中国“果链”奇袭新能源汽车

赵笑达 孙鹏飞 唐晓园

故事从供货苹果开始，几十家中国企业的命运也因与苹果捆绑而波动。

在苹果2020财年（截至2021年9月25日）的供应链报告中，中国苹果供应商企业（下文称中国“果链”企业）占据了近一半的供应商名单，其中包括内地40家、中国香港8家和中国台湾48家。

2022年5月19日，赴美访问的越南总理范明政来到加州，专程与库克见面，他期望苹果继续在越南扩展供应链。

如今，31家位于越南的果链企业主要生产AirPods和iPad，雇佣了约16万名工人。由于中国果链工人数量约200万，是越南果链工人数量的10多倍，因此越南订单在短时间內尚无法对中国果链企业造成冲击。处在中美博弈的当口，范明政选择的时间节点如此微妙，越南见缝插针的示好摆明了要抢生产订单。

而苹果供应链转移的另一个重点对象—印度，在5月23日，其总理莫迪与拜登会面，想要将全球制造业的“Made in China”（中国制造）标签换成“Made in India”（印度制造）。

印度制造的野心已在iPhone代工上显露。今年4月，苹果宣布开始在鸿海印度清奈工厂生产最新机型—iPhone 13系列。在这之前，鸿海印度主要组装iPhone11、iPhone12、iPhone SE等老机型。

这不禁让人联想起中国果链企业起步的那个年代—苹果入华主要看中了中国的人口红利以及10多亿人口背后的消费大市场。

果链“印度化”正在加快的趋势反映在这样一组数据上：今年一季度，苹果在印度出货了近100万部“印度制造”iPhone，同比增长50%。iPhone在印度一季度的总体销量增长了22%。

反观中国，去年90%的苹果产品实际在中国生产，除了本土果链企业，海外公司的中国工厂也承接了大笔订单。在苹果供应商200强名单中，有150多家工厂建在中国。但一个让人不安的事实是：大部分中国果链企业的价值感很低。

有业内人士测算，一部成本超过370美元的iPhone 12，中国大陆供应商的零部件价值仅有17美元，仅占5%。

据观察，中国果链企业大致可以分为2类：

一类是在切入果链之后，通过苹果供货商的金字招牌，再进一步拓展客源，寻求多元客户，提升附加值。

但更多中国果链企业仍属第二类—依赖单一大客户苹果，无法形成核心竞争力，不具备议价权，也无法创造更高的价值。

前有苹果吃肉，中国果链企业喝汤，后有印越夹击，大部分中国果链企业无法绕开一道思考题—如何摆脱“低端”与“附属”焦虑，持续攀爬微笑曲线的高附加值端？于是，本文试图从已发生的故事中，寻找关于未来的启示，走过人口红利下的血汗工厂，在中国制造业转型升级的大趋势下，梳理出一条果链企业求变的路径。

如果没有库克和中国果链，那么乔布斯就是上一个罗永浩。

1985年，苹果Macintosh库存危机让乔布斯被赶出董事会。而1997年，乔布斯重回苹果，他依旧要收拾苹果库存的烂摊子—苹果的库存期已超过2个月，“领先”所有科技公司，“还有90天就破产”。

乔布斯争取到一笔来自微软的1.5亿美元注资，短暂缓解了苹果的压力。而库存问题的根源，交由1998年3月加入苹果的蒂姆·库克解决。

库克信奉“库存即邪恶”，祭出2招铁拳：简化产品线和建立“全球化供应链生态系统”。

自此，中国果链企业开始进入苹果视线。

仅仅7个月后，苹果的库存期从30天缩短到6天。1年后，这个时间甚至变成了2天，打破了餐饮业“周转之王”麦当劳2.5天的纪录，把苹果送上了“供应链大师”的宝座。

拳法背后的原理其实就是JIT（Just in time）模式，通过减少生产过程中的库存和相关顺带成本，改善商业投资回报的管理战略。

这套模式的精髓，是苹果借助强有力的话语权实现的轻资产运营，同时将风险和库存压力转嫁至供应商身上，并沿用至今。

对于中国果链企业而言，搭上苹果这班电梯，意味着持续订单，树立起行业中的品牌形象。然而，库克派发的生死符，也让这些企业的命运捏在了苹果手里。

中国果链企业身中“生死符”，主要有2大病症：

1. 没有议价权。

苹果摒弃“机海战术”—与其卖10款出货量10万台的产品，不如集中资源，促销一款出货量80万台的精品。

也就是说，苹果通过大幅简化供应链复杂程度，使其更易掌控生产流程，同时顺势削减供应商数量，将订单汇集给少数几家来做，增加在供应商端的话语权。

中国果链企业对于苹果可以说是爱恨交加。苹果的订单大而集中，谁都无法忽视大笔订单带来的诱惑和苹果供应链的闪亮标签。然而苹果掌控着一切，其可以随时替换供货商，使得果链企业无法获得大笔订单的议价权。

