企业财务报表分析 存在的问题与对策研究

严燕霞

（顾家集团有限公司，浙江 杭州 310017）

财务报表是对企业会计核算工作结果的总结和概括，集中体现了企业一定期间财务、运营、资金等各方面的情况，对外提供的报表主要是资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注。但由于财务报表使用者仅通过财务报表并不能直观、全面地了解企业实际的经营状况，特别是企业发展的不同生命周期所展现出的财务状况、经营成果和现金流量情况又会有所不同，因此，需要对财务报表中的重要项目进行深度剖析，以明确项目内部的情况以及原因。财务报表分析是依据财务报表与相关数据，采用专门方法，结合企业内外部环境因素，进行系统比较和评价企业的经营状况、经营成果和现金流量状况的过程。随着市场经济的高速发展，企业间的竞争愈发激烈，企业财务分析工作的作用已愈发重要。

一、企业财务报表分析的现实意义

（一）财务报表分析有助于报表使用者做出正确决策

投资者通过财务报表分析，可以了解企业的获利能力、偿债能力，从而进一步预测投资后的收益和风险程度，进而做出正确的投资决策。

（二）财务报表分析是合理评价分部工作业绩的工具

通过财务分析，可以了解企业偿债能力、营运能力、盈利能力和现金流量状况，并将影响财务状况和经营成果的各种因素区分开，可以划清经济责任，便于企业管理当局合理评价分部的财务状况和工作业绩，以奖优罚劣，提高经营者的工作积极性。

（三）财务报表分析有助于企业经营者改善企业的经营管理水平

通过财务报表分析，可以总结现在和过去的经营状况，发现企业经营活动中存在的问题，及时提出解决方案，预测企业未来的发展走向，制定发展决策，通过加强企业内部管理，提高企业管理水平，实现企业长效发展。

二、财务报表分析存在的主要问题

（一）财务报表本身存在局限性

1．历史成本计量资产价值存在偏差

报表中绝大部分非金融性资产科目是以历史成本为计量属性进行记账的。历史成本可以很好地保障会计信息的真实性，但却无法保障会计信息的相关性，受社会经济环境变化及货币时间价值的直接影响，该计量属性会使资产尤其是长期资产的历史成本与市场价值偏差越来越大，企业所拥有的资产价值难以客观反映。

2．会计政策、会计估计不同导致财务报表金额缺乏可比性

报表金额受会计和审计人员会计估计和专业判断的影响，可能导致财务报表缺乏可比性。例如，固定资产折旧方法的变更。在重工业企业中固定资产占比会相对较高，在固定资产使用初期，如果将折旧方法由加速折旧法改为直线法，当期计提折旧记入费用的部分会大大减少，从而会使利润增加。还有，不同的会计核算方法会导致利润金额的差异，从而可能导致财务报表缺乏可比性。例如，存货成本的计量方式，可以采用先进先出法、加权平均法或个别计价法等方法，这几种方法下资产负债表的存货金额与利润表的营业成本金额会存在较大差异。

3．忽视无法量化的项目

财务报表无法反映那些可能具备价值或潜在经济利益但是无法量化的项目。如，或有利得，诉讼时作为原告，未来发生有利判决等，基于谨慎性原则，不允许在报表中报告任何或有利得。此外，现金流量表忽略了非付现交易行为。例如：通过发行股票获得固定资产等交易行为，因为不涉及现金的流入或流出，所以只能在报表附注中加以披露。

（二）企业财务报表分析方法存在局限性

财务分析方法是财务分析工作中的重要组成部分。实务中，运用较多的分析方法主要有比较分析法和比率分析法，这些分析方法都存在着一定的局限性。比较分析法对应用范围有较高要求，例如在进行行业内数据对比时，不仅要选取同一行业且业务相似的企业，而且企业规模、运作模式等也应相类似，方能适用比较分析法；比率分析法使用的数据是历史数据，可以利用会计报表项目之间的相关数据进行比较得出结论，是一种事后分析法，具有一定的滞后性，其未结合企业实际经营情况进行综合评价，降低了分析结果的有效性。因此，在实务工作中，比率分析法需与其他分析方法结合使用。

