聚焦科技金融产品创新，助力闵行区科技型中小企业更好发展

文/杨磊

随着经济一体化的推进，经济发展脚步不断加快，正在不断地向前迈进。与此同时，在世界各国彼此交流日渐频繁的今天，经济全球化已成为世界各国经济发展的一致方向，我国需要通过采取正确措施，通过正确的方式和手段，进一步调整我国现阶段的产业结构，并逐渐转变我国的经济发展模式。

在这一特定背景之下，与“大众创业，万众创新”融合发展已成为各行各业的趋势，在这过程中，依托于科学技术创新崛起的科技型中小企业扮演着重要角色，在我国建设的过程中起着重要作用，但是由于科技型中小企业的自身发展阶段、企业规模等因素，实际运营中“融资难、难融资”问题已然成为广大科技型中小企业面临的共同难题，并且在很大程度上制约了科技型中小企业的长远发展。

闵行区科技创新服务中心作为闵行区科技金融工作主管单位，应进一步思考如何帮助科技型中小企业突破融资困境，这也是各级政府及科委、经委、金融办等相关职能委办局所要关注的焦点，也是以银行为主的金融机构和其他相关单位所要创新和突破的瓶颈。

1.闵行区科技金融发展现状

1.1 科技金融产品服务链建设

科技型中小企业融资总体特点是周期长、时间紧、融资难等，但处在不同生命周期阶段的科技型中小企业又有各自不同的融资特点，种子期的融资模式是内部融资先于外部融资，此阶段企业刚开始研发产品，没有完整的组织架构，风险极高，因此融资模式主要是企业的自筹资金。处于初创期的企业风险也很高，企业开始慢慢地生产少量产品，为未来进入市场做准备，所以除了内部融资外，还需寻求外部风险投资。成长期的企业发展迅速，应争取金融机构的信贷支持，处于成熟期的企业已进入规模化的生产阶段，市场占有率相对稳定，风险较低，达到上市标准的可通过上市融资，此外从银行贷款也是此阶段的主要融资模式。

为给区内科技型中小企业提供针对性更强、匹配度更高的金融扶持，闵行区科创服务中心结合科技型中小企业自创立、成长、成熟等各发展阶段的特点和融资需求，精准梳理科技金融产品，设立了大学生科技创业公益基金、科技微贷通、科技履约贷、高企贷、小巨人贷、融资租赁到股权投资等一揽子丰富的科技金融产品，全面覆盖区内科技型中小企业各发展阶段的融资需求。

此外，闵行区科创服务中心还在日常工作中，通过线上调研、实地走访、座谈交流等多类形式，精确了解区内科技型中小企业的经营状况及融资需求，同时按照行业类别、企业规模、融资方式及融资额度对企业进一步细分，帮助企业匹配合适的金融机构及相关科技金融产品。

根据相关统计数据显示，2020年全年，闵行区科创服务中心共收集到近500家科技企业融资需求，走访有融资需求的科技企业近200余家，共帮助170家科技企业获得授信共计4.5亿元，其中通过大学生科技创业公益基金为103家初创科技企业提供创业首贷共计3155万元，通过科技微贷通、科技履约贷向118家科技企业授信共计4.3亿元。

此外，积极兑现闵行区科技贷款相关补贴和优惠政策，降低企业综合融资成本，缓解小微科技型企业融资难题，2020年全年共向区内73家科技企业提供保费及利息补贴共计502余万元。

1.2 一站式金融服务平台搭建

除向闵行区内科技型中小企业提供科技金融支持外，闵行区科创服务中心还常态化开展闵行区“科技金融超市”活动，依托相关街镇和园区，持续收集区内科技型中小企业的融资需求，按照全年活动总体计划安排，每月定时定期举办“科技金融超市”活动。

闵行区“科技金融超市”活动致力于为区内科技型中小企业、银行以及投资机构等金融单位搭建投融资一体化交流平台，通过现场互动的方式，帮助区内科技型企业获得一站式、便捷高效的金融服务。在闵行区“科技金融超市”举办的过程中，闵行区科创服务中心也在不断完善“超市”活动服务方案，提高投融资对接成效，扩大活动综合品牌效应，后续闵行区科创服务中心将不断总结前期“金融超市”举办经验，实现“金融超市”活动定期化、常态化、品牌化的推广举办。

“科技金融超市”活动举办至今，共有20余家银行、保险公司、担保公司等金融机构和10余家投资机构参与并成为长期合作伙伴，“超市”活动全年覆盖近百余家科技企业，总融资需求超亿元，每场活动均能帮助数家企业解决融资需求。

