越南电力行业发展研究

北京大学经济学院 郑 严

越南位于中南半岛东南端，三面环海。越南国土面积约33万km2（略小于我国云南省），地形狭长，略呈S 型，自然环境优越，资源矿产丰富，其中铁矿、铝土矿、铜矿、稀土等储量丰富。目前越南全国人口9370万，适龄劳动人口5480万。越南国内政局保持稳定。1986年以来越南坚持革新开放，以发展经济为重心，加快融入国际经济。特别是在2007年1月加入世界贸易组织（WTO）后，越南给予外资企业国民待遇。

按照越南国家统计局公开信息显示，2020年越南经济同比实际增长2.91%，国内生产总值（GDP）达2712亿美元，人均GDP 约2795美元。2020年越南进出口总额同比增长5.1%，约为5439亿美元，实现顺差191亿美元。美国是越南商品第一大出口市场，全年越南对美出口额达764亿美元，同比增长24.5%;其次为中国，出口额485亿美元，增长了17.1%。

一、电力装机情况

（一）电力装机实际情况

2015～2020年越南电力供应能力与经济增长情况基本保持同步，2015～2020年越南经济快速发展。据越南《投资报》相关数据显示，越南GDP从2015年1933.7亿美元增长到2020年2712亿美元，累计增长40.25%，年均GDP 增速达9.35%，越南电力行业也以年均约10%的速度大幅提升装机容量。据中国商务部发布的《对外投资合作国别（地区）指南》（越南版）相关数据统计，越南电力装机容量发展情况为：2015～2020年装机容量（MW）38553、42135、45400、48563、54880、69300，2016～2020年年均增长率9.34%、7.74%、7%、13%、26.3%。据越南国家负载配电中心相关统计，截至2019年中期越南电力装机比例情况：水电占比36.9%，燃煤火电占比34.6%，燃气火电占比16.6%，可再生能源占比9.4%，进口2.5%。

（二）电力装机预测情况

2021～2030年，越南经济发展目标远大，电力发展受到多方掣肘，实现电力稳定供应压力增大。

2021～2030年经济增速目标与2015～2020年相比相对保持稳定，但电力年均增长目标值，大幅超过2015～2020年实际增长值。2020年11月10日，越南发展战略研究院、计划投资部和世界银行（WB)联合举行《2021～2030年10年经济社会发展战略草案》征求意见研讨会，提出了2020～2030阶段经济发展的基本目标，其中GDP年均增长目标值为7%。2020年7月越南工业和贸易部起草的第八次电力发展规划（“PDP8”）第一稿数据显示，越南计划到2030年实现装机总容量达13.8万MW，与2020年6.93万MW 装机容量相比增长99.1%，即年均需增长9.33%，与2015～2019年实际平均增长数持平。

未来电力产能增量不容乐观：除太阳能发电增长迅速外，水电、煤电、风电、核电均受到掣肘。

一是水电项目。越南过去主要依靠水力发电，在1991～1996年间，依赖比例高达70%。但由于越南大中型水电项目已基本开发完毕，占比逐渐下降。根据越南能源协会（VEA）的数据，截至2019年越南水力发电装机容量略超2万MW，装机排名第一，但比例已下降到36.9%。根据越南政府批准的第七次电力发展规划（“PDP7”），水电开发是该政府的优先目标，预期至2030年越南水电站的装机容量可达2.54万MW。但主要针对越南剩余不多的大中型水电项目。2020年12月27日，越南工业和贸易部发文建议，暂停虽已有计划但尚未实施的小型水电项目，从环保、经济效益、林业等方面考虑，对容量小于10MW 的水电项目不予以研究。

二是燃煤发电项目。根据越南能源协会（VEA）的数据，2019年，燃煤发电装机接近2万MW，占比34.6%，为稳定越南电力供应起到重要作用，但未来将面临环保和规划两方面压力。在环保方面，越南国内部分省出现当地政府和居民社区共同反对新建煤电的局面（隆安省、坚江省、薄寮省、承天、顺化省和广宁省等）；在规划方面，2020年8月，越南工业和贸易部制定的第八次电力发展规划（“PDP8”）报送国家总理审批。其核心精神是推动再生能源发展，限制燃煤发电。在以上制约情况下，越南燃煤发电项目进展受限。根据越南工业和贸易部数据，2016年至2020年期间，实际落地投产的燃煤发电项目仅占规划总容量的58%。据此预测，2020～2030年燃煤发电项目产能增长情况不容乐观。