在2022财年第一季度（2021年10-12月）财报中，苹果迎来了史上最高单季营收—1 239.5亿美元（同比增长11%），毛利率为43.8%。

而果链企业的财务数据则要“卑微”很多：为苹果提供玻璃面板的蓝思科技在今年第一季度净利润转亏4.11亿元，同比下降134.12%，毛利率只有11.24%；MacBook金属机壳、iPad外置键盘制造商长盈精密在2021年度亏损6亿元，毛利率只有14.45%，还不到苹果的1/3。

长盈精密和蓝思科技这对难兄难弟，有一个共同点：毛利润十分微薄。只要业务结构稍有变化，盈利状态上便会牵一发而动全身，因为他们分担了苹果库存、运营压力。

通过投资SAP（思爱普）的企业资源规划（ERP）系统，苹果直接打通了零件供应商、组装厂和渠道的信息系统，从系统中就能预测每周销售的具体情况、零售渠道精确的库存统计、向外包工厂发出的订购需求和库存是否积压过多等细节，并随时调动果链生产节奏。

这样一来，中国果链患上了“大客户依赖症”，可以说是“苹果吃肉，果链喝汤”。

有时候，来自苹果的“汤”还不会一直持续。比如，2021年设计摄像头模组的供货商欧菲光被踢出果链后，其当年净利润大降341.33%。苹果终止采购后，欧菲光产线空置，却依旧要承担相应的运营成本。

这就还原出了中国果链企业的第二大病症：生为棋子，也可能是弃子。

2. 随时可能被抛弃。

苹果不会让一家供应商独大，永远有扶持行业内“二太子”的B计划。

2013年之前，苹果iPad、iPhone的组装厂只有富士康。然而库克并不满足将订单全部交付给富士康，而是希望引入更多供应商，形成几家代工厂间的竞争来降低成本。

这便有了和硕在2013年开始从富士康手中抢iPhone代工订单的事—和硕试图与苹果强捆绑，尽管其代工的订单总量只有苹果总订单的2成，但是苹果订单占到了和硕营收的7成以上。

相似的故事再度上演。这次的“二太子”是在2011年通过PC连接器、手机充电线进入果链的立讯精密。2017年，立讯精密成为Airpods代工厂，此后业务往iWatch、iPhone延展。

去年年底，立讯精密投入110亿元在昆山建立iPhone组装工厂，希望将新款iPhone产能从2021年的约650万部，提升至1 200万～1 500万部。这意味着，立讯精密将超越和硕，成为iPhone第二大组装工厂。

很难说，如果没有了苹果的授意，以及库克多次参观立讯精密工厂时“以人为本”的评价，立讯精密难以具备撼动富士康的野心。

“大太子”可能随时被废，果链小企业更没有话语权。以一个前车之鉴为例：

2013年，苹果与玻璃屏制造商GTAT达成了一项价值5.78亿美元的合作协议（分期付款），合作建立专门工厂来生产用于iPhone 6屏幕的蓝宝石玻璃制品。蓝宝石玻璃作为屏幕能够提升手机的密封性和抗震性。

不过，苹果在协议中留有一手，即苹果有权选择最终是否采用GTAT的产品，但GTAT不能将自己的产品和技术出售给第三方。

悲剧的一幕发生了。苹果发现蓝宝石玻璃太脆，且工艺成本太高，最终舍弃了它在iPhone上的应用。GTAT为这项技术投入了资金，不仅没拿到苹果大订单，还错过了与其他手机企业合作的机会，最终破产。而苹果却挥一挥衣袖，将技术试错成本转移至GTAT身上，并继续走在寻找更好零部件替代的道上。

如果说，乔布斯用残酷的完美主义来要求产品经理，库克则用魔鬼交易来控制供应链，最终果链企业活成了苹果的反面：没有话语权、没有主动权、随时可能被取代。

在制造业价值图谱中，苹果高高山顶立，果链深深海底行。

曾经中国果链是苹果供应链体系的重心。

2007年初代iPhone发布前，苹果临时将塑料屏替换为玻璃屏。半夜时分，苹果代工厂将8 000名中国工人从梦中叫醒，紧急集结上工。中国制造的产业链韧性和中国工人吃苦耐劳的特性，让这项紧急的任务得以圆满完成。故事背后，是果链工厂的底色—在大浪淘沙的时代里争得一个出头的机会。