1.3 科技金融服务专员队伍建设

闵行区科技创新服务中心在队伍建设上大力创新，依托区内各街镇科技干部和园区工作人员，成立闵行区科技金融服务专员制度，为专员提供科技金融专业化培训，进一步帮助闵行区街镇、园区科技金融专员及时了解和运用各项金融扶持政策，提升管理人员的业务能力和服务水平，旨在培养一支既懂金融又懂科技的专业人才队伍，更好贴近科创企业需求，更好帮助区内科技型中小企业解决在发展中遇到的困难和挑战。

2.当前科技型中小企业发展中的融资特点及难题

2.1 科技型中小企业的融资特点

融资困难是制约我国科技型中小企业生存和发展的主要原因。科技型中小企业以“小”和“高”著称。“小”主要体现在企业的经济规模上，以及团队的组成人数上。“高”体现在多个方面，比如科技型中小企业的技术创新性、市场灵活性较高，此外还具有高风险、高投入、高回报等诸多特点，同其他的中小企业相比，这些特点表明科技型中小企业的营运资金需求很大，同时产品的销售存在很大的不确定性，缺乏市场保障，因此导致银行、投资机构等望而却步。

也正是及因为如此，使得科技型中小企业大多面临融资难问题，融资的渠道和模式都十分受限。资金保障不足很大程度上打击了科技型中小企业的发展信心和扩张积极性，进而丧失市场竞争力，缺乏企业外部资金融通的输入，多数的企业采取内部融资，加之银行贷款的倾向性，都严重制约着科技型中小企业的融资能力。

2.2 科技型中小企业的融资难题

（1）抗风险能力普遍较弱

相比于大中型科技型企业以及综合性、多元化发展的科技企业，科技型中小企业的发展较为吃力，大量科技型中小企业在创业初期存活艰难。新成立的科技型中小企业，缺乏对于市场的准确定位，在成立前期投入过多后期无法规避风险的情况下，科技型中小企业的发展显得十分被动。单单依靠新技术、新产品很难支撑科技型中小企业持续发展下去。此外，作为规模较小、行业内资历较浅的科技型中小企业，往往缺乏专业的管理、营运团队，使得其很难抵御激烈的市场动荡，一旦无法确保企业正常稳定地运行也就不能吸引投资者，使得融资难的问题日益凸显。

（2）融资渠道较为单一

目前，闵行区内科技型中小企业的融资渠道相对单一，虽然基于国家现有法律以及国家、上海市、闵行区各项优惠政策的前提下，科技型中小企业的融资渠道较多，包括各类银行贷款、投资机构股权融资、债券发行等，但是目前区内科技型中小企业的整体融资环境并不十分乐观，融资渠道仍较为单一，并未充分体现国家现有融资制度的优越性，大部分还属于银行的政策性融资贷款以及中小型投资机构的股权融资介入。

（3）企业信息不对称

银行作为传统和主流金融机构，科技型中小企业申请债权融资时，所提供的相关信息，主要依据是企业公布的近几年及即期的财务报表，但是由于科技型中小企业普遍缺乏经验丰富的财务人员，使得财务不规范成为科技型中小企业面临的基本问题。此外，科技型中小企业在创业初期往往在研发、设备、人力成本等诸多方面投入较大，但综合收益较少甚至亏损，较难满足银行贷款所需要的基本要求，进而很难获得银行的传统融资渠道。

再者由于科技型中小企业一般从事的是高精尖科技的行业和领域，专业性较高，使得非专业人员很难通过公开数据等信息评估该科技企业的具体情况，使得银行以及很多投资机构放弃投资。正是由于各个方面的信息不对称，使得科技型中小企业未来预期性也下降。此外，企业技术创新专业性强、迭代速度快，一般情况下银行从业者无法透彻了解企业在某一领域所处位置，也无法判断企业所取得成果在该领域是否具有独特性，更无法准确预测产品的市场接受程度。企业各种信息的不对称性影响企业的融资过程。

（4）获取融资成功率较低

科技型中小企业属于高科技行业，普遍存在资产轻、风险高特点，融资难问题一直存在。许多企业的核心资产是高精尖的无形资产，以技术成果和知识产权较为多见，缺乏可视化和可量化的不动产作为贷款抵押，较难直接吸引融资项目。

同时由于科技型中小企业经营发展中的不确定因素较多，经常面临突发和紧急情况，对流动资金的需求较大，正是因如此，使得科技型中小企业的信贷需求呈现出又急、又快、又频繁的特点，这恰恰不是银行贷款所偏好的。彼此之间的矛盾大大降低了科技型中小企业获得银行贷款等外源性融资的成功率。

