得不做出改变，规范内控制度。

其次，媒体通过影响高管声誉来促进企业内部控制质量的提升。通常来说，高管十分关注其社会声誉，因为良好的形象是其在未来职场中生存和发展的关键，因此当媒体信息中反映出企业的内部控制水平时，会影响外界对公司高管的管理能力和职场声誉做出评价，进而触发声誉机制。正面内控报道能够反映高管良好的工作能力与管理水平，此时高管为维持良好声誉会约束企业的违规行为，以期在经理人市场能够获取更高的溢价。而负面内控报道会使社会改变对高管的评价，迫使管理层积极修复企业内部控制缺陷，加强内控管理。

综合上述理论分析，提出本文的第二个研究假设：

H2：媒体关注度越高，企业内部控制质量越高。

（三）审计师地理距离、媒体关注与内部控制质量

根据假设一的理论阐述，本文分析当审计师地理距离较远时，企业的内部控制质量较低，形成这一分析结论的主要原因有两个：一是当地理距离较远时，审计师与企业之间的软信息不对称程度高，审计师了解到企业的内部控制软信息较少，从而发现的问题少，对内部控制质量如何提升的建设性建议也有限。二是当审计师地理距离较远时，审计师与企业之间的互动成本、交易成本较高，基于成本收益因素的考虑，审计师很有可能减少审计程序，减弱审计力度，这对发现企业的内控问题无疑是不利的。然而，媒体关注作为制度性因素中的一种非正式机制，恰好能有效缓解这两个问题，从而弱化审计师地理距离对企业内部控制质量的负向影响。

一方面，依据信号传递理论与信息不对称理论，媒体关注能够向社会反映更多的企业信息，并在地理距离带来的内部控制软信息欠缺的不利情况下，增加硬信息的传播速度和质量，增强审计师了解企业整体状况与内部控制的渠道，从而减弱地理距离带来的软信息不对称的负面影响，尤其是媒体持续性、深入性的报道评论，会从侧面反映出企业某方面存在的关键性缺陷，这是企业信息自我传递（如：内部控制自我评价报告）方式无法替代的（杨波，2017）。同时，现如今的互联网技术日新月异，媒体信息来源渠道广、传播速度快、方便获取，这就增加了审计师对远距离企业的了解机会和了解方式（曹容海，2019）。因此，从信息获取层面来说，媒体关注缩短了会计师事务所与企业之间的空间距离，有利于审计师运用职业判断挖掘新闻评论中所披露的内控信息，使其更深刻地了解企业的内部控制制度并发现企业的内部控制缺陷，有利于企业内部控制质量的提升。

另一方面，媒体关注会增强会计师事务所与审计师的风险意识，促使其加强审计投入，从而减少了远距离审计造成的程序不全面、监管不足等问题。具体而言，新闻媒体的报道会加强社会公众与监管机构对企业的关注程度，增加了审计失败暴露的可能性，相应地，审计师面临的潜在诉讼风险和监管风险也会提高，这使得审计师在媒体舆论压力与社会广泛关注度之下加强执业谨慎性，对企业内部控制审计判断也变得更加严谨，以免出具不恰当的内控审计意见而给自己带来处罚和声誉风险（耀友福，2018）。同时，根据李小光（2018）的研究，媒体关注会显著影响审计投入，媒体对企业的关注度越高，审计投入越大。因此，媒体关注能改善审计师对远距离审计工作的成本节约问题，有利于发现并纠正企业的内部控制设计及运行缺陷，推动企业内部控制建设更加合理与完善。

基于以上理论分析，提出本文的第三个研究假设：

H3：媒体关注会弱化审计师地理距离对内部控制质量的负向影响。

三、研究设计

（一）变量选取

本文主要研究审计师地理距离对企业内部控制质量的影响，故以内部控制质量为被解释变量，以审计师地理距离为解释变量，同时，将媒体关注作为调节变量。为了详细检验本文提出的研究假设，对影响内部控制质量的其他因素加以控制，即控制变量。具体变量取值方法见表1。