三是太阳能发电。越南位于亚赤道区域，有良好的太阳能资源。冬天太阳辐射量在3～4.5 kWh/m2/day 之间，夏天的辐射量在4.5～6.5kWh/m2/day之间。越南政府的太阳能发电装机目标为：2025年达到4000MW，2030年达到1.2万MW。为缓解能源压力，越南政府出台多项措施刺激光伏项目。其中，2020年4月出台的政策《第13/2020/QD-TTg号决定》“在2020年12月31日前商业运行的连接项目，屋顶太阳能发电项目的购电价格为8.38美分/kWh，自项目投入商业运营起20年”，刺激越南光伏发电爆炸性发展。在该政策刺激下，2020年全年，越南屋顶光伏新增装机量为0.958万MW，较2019年底378MW，增幅高达2435%。据越南电力集团（EVN）确认，2020年越南光伏总装机量超过9580MW，提前且超额完成了2025年达到4000MW的光伏装机量目标，距离2030年1.2万MW 的目标也已接近。

四是风电。2020年8月，根据越南能源杂志（VER）发布的越南非水可再生能源更新报告显示，越南风电技术可开发潜力约为37.7万MW。其中，陆上占比57%；海上占比43%。越南政府的风电发展目标为：2020年实现累计装机800MW，2025年达到2000MW，2030年达到6000MW。2018年9月，为刺激风电行业发展，越南签发《关于扶持越南风电项目发展的修改补充决定》。该决定规定“对2021年11月1日前投入商业运营的风电项目，由越南电力集团（EVN）负责全部收购风电电力，陆地项目并网价格为8.5美分/kWh(不含增值税)；海上项目并网价格为9.8美分/kwh(不含增值税)，自项目投入商业运营起20年”。截至2019年，越南风力装机总容量为490MW（包含海上风电和陆上风电）。在上述政策刺激下，截至2020年底，越南政府收到的申报并核准纳入电力发展计划的风电项目装机规模达到1.2万MW。然而，由于前期准备时间较长、安装工期需2～3年等影响，预计其中近75%的项目无法在政策期限（2021年11月1日）前建成并网，由此下一步风电装机发展情况变得不确定。

五是核电。越南拥有中等储量的铀矿资源，其铀矿探明储量约为23万t，可以满足本国的需要。2011年，越南制定了《至2030年越南核电发展指导规划》计划，拟在宁顺、平定、富安、河静、广义5省建设8座核电站。越南政府的核电累计装机目标为：2025年达到8000MW，2030年达到1.5万MW。俄罗斯、日本分别中标越南核电“宁顺1”、“宁顺2”项目。“宁顺1”项目原计划于2014年开工，2020年启用。若核电站按计划完成，将是东南亚首个核电站。然而，受日本福岛核事故影响，越南因担心核电站出现安全事故，开工计划一再延期，建设成本也从最初约100亿美元增至270亿美元。2016年越南决定以成本增加、财政紧张为由，终止核电站建设计划，并取得了俄罗斯和日本的谅解。

二、电力需求情况

2015～2020年越南的电力需求与经济发展增长情况基本保持同步。过去5年间越南电力需求以年均11%的速度快速增长。2020年越南发电量为2345亿kWh，同比增长3.1%。根据相关的数据显示（BP Statistical Review of World Energy2021），越南2015～2020年电力消费（亿kWh）分别为1576、1755、1901、2093、2275、2345，2016～2020年年均增长率分别为11.1%、83.9%、9.8%、8.7%、3.1。

越南电价情况。由于经济发展迅速，电力需求超出供给能力，越南电力价格过去10年，由2009年4美分/kWh 上涨到2019年8美分/kWh，增长率达到100%。2020年仍为8美分/kWh。

越南进口电力情况。一直以来，越南都有从国外进口电力的惯例，主要进口国为中国和老挝、柬埔寨。自2004年起，越南与中国110kV 电网连接之后，开始从中国进口电力。截至2013年，中国南方电网已建成3条220kV、4条110kV 共7条通道，实现对越送电最大电力达1000MW，累计送电量达190亿kWh。2019年底越南电力调配局表示，2019年全年累计进口电力32亿kWh，占越南总消费电量的1.4%。其中，从中国进口的电量高达21亿kWh，进口价格为6.28美分/kWh；从老挝进口电量高达11亿kWh。