3.推进科技型中小企业融资创新发展的举措

通过分析和总结关于闵行区科技型中小企业融资方面面临的主要问题，坚持从实际出发、从问题源头出发的原则，针对性提出相关的解决措施建议，具体如下：

3.1 充分利用闵行区高校、科技园资源，发挥集聚效应

科技型中小企业在经营发展过程中坎坷艰难，但由于近年来，闵行区内科技型中小企业的不断涌现和逐步兴起，在推进闵行区以及上海市、全国科学技术发展的同时也推进了社会经济的进步。为了加强这种科学技术促进经济增长的积极效应，各地纷纷建立科学技术产业园区，例如北京中关村科技园区、上海张江科技园区、上海闵行紫竹国家科学园区等，此外闵行区还拥有上海交通大学、华东师范大学两所双一流高校优质资源，充分利用高校周边科技辐射效应，对高校的科研成果进行转化和落地，带动周边科技型中小企业发展。

利用这种园区效应，吸引更多的国有金融单位及社会投资机构入驻并积极开展金融服务工作，同时针对科学技术产业园区的相关信贷制度，也应更符合科技型中小企业的实际特点和真实诉求。因此，科技型中小企业应利用好银行对园区内科技型中小企业出台的针对性授信和融资方案，获取更为优惠的信贷支持，从而进一步解决区内科技型中小企业的融资难问题。同时包括闵行区委、区政府，区科委、区经委在内的相关职能和决策部门应该更合理地重新设置科技型企业扶持政策，更好地服务高新科技园区内的科技型中小企业。

3.2 进一步完善科技型中小企业管理体系

科技型中小企业群体较为特殊，普遍经营年限较短，行业经验不足，尚未构建一套符合市场发展规律以及自身经营发展的制度规范，企业建设不够扎实，企业文化也不够深厚，尤其是科技型中小企业的内部管理结构还存在很多的漏洞。

科技型中小企业应加强自身建设，从管理层面出发，进一步优化企业团队的组成结构，学习先进的管理思想、制度，引进专业化的管理人才，建立高素质的管理团队，提高企业的信誉度和市场竞争能力，提高整体素质和经营水平，在人才、创新等方面加大投入，提高产品的科技含量，完善财务制度，增强信用意识。

闵行区科技创新服务中心作为区内科技金融工作主管单位，应进一步向区内科技型中小企业提供更为实用、更为丰富的企业管理培训内容，帮助区内科技型中小企业完善企业管理体系。

3.3 进一步加强科技金融政策支持力度

为扶持科技型中小企业，国家出台了相应的税收优惠政策，符合政策要求的科技型中小企业均可享受税收减免优惠，但在政策的落实方面还需要进一步深化。

后续，建议出台政策引导社会资源资金处于创业初期、发展期和成长期的科技型中小企业，闵行区相关职能部门应设立为科技型中小企业服务的专门机构，帮助企业了解国家、上海市以及闵行区出台的优惠政策和扶持计划，从而降低企业融资成本，提高其获取资金支持的能力。

闵行区科委、经委等政府部门应进一步整合各类社会资源，引导咨询机构、资产评估机构等服务机构发展，使其帮助科技型中小企业咨询政策信息、提供技术支持和贷款评估等服务。

3.4 逐步推进金融服务创新

（1）知识产权质押

目前对于科技型中小企业而言，知识产权方面的保护还较为缺失和薄弱，科技企业知识产权运维不够理想，企业通过知识产权获得融资案例较少，建议建立科技型中小企业健全知识产权管理与保护体系，加强对科技型中小企业无形资产的管理和运维水平。

同时政府相关部门应加强对知识产权的管理，进而规范市场，为知识产权应用提供便利。实际工作中，在专利的评估和交易环节，企业不能单纯依靠不懂得相关专利核心技术的非专业的中介机构实现对接，应由企业核心技术人员和企业高层管理人员参与，以提升行业管理部门的评估质量、交易的效率等。

对于银行开展的知识产权质押贷款，随着相关政策和市场的逐步发展，越来越多的银行开始接触开展此类相关业务，“知识产权质押融资”仍然面临着“评估难、风控难、处置难”的三大核心难点。闵行区科委、区科创服务中心作为对口政府部门，应该深度剖析三大难点，找出市场化的解决方法，快速推进知识产权质押融资工作，使得区内拥有知识产权的科技型中小企业能够享受知识产权质押贷款产品扶持。

（2）风险投资推陈出新

大量的实践经验表明，风险投资对于科技型中小企业的发展具有关键的推动作用，充分利用风险投资对科技型中小企业而言益处多多。从国家到上海市再到闵行区，为促进全面推进科技型中小企业发展，采取了一系列措施，在一定程度上提高了科技型中小企业获取融资的能力。但这些政策所提供的资金对解决科技型中小企业公司所面临的借贷方面的困难实属杯水车薪。

为使这些政策在科技型中小企业落地生根，切实发挥作用，需要不断拓宽企业的融资途径，使企业的融资来源多元化，从而使资金周转状况改善。此外应当不断规范金融中介服务机构的行为，中介机构应具备诚信的品质，树立良好的自身形象，从而使出借方更愿意将资金出借，进而吸引更多资金来源。