表1 变量定义表

1.被解释变量。本文的被解释变量是企业内部控制质量，用DIB数据库的内部控制指数来衡量。

2.解释变量。审计师地理距离（Dis）：首先从CSMAR数据库下载2013-2018年深沪两市A股主板上市企业披露的内控自我评价报告、事务所出具的内部控制审计报告、内控审计报告的签字注册会计师，以及样本企业的公司注册地。其次，根据签字注册会计师的名字，从中注协“行业管理系统”中查询出其所属的事务所分所以及分所的具体位置。然后，用百度地图将其转化为事务所分所位置的经纬度（lon，lat），样本企业位置的经纬度（lon，lat）。最后，借鉴当前地缘因素研究中较为权威的统计方法Haversine公式，计算审计师所属的会计师事务所分所与企业之间的地理距离（Dis），即审计师地理距离。

由于地理距离（Dis）量纲过大，为减小其对实证结果的影响，本文回归时以Dist （ln（Dis+1））作为地理距离的替代变量。同时考虑到地理距离可能会对企业内部控制质量产生非线性影响，因此参考 Choi（2012）的做法，采用了哑变量（D_Dis)来度量会计师事务所分所与企业间的地理距离，若Dis大于等于其均值，D_Dis 取1，否则取0。

上述公式中：lon是地理位置的经度数据；lat是地理位置的纬度数据；sin、cos、arcsin分别是正余弦函数和反余弦函数；R为赤道半径，取值6371公里。

3.调节变量。本文将媒体关注作为调节变量，用新闻媒体报道企业的次数来衡量媒体关注力度。

4.控制变量。参考以往研究内部控制质量的相关文献，本文从企业层面与会计师事务所层面分别选取了资产负债率、净资产收益率、速动比率、独立董事持股比例、股权集中度、企业成长性、事务所规模、审计师变更作为控制变量。

（二）模型设计

借鉴刘文军（2014）等学者的研究，本文构建以下三个多元方程对上述三种关系分别进行检验：

（三）数据来源

本文选择2013—2018年沪深两市A股主板上市企业连续6年的数据作为初选样本。内部控制质量的相关指标可通过DIB数据库获取。审计师地理距离通过查询签字会计师所属事务所所在地（分所）与企业所在地，通过公式计算、手工整理得到。

媒体关注数据来源于《中国重要报纸全文数据库》。借鉴逯东、付鹏等（2015）学者的方法，综合考虑影响力、知名度和权威性等多方因素，本文选取了《中国证券报》、《中国经营报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》、《21 世纪经济报道》、《经济观察报》和《第一财经日报》这8家全国性财经报纸为分析对象，并按照年份查找企业名称，阅读报道标题与内容，判断企业被报道的有效次数，将其作为媒体关注数据。

控制变量数据均来自于国泰安数据库（CSMAR）。同时，为保证数据的连续性与准确性，本文剔除金融类企业、ST、*ST上市企业、以及无法获得具体信息的变量缺失值。此外，为消除样本极端值对实证结论的影响，对样本中的所有连续变量进行了前后1%的Winsorize处理，最终得到6914个样本量。

四、实证分析

（一）描述性统计

主要变量的描述性统计结果如表2所示。从表中可以看出，沪深两市A股主板上市企业内部控制指数（Ic）均值为6.53，最大值为7.36，最小值为5.45，这表明自2013年强制披露内部控制信息以来，主板上市企业内部控制有效性较高，但标准差达到0.59，说明企业的内控水平总体上仍然参差不齐，尚需提升。审计师地理距离（Dis）的均值为357.12，中位数是120.38，表明审计师所属会计师事务所分所与企业间的平均距离是357.12公里，有一半企业距离事务所分所在120.38公里以内。地理距离虚拟变量（D_Dis）的均值为0.33，表明主板上市企业中有67%的公司与审计师地理距离在均值357.12公里以内，说明我国审计市场还是存在一定的地域特征。