越南电力缺口情况。据预计，2030年越南电力系统电量需求在4700～5720亿kWh 之间。根据越南工业和贸易部预测，越南可能在2021年面临66亿kWh 的电力短缺；2022年可能面临118亿kWh的电力短缺；越南缺电高峰或于2023年出现，达到150亿kWh；至2025年缺电将有所缓解，但仍将缺35亿kWh。预测越南“十四五”期间（2021～2025年）电力缺口（亿kWh）分别为66、118、150、70、35，占2020年总电量比例分别为2.8%、5.0%、6.4%、3%、1.5%。

三、中越电力合作情况

中国企业凭借先进的技术、优质的产品等多方面优势赢得了越南的认可，通过BOT、EPC、进口贸易等多种方式进行合作。

越南最大燃煤发电项目：越南后江二期2×1060MW 清洁燃煤电站项目。投资方为中国能建投资公司与马来西亚东洋创投控股有限公司（日本东洋油墨附属公司），暂无投资比例相关信息，建设方式BOT，总投资35亿美元，技术标准采用中国百万千瓦级超超临界发电技术，竣工时间预计为2026年。

越南最大风电项目：越南金瓯1号350MW 海上风电项目。投资方为越南建设贸易股份公司，建设方中国能建葛洲坝国际公司，建设方式EPC，竣工时间预计为2023年5月（工期27个月）。

越南第三太阳能发电项目：富安省富和县华会257MW 光伏电站项目。投资方为泰国B.Grimm公司，建设方为中国能建规划设计集团山西院、中国能建华东建投安徽电建二公司等，建设方式EPC，建设时间2018年11月～2019年7月（工期8个月）。

光伏组件贸易合作：2020全年越南进口光伏组件14.6GW，光伏组件均价在0.22～0.25$/W 之间波动。在越光伏组件市场，中国晶科、晶澳、隆基、天合、阿特斯、东方日升、AESOLAR、东方环晟、夏普、尚德分列第1至10名。TOP10企业占越南全年组件进口总量的88%，头部效应显著。TOP10企业中，除夏普外，全部为中国知名光伏企业。截至2020年末越南市场光伏组件出货量中，单晶组件占比89%，72片组件占比63%，组件主流出货功率440～450W。越南光伏组件需求也正在向单晶化、大硅片化转型。

越南政府拟解决电力行业问题方向：按目前以水、煤、气电为主的电源结构，预计越南发电装机容量到2025年最大出力只能达到6.4万MW，但越南工业和贸易部预测的社会需求将达到7.1万MW，届时发电装机缺口将达7000MW；自身装机方面：越南政府第七次电力规划（“PDP7”），明确表示主要希望通过积极发展可再生能源项目（如将风电和光伏发电项目补充纳入2021～2025阶段运行）和发展环保的火电项目（如新增使用LNG 天然气的发电项目或更高环保标准的燃煤项目），以确保能源安全；进口电力方面：由于越南自身装机进展不甚理想，越南工业和贸易部拟增加从中国、老挝进口电力量。

四、机遇与建议

抢抓越南电力紧缺机遇，获取环保高标准燃煤发电项目订单。虽然越南政府将出台的第八次电力规划（“PDP8”）要求在2026～2030阶段不再增加燃煤发电项目，2020年越南国民议会与越南工贸部讨论表示，“如果没有燃煤发电，越南将不得不面对能源不安全问题。”所以，越南第七次电力发展规划（“PDP7”）修正案中，还是同意建设已获得批准的燃煤发电厂项目。但只限于技术先进，效能高，排放小的燃煤电站，否则将取消。

具体要求包括：如越南本国生产煤炭的质量不能用于更先进的焚烧炉，可考虑继续投资建设使用越南本国生产煤炭的亚临界燃煤电站；如使用进口煤炭的，2021～2025阶段只能建超临界以上的项目；2025～2030阶段，只能建超超临界以上的项目；2035年后，只建改进的超超临界以上燃煤电站。在此前提下，中国可积极争取的项目包括永新3期、永昂2期、南定1期等已纳入越南第七次电力发展规划的重大燃煤发电项目。3个项目总投资约66亿美元，总装机4200MW。

加强中越电网连接，新建500kV/3000MW 超高电压直流电力走廊1条。2021～2025年，越方清楚将面临的缺电风险，拟加大从老挝购电，并考虑增加从中国购电。截至目前，中国与越南电网连接已经形成的7条通道，最高输电能力1000MW。可以进一步与越方沟通，视其电力需求紧迫程度，洽谈新建电力走廊项目。据相关测算，500kV/3000MW 超高电压直流电力走廊项目总投资约12亿美元。