同时可逐步完善金融科技手段，通过大数据、征信系统提高风险投资决策效率，从而逐步提高科技型中小企业获取融资的效率。

3.5 不断加大对科技金融产品的创新

当前，闵行区范围内科技金融产品普遍存在数量种类多、创新度不高、同质化严重等问题，应努力破解这一创新瓶颈问题，切实帮助闵行区内科技型中小企业获得更多匹配度更高、实用性更强的科技金融产品。

要充分利用好闵行区科创服务中心搭建的平台资源，在不断提升企业自身创新能力的同时，也要学会借助外力推动企业发展，下一步，闵行区科创服务中心将借助迁入“大零号湾”这一契机，更好的与创业者零距离、面对面的交流，更好的发挥科创企业服务平台的作用，活跃区域创新创业氛围，优化区域创新创业生态，特别针对科创企业中的初创企业，更要做好平台搭建工作，聚焦金融服务及产品创新，为初创及中小科技企业汇聚更多资源，服务科技企业发展，切实发挥更多作用。

闵行区科技创新服务中心作为区内科技金融的管理及牵头组织单位，应积极与区内各大银行、保险公司、担保公司等金融单位以及各类投资机构紧密合作，在现有的科技金融产品结构上进行突破，充分利用区科委、区科创服务中心资源和平台优势，搭建科技金融创新平台，在科技金融产品上实现创新。

针对闵行区内科技型中小企业，大学生科创基金，科创园区、孵化器、众创空间，仪器共享等创新点，努力在空白区域实现零的突破，在现有但仍存在短板和弊端的领域实现优化，力争实现全面覆盖，让闵行区内不同行业类别、不同发展阶段的科技型中小企业切实感受到科技金融政策优惠，从而吸引更多的科技型中小企业到闵行建设发展。

以大学生科创基金为例，应从基金会自身发展的角度，在现有的制度和模式下，进一步结合创业者的实际需求，探索并升级创业基金，为创业者提供更全面的帮助，跟踪服务好受资助企业后续发展及融资需求。

4.对闵行区科技金融工作的几点思考和展望

下一步，闵行区科技创新服务中心将持续以打造科创服务的前沿阵地、为科技园区、企业提供零距离服务为目标，与相关部门、科创载体、高校院所、街镇园区做到”上下联动、左右联手、内外联合”，通过资源整合、协同联合、全方位、多触角为企业谋出路，帮助解决融资难、融资贵等发展难题。

4.1 扩大“科技金融超市”影响力，提升品牌服务能力

依托区科创服务中心资源和平台优势，联动区内街镇、园区、科创载体、金融机构，整合各方优质资源，共同搭建区内科技型中小企业与金融机构间的投融资互动交流平台，帮助区内科技型中小企业获得一站式、全方位、针对性强的特色金融服务，解决实际经营过程中融资难问题。

企业通过现场路演形式介绍经营发展情况及投融资需求，银行及投资机构根据企业情况提供针对性强、匹配度高的债权和股权类金融服务。

此外，区科创服务中心还将通过举办系列专题讲座及培训，向企业提供经营发展、财务、税务、法律及投融资方面的专业辅导，帮助科技型中小企业提高认知、更快更好的成长。

4.2 提升科技金融信贷产品覆盖面，缓解科技企业融资难题

为区内高新技术企业提供专业金融知识培训，加强高企贷政策宣讲，提供信用类科技贷款，开展科技金融信贷服务进办公楼宇，进一步提升科技金融信贷产品覆盖面，并通过政策资金补贴企业贷款利息和担保费，降低企业贷款成本，下一步，闵行区科技创新服务中心将帮助更多数量、更大范围的科技型中小企业获得更大规模的信贷融资。

4.3 进一步加大科技金融产品场景化创新，扩大受助面

由政府相关职能部门牵头，梳理并聚合资金、数据、金融产品等要素，整合政府数据、互联网数据、企业经营数据，打造“聚合型”和“智慧型”一体化金融服务平台。引进金融科技征信公司参与金融服务平台运营，推动政府、银行之间交换数据，打通信息，共同解决闵行区内科技型中小企业融资难题。

新冠疫情的发生，加速了线上贷款模式的普及，也进一步明晰了金融业务的数字化发展方向，在发展数字金融方面，尽管国内以蚂蚁金服、腾讯金融、京东数科等头部金融科技互联网企业进行了有效探索，但从整体规模上看，该领域仍处于发展初级阶段，还不足以满足科技型中小企业融资巨大需求。利用大数据解决科技型中小微企业融资难题，也不能仅靠这些先行的科技企业推动，更离不开政府的支持，需要政府、金融机构、企业之间的通力合作，打破发展的桎梏，共同帮助科技型中小企业解决融资难题。