表2 描述性统计

（二）审计师地理距离与内部控制质量

为验证假设一，本文使用了OLS回归对审计师地理距离与企业内部控制质量之间的相关关系进行了实证检验，结果如表3所示。表中第（1）列运用审计师地理距离变量（Dist）进行回归，回归系数为-0.015，在1%水平上显著负相关，说明审计师所属的会计师事务所分所与企业之间的对数距离每增加10%，企业的内部控制质量就降低0.15%。第（2）列使用地理距离虚拟变量（D_Dis）进行回归，回归系数为-0.056，在1%水平上显著负相关，说明会计师事务所分所与企业之间的距离在均值357.12公里内外，会导致企业内部控制质量存在5.6%的差异。总而言之，无论使用哪个距离变量，回归结果都在1%水平上显著负相关，这也充分地验证了H1：审计师地理距离越远，企业内部控制质量越低。

表3 审计师地理距离与内部控制质量

（三）媒体关注与内部控制质量

为了验证媒体关注这一外部因素对企业内部控制质量的影响，本文对媒体关注次数与企业的内部控制指数进行了回归分析，结果如表4所示。表4第（1）列，单独对媒体关注与企业内部控制质量进行回归分析，结果在1%水平显著正相关，相关系数为0.028。第（2）列加入控制变量后，R增大，模型拟合度提高，相关系数为0.029，在1%水平显著正相关，说明媒体关注度提高10%，企业的内部控制质量就会提高0.29%，这也验证了H：媒体关注度越高，企业的内部控制质量越高。

表4 媒体关注与内部控制质量

（四）审计师地理距离、媒体关注与内部控制质量

为了验证媒体关注这种外部因素对审计师地理距离与企业内部控制质量之间的调节效应，本文对审计师地理距离、媒体关注度与内部控制指数进行了回归分析，结果如表5所示。表中第（1）列，列示了地理距离与媒体关注的交乘项回归结果，此时交乘项（Dist*Media）系数为0.003，在10%水平上显著正相关，表明媒体关注减小了地理距离带来的软信息不对称劣势，弱化了审计师地理距离对内部控制质量的负向影响。同样地，地理距离虚拟变量与媒体关注的交乘项（D_Dis* Media）系数为0.015，在5%水平上显著正相关，再次肯定了H的合理性。

表5 审计师地理距离、媒体关注与内部控制质量

（五）进一步研究

在前述的假设一中，本文分析并验证了审计师地理距离与企业内部控制质量的负向关系，由此，也引发新的思考：若距离这种区位因素会影响企业的内部控制质量，那么当距离发生变更时，企业的内控质量是否会随之变化？这种动态的变化是否依然符合假设一的理论分析？因此，为了观察地理距离变更时伴随的内控质量的变化，本文进行了进一步研究。

本文选取Switch变量代表审计师地理距离变更，当地理距离发生改变时，命名为1，否则为0；用Fswitch表示地理距离由近向远变更，距离变远时取值为1，否则为0；用Nswitch表示地理距离由远向近变化，距离变近的样本取值为1，否则为0。整理原始数据后一共得到5710个样本，其中，有698个样本的地理距离发生改变，342个样本的地理距离是由近向远变更，356个样本的地理距离是由远向近变更。

同时，保持假设一中的控制变量不变，构建模型四，进行进一步回归分析：

回归结果如表6所示，Switch的系数为0.111，在10%水平上显著正相关，表示审计师地理距离变更对企业内部控制质量有着正向影响，这可能是由于审计师地理距离变化时，也意味着企业更换了之前聘用的会计师事务所，而适当的事务所更换有助于保持事务所及审计师的独立性，对企业内部控制质量有着正向的促进作用。远距离变更变量Fswitch的回归系数为-0.184，在5%水平上显著负相关，表示当审计师地理距离由近向远变更时，企业的内部控制质量会随之下降。近距离变更变量Nswitch的回归系数是0.369，在1%水平上显著正相关，表示当审计师地理距离由远距离向近距离变更时，企业的内部控制质量会显著上升。回归结果再次验证了假设一的正确性，证明审计师地理距离越远，企业内部控制质量越低，且随着审计师地理距离的变更（变远/变近），企业内部控制质量也会出现相应的变化（下降/上升），证明了本文逻辑分析的合理性。