中国从70年代末开始对外资的欢迎，以及劳动密集型产业的建设，把打工文化推到了历史舞台的聚光灯下，而果链集聚地深圳正是在这一背景之下建立起来的。

深圳一方面通过“三来一补”吸引国内外企业和项目落户，另一方面以劳动密集型的电子加工业为主要方向，喊出“不论学历高低，只要敢打敢拼，在深圳就有机会”吸纳外来劳动力。1988年，富士康开始在深圳设厂。

如果清楚果链企业集聚地深圳的过去，你就会发现，如今的印度与越南试图抄袭深圳的答卷吸引外资，形成政策、打工人與外资联动的发展铁三角。

以越南为例：在政策上，越南大打关税牌，企业不仅可以享受10%～17%的优惠税率，还有最高4年免税期和最高9年减半征税期；在人力上：越南劳动力成本具备优势，当珠三角工人月薪涨到5 000～7 000元时，东南亚多国的劳动力月薪在700～1 000元。

加之，苹果在供应链的参考中，不仅涉及采购成本、国际关系，还会考量当地消费市场的潜力—印、越皆是人口大国。

苹果的天平微微倾斜了，它将过去供应链放在中国的策略转变为现在的中国+东南亚、南亚。这便有了越南制造的Mac电脑和印度制造的iPhone。

中国果链企业遇上潜在劲敌，一道选择题摆在中国果链企业面前—留守还是出海？

留守的担忧有先例。三星计划将工厂设在越南时，给供应链企业下达了军令状，如果不将工厂搬迁到越南，供应链企业将不再接到三星的订单。果链企业同样焦虑—苹果是否会扶持东南亚制造力量。

于是，富士康将工厂建到了印度和越南；立讯精密计划越南工厂承载1/3的产能；2017年，蓝思科技收购越南胜华土地、厂房及设备，以增设其越南工厂。

但出海企业也有不确定因素。

在劳动力上：中国工人熟悉中国工厂的生产模式，具备高劳动效率、高服从性等特质；但一到海外，新招的工人需要培训，甚至企业要外派中国管理人员，都是一笔成本支出。

在基建上：深圳崛起曾依靠2万基建工程兵从上海、天津、唐山等地集结南下，80年代他们建造了深圳1/4的高楼，创造出“三天一层楼”的奇迹。

同样的难点，也反映在公路、铁路、机场等基础设施建设中。比如，印度的交通基础设施相对落后，这导致富士康代工的iPhone只能供货印度本土市场，无法出口。

如果说，将劳动力密集型、低附加值产业外迁，是中国制造转型升级的必然选择，那么当下中国果链企业不得不“挤出微笑”，寻求苹果外微笑曲线中高附加值生产的路径。

果链企业的现状就像郭德纲相声中的一个比喻：一只大闸蟹，绑上麻绳卖200元，不用麻绳还是卖200元，但那根麻绳如果不与大闸蟹绑定，就连0.05元也不值。

麻绳可以绑蟹，也可以挂鱼，部分中国果链企业开始与其他手机企业锚定，减轻“附属”苹果的焦虑。比如，蓝思科技找上了华为做第一大客户，京东方的重要客户名单也出现了华为、小米、OPPO、vivo的身影。

更深层次的求变，是提升附加值，至少占据微笑曲线一头。

设计端

一家代工厂转型自主品牌，有无数只的“拦路虎”：

1. 如何寻找和对接代理商及服务渠道？

2. 如何有效整合供应链，建立竞争优势？

3. 如何创造C端价值？

当年华强北山寨机陨落后，部分专业选手都被挤出了手机市场的红海。比如，意图模仿乔布斯的罗永浩，将品牌和情怀拉满，却依然碰了一鼻子灰。

而竺兆江在离开波导创立传音后，直接选择远离中国市场，把产品市场定位在非洲，在辽阔的大草原上挖掘1年1亿部的巨大金矿。

果链企业看得清，明白手机红海难进，而且还会与大客户形成竞争，于是眼下的路只有2条：要么做好术业专攻，形成产品的独特优势，要么找到第二曲线。

制造端

以给苹果供货微型话筒的歌尔股份为例：2021年度，歌尔股份营业收入782.21亿元，同比增长35.47%；归母净利润42.75亿元，同比增加50.09%。

业绩背后，歌尔股份主要做好了2件事：

1. 加大研发投入，形成竞争力。2021年，歌尔股份研发费用达40亿元。

2. 拓展在微型话筒以外的新业务。

于是，2021年歌尔股份在全球中高端VR头显市场占据80%的份额，揭示出了果链企业摆脱附属焦虑最直接有效的出路—押注研发，找对第二增长曲线。

这第二曲线，除了元宇宙风口下的VR，更令人垂涎的选项就是新能源汽车。

新能源汽车，新风口诞生。甚至苹果也时不时传出Apple Car的消息。

据相关统计，中国新能源车企已近200家，相关企业33万家。企业的数量过多以致工信部鼓励他们互相兼并。而一台新能源汽车中，电子零部件价值量占比约为60%～70%，远高于传统燃油车的10%～20%。