（三）财务指标表外分析的缺失

财务报表分析是以财务报表内容为基础开展的一项分析工作，由于报表自身存在局限性，因此，报表分析也不够全面。现行的财务分析指标体系主要包括盈利能力分析指标、营运能力分析指标、偿债能力分析指标。盈利能力，是股权投资者最关注的方面，而盈利能力分析指标基本上都是以权责发生制为基础的数据进行的计算，它们忽视了企业更为重要的现金流入情况的分析。营运能力，分析企业对资产的优化配置能力，但广义的营运能力，如人力资本、品牌、营销能力、市场占有率、内部管理流程等，却因它们无法量化而不能列入营运能力指标分析中。偿债能力，是衡量企业财务管理的核心内容，分别从短期偿债能力和长期偿债能力来衡量企业的偿债能力，但由于受到各种因素的影响，企业的实际变现能力不能客观反映。比如，可动用的银行授信额度、可快速变现的非流动资产、企业的声誉，这些有利于增强企业的偿债能力；另外，企业有与担保有关的或有负债事项、经济纠纷、诉讼赔偿等又间接降低企业的偿债能力。

（四）财务分析人员综合业务能力相对偏低

企业财务报表分析是一项专业性很强的工作，多数企业对财务分析不够重视，未将财务分析工作独立出来，而由其他财务工作人员兼职，降低了工作效率。再者，财务分析人员对专业知识的掌握程度不同也会直接造成财务报表分析和指标计算结果的偏差，最终影响分析结果的质量。

三、深化企业会计报表分析的对策建议

（一）完善财务报表设计

企业应充分利用报表附注作为财务报表内容的有效补充，将那些不能在财务报表中列示但对企业现在和未来有影响的事项在附注中进行详细说明，并在进行财务报表分析时将财务报表附注内容融入财务报表指标分析中。附注重点关注两点：第一，重大事项，例如，应关注会计政策和会计估计的变更、关注关联方及其交易，特别是实质性关联方及或有事项；第二，除以上重大事项外，还应关注实务中非经常性损益的认定和披露方面的问题，关注其是否具有“非正常”的性质，即该项目能否为公司持续性经营和盈利，交易发生的频率金额不重大但出现频率高的事项也需在报表附注中披露，如：非流动性资产处置损益、记入当期损益的政府补贴、非货币性资产交换损益、债务重组损益等等，这些事项不仅要在财务报表附注中披露，而且对于能量化的还要列示其成因、金额及其影响程度。这些信息涉及面较广，对企业的经营状况起决定性作用，因而能把公司的内在价值真实地反映给报表各利益相关者。

（二）多维度细化财务分析指标

单一的运用财务分析指标只能获取单一角度的分析结果，企业在单独分析盈利、营运、偿债、发展能力的同时，应运用杜邦分析法进行剖析，以追本溯源找出最终影响因素，分清责任，奖优罚劣，促进企业良性循环。比如盈利能力，各经营主体如果只将盈利指标作为考核指标，必会导致企业经营管理者只追求短期效益，放弃长远计划，这样难以实现长期创造股东财富的目标，是不利于企业长期发展的。此外，一些非财务信息也能很好地反映企业的经营业绩，企业应根据当前业务情况，选择如顾客满意度、市场份额、员工满意度、品牌管理、技能开发等非财务指标，从财务、客户、内部运营、学习与成才四个维度帮助公司管理者进行绩效分析，将非财务信息与财务信息结合起来分析，以有利于报表使用者全面了解企业的经营状况。

（三）采用多种方法综合分析

财务报表分析是企业的不同利益主体根据其分析的目的，有针对性地运用各种分析方法从财务报表中提炼有用的信息，每种分析方法都有各自分析的侧重点及适用条件，站在企业全局出发，就要充分利用各分析方法的优势，将其相互结合使用。同时，企业管理层和财务分析人员要善于灵活运用符合本企业实际情况的非财务信息，在进行定量分析时，还需要考虑外部环境的影响，将定量与定性相结合、静态与动态相结合，让财务分析指标更能全面准确地反映企业的经营状况和财务成果。

（四）提升财务分析人员的专业水平

财务分析人员的专业水平会直接影响财务报表分析的结果。企业管理层要重视财务分析的作用，将财务分析作为管理企业的重要方法，企业管理层平时应加强对财务报表分析人员的培训，让他们了解本企业的最新资讯，并及时提供给其财务信息和企业经营项目信息，从而可以减少财务报表分析中存在的问题。作为财务分析人员，应认识到做好财务分析是发挥财务管理在企业管理中作用的最好途径，在严格执行国家制定的企业会计准则的同时，应利用业余时间不断加强业务学习，提升自己分析、理解财务报表各项指标的水平，做出及时正确的财务分析。

四、结束语

综上所述，目前我国大多数企业在财务报表分析方面存在一定的局限性。市场经济下企业竞争激烈，一份有效的财务报表分析报告需要各个职能部门通力协作，企业管理层和财务人员应重视财务分析，完善财务报表及财务分析指标，改进财务分析方法，使企业的财务分析报告能够有效地辅助企业和各利益相关者做出正确的经营判断，为企业制定有效的经营计划，让财务报表分析更好地服务于企业的经营管理。