表6 进一步研究

五、稳健性检验

为保证本研究结论的可靠性，本文从以下几方面进行了稳健性检验。

（1）考虑自选择问题。本文的研究主题是审计师地理距离对企业内部控制质量的影响，但也可能存在部分内部控制质量差的企业，想借远距离审计的信息弊端来掩盖自身的内控缺陷，从而倾向于聘用距离公司较远的会计师事务所进行审计。为了排除这种自选择问题，本文采用倾向得分匹配法（PSM）进行验证。

首先，本文将地理距离（Dis）按照降序进行排列，将前50%的数据定义为1，后50%的数据定义为0，并以此为基础，选择资产负债率（Dta）、净资产收益率（Roe）、速动比率（Qa）、独立董事持股比例（Dd）、股权集中度（Focus）、企业成长性（Growth）、事务所规模（Big4）、审计师变更（Change）作为协变量参与配对，配对后共得到5535个样本。为保证匹配的合理性，对配对样本进行均值与T检验，结果如表7所示，处理组（Treated）与控制组（Control）样本均值接近，P值都大于10%，T检验结果不显著，说明两组间差异不大，匹配合理。

表7 PSM配对检验

其次，运用匹配后的样本重新进行回归，结果如表8所示，地理距离（Dist）系数为-0.039，在1%水平上显著，地理距离虚拟变量（D-Dis）系数为-0.105，在5%水平上显著，表明审计师地理距离越远，企业内部控制质量越低。媒体关注（Media）系数在1%水平上显著为正，表明媒体关注度越高，企业内部控制质量越好。交乘项（Dist*Media）与（D_Dis* Media）均在5%水平上显著为正，说明媒体关注会降低地理距离对内控质量的负向作用。由此，也证明了在控制内生性问题后，本文的研究结论依然成立。

表8 PSM配对后回归结果

本文还采取另外三种方式进行稳健性检验：将地理距离变量与媒体关注变量滞后一期进行回归分析；控制审计师属于四大会计师事务所的样本企业，对其余6383家样本企业进行了回归分析；用企业“是否存在内部控制缺陷”替换“内部控制指数”变量，并建立Logistic 模型进行稳健性检验。结论均证实了本文的三个研究假设。

六、结论与建议

本文基于地缘学说，选取2013-2018年沪深两市A股主板上市企业为研究样本，实证检验了审计师地理距离、媒体关注与企业内部控制质量之间的相关关系。研究结论显示：（1）审计师地理距离与企业的内部控制质量之间存在着负相关关系，且地理距离变更也会对企业的内部控制质量产生影响，远距离变更会降低企业的内控质量，近距离变更会提升企业的内控质量。（2）媒体关注越强，企业的内部控制质量越高。（3）媒体关注会弱化审计师地理距离对企业内部控制质量的负向影响。

基于以上研究结论，本文从会计师事务所，上市企业及监管机构三方面出发，提出以下建议：（1）会计师事务所应当提高对异地审计业务的敏感度，在承接业务之后，合理配置审计资源，增加对异地企业控制环境、控制活动、内部监督等要素的全面检查，提高面对面交流、实地走访的频率，减小双方的软信息不对称性，并借助媒体报道加深对企业的了解，从而出具客观合理的内部控制审计意见，帮助企业改善内部控制问题。（2）上市企业可以优先选择地理距离较近的会计师事务所来进行内部控制审计，因为地理距离的临近有利于审计师更方便快捷地了解企业的内部控制设计与运行情况，帮助企业发现自身存在的内部控制隐患问题，提出合理的改进意见。（3）监管机构要把控好远距离审计之下的内部控制审计报告质量，提醒会计师事务所提高对远距离审计业务的重视程度与审计投入，监督事务所出具高质量的内部控制审计报告。同时，对于距离偏远的上市企业要加强监管与指导，关注其内部控制运行有效性信息是否真实客观，并通过宣传教育、扩大管制范围等手段减小其内部控制存在重大缺陷的可能性，保证企业的“内部健康”。