尽管苹果造车的消息频出，还未有实质进展；但对于果链企业而言，进入新能源汽车领域不过是赌一个新机会—它们与苹果建立的供货关系，能被Apple Car更快发现。

去年因为被“踢出”果链而被热议的欧菲光，其摄像头模组上半年营业收入同比下降40.72%，但在智能汽车业务上，实现营业收入同比增长78.22%，其中ADAS（高等驾驶辅助系统）实现营业收入同比增长777.68%。

尽管新能源汽车业务目前对果链企业的营收贡献有限（大部分在10%以内），但这个庞大的增量市场，已经成了果链企业新的甜蜜点。

果链企业切入新能源汽车供应链的方式，是从电子元器件固有优势出发，再渐进到整车代工。大概可以分为3派：

1. 代工派：依靠低附加值生产“喝汤”。

鸿海集团。2020年10月，鸿海集团创立“MIH电动车开放平台”，要做汽车界的安卓系统。1年后，鸿海精密发布了Model C、Model E和Model T这3款车型。

立讯精密。2月11日，立讯精密发布公告，与奇瑞新能源拟共同组建合资公司，并约定以100.54亿元购买青岛五道口持有的奇瑞旗下相关股权。

2. 多元获客派：试图摆脱苹果作为单一大客户的果链企业。

欣旺达。2021年底，欣旺达称拟在枣庄投资约200亿元建设“年产能30GWh动力电池、储能电池枣庄项目”。

3. 脱“苹”派：被苹果剔除果链名单的企业。

欧菲光。2015年起开始布局智能汽车，目前已取得20余家国内外车企的一级供应商资质。

除了鸿海为展示平台研发能力而推出的3款车型，其他果链企业仍然在布局汽车零配件。这是因为，汽车供应链管理与品牌打造比手机的复杂度更高，谁也无法保证能在混战中活到最后。

其实，对于大部分仍无法走出低附加值生产的中国果链企业而言，它们从电子元器件向汽车零部件转型的目标很明确—

1. 加入风口，找到作为汽车零部件供应商的位置；

2. 提前为苹果造车供应链写简历。

这更像是一场豪賭，如赌赢了，即进入Apple Car供应链，与大订单绑定。有了苹果的金字招牌，能够对接到更多订单，从而摆脱对苹果订单的单一依赖。

不过一条宿命的“魔咒”可能依旧无法逃过：一方面，汽车行业属重资产，由此带来的库存、运营成本依然有可能由苹果转嫁到不具备话语权的果链企业身上；另一方面，果链企业目前吃到的，依然是新能源汽车的增长红利，等到增长红利消失的那一天，未能突围的果链企业还是得面对“如何寻找新的增长曲线？如何提升附加值？如何挣脱苹果附庸的地位？”这些老问题。

一切周而复始。唯一的破局之法，只有一条—中国果链企业在新能源汽车的浪尖，形成技术、工艺上的壁垒，实现高附加值生产。

在这样的前提下，果链企业才会有底气具备不可取代性，也给了它们掌握行业话语权的底气。

东亚人往往被认为是全世界最勤劳的人群。苹果创造了消费电子产品奇观，中国果链企业是这座金字塔底下的芸芸搬石工。

果链企业苦苹果久矣，都想寻求一种挣脱苹果附庸的方式。

新能源汽车给了果链企业一条新的竞争赛道，但这也是一轮新的大浪淘沙。当市场格局再次稳定，如果没有过硬的核心技术，焦虑与过山车式的经营，将轮回般回到果链企业中。

在产业迁移大势之下，中国企业大规模从劳动密集型变迁到资本和技术密集型。在这条路上，中国果链企业的内在质地和应对复杂转型的能力正在被检验。

不过，中国从不缺有吃苦耐劳精神的工人，中国制造也不缺专精特新的故事。未来的中国制造，将不再是血汗工厂和棋子。

（本文来源于微信公众号立方知造局。）