极兔狂奔

李惠琳

极兔与百世的交易，尘埃落定。

近日，百世物流关联公司杭州百世网络技术有限公司发生工商变更，阿里等原股东全部退出，新增股东极兔速递，持股比例100%。

2021年10月，百世集团宣布将国内快递业务转让给极兔，作价约68亿元人民币。

目前两家企业已进入整合阶段。一位极兔加盟商告诉《21CBR》记者，其所在地区的极兔与百世的网点和业务将于12月底合并。

整合完成后，预计极兔的单量将翻倍。据华创证券测算，“极兔+百世”的日均单量预计将达到4000万-5000万票，在中国市场的合计份额为15.4%，位居第四。

极兔创始人李杰曾表示，要在2021年底日单量冲破4000万票，2022年年中冲击上市，成为位列中通、韵达之后的“中国加盟制快递第三”。

极兔的野心，正在一步步实现。

极兔收购百世，上演了一场“以小吞大”的戏码。

极兔进入国内市场不到两年，为何比发展了20年的百世快递更具优势？核心招数在于低价。

“拼多多、淘宝直播、快手、抖音等在重构零售生态时，会给一些更具开放性的快递物流平台提供发展契机，这是极兔的机会。”物流行业专家杨达卿告诉《21CBR》记者。

2020年3月极兔在国内起网后，用了6个月时间完成全国核心城市的覆盖，并很快抱到拼多多的大腿，目前其90%的业务来自于拼多多。

“后来者”极兔入局时，国内快递业的竞争格局已成形，为了抢占市场，极兔掀起激烈的价格战。在快递量集中的义乌，每单揽件价格屡次跌破2元大关，而极兔一度给出每单8毛的低价，远低于通达系。

以价换量的策略，让极兔用了仅一年时间就把日单量稳定在2000万票。极兔抢下的市场，大部分来自百世等竞争力较弱的快递企业。

持续的价格战之下，为了守住市场份额，各大快递公司只能牺牲利润，不断降低价格。但对于百世而言，单凭价格策略已难以推动业务量的明显增长。

2021年第二季度，百世快递的单票收入只有1.86元，同比下滑17.7%，为通达系中降幅最大。即便如此，百世的市场份额还是同比下降了2.3%至8.4%，仅比极兔高1.4%。

单票收入下降挤压利润空间，让亏损多年的百世力不从心。2020年，百世集团亏损20.51亿元，2021年前三季度又亏损17.51亿元，其中主要受快递业务拖累。

在杨达卿看来，极兔收购百世，是用金钱换时间，以较短时间在中国国内快递市场站稳脚跟。

“随着国家邮政局、市场监管总局强化对恶性低价竞争的打击，极兔‘以价换量，以量占位’的竞争手段被遏制。如果不能赢得市场规模，不能深度融入阿里等生态圈，可能会陷入進退维谷的窘境”。

杨达卿指出，收购百世集团的国内快递业务，能让极兔实现后发赶超，跃入第二梯队，同时也借助百世跟阿里的合作关系，融入阿里生态圈。

目前百世快递的日单量在2500万左右，来自淘系的快递单量约占总量的40%。若极兔能接下这部分资源，将带来日均近1000万票的增量。

随着百世的国内快递业务易主，快递江湖变成“三通一达”、极兔、京东、顺丰的竞争格局。

“极兔进入国内快递市场，具有‘鲶鱼’效应。”杨达卿表示，极兔的一系列动作，或倒逼头部快递企业加速整合，减少互相消耗式的低端竞争。

经过一轮低价圈地后，极兔也逐步将重心转向提升服务质量，2021年多次在义乌地区进行提价，甚至部分地区的揽件价高于通达系。此前有报道称，2021年“双十一”期间，在部分地区，极兔一单运费涨了8毛，涨幅是所有快递中最大的。

“极兔目前的涨价，多半是从过去低价区间恢复到行业合理区间。”在杨达卿看来，中国电商快递市场的消费主体仍是价格敏感性客户，极兔在国内市场没有机队，不足以和顺丰、京东等竞争高附加值市场。

价格优势弱化，而极兔提升服务、积攒口碑尚需时日。根据国家邮政局的调查数据，2021年第三季度，在全国快递业务量排名居前的10个品牌中，极兔和百世的用户满意度和配送准时率最低。

目前极兔尚未宣布盈利。上述加盟商告诉《21CBR》记者，他在2020年10月加盟极兔，一直属于亏本状态，“极兔以派件为主，发件很少，收入只能维持正常运营”。

极兔也将业务版图扩展到快递之外，2021年7月，极兔的关联公司汇森速运收购壹米滴答，以此布局快运板块。

杨达卿表示，长期以来通达系企业均势竞争，陷入胶着状态，一定程度呈现战略消极，对航空运力和绿色化、智能化等前瞻性投资不足。随着消费互联网跟工业互联网融合发展，快递服务必然向快链服务发展。

“极兔在快运市场实现了后发赶超，在资源聚合上走到部分通达系快递企业前面。”他说。

海外市场是极兔的另一个发力点。进入中国市场前，极兔已经是东南亚第二大快递公司，自建了航空货运队伍。

2021年极兔在海外市场动作频频，在印度尼西亚陆续推出升级服务产品以及大包裹递送、国际标准快递等服务。在新加坡推出4小时快递服务，建设面积约7618平方米的仓库。

2021年11月，极兔完成新一轮25 亿美元融资后，估值约200亿美元（约1300亿元人民币），约为申通、圆通以及韵达三家市值总和。有消息称，极兔最快于2022年第一季度在香港上市。