财务管理在公司治理中的作用研究

周佾

（山东省国有资产投资控股有限公司，山东 济南 250101）

一、引言

公司治理与财务管理之间有着密切的关系，随着市场经济的不断发展以及现代企业经营管理理念的不断革新变化，越来越多的企业认识到了公司治理与财务管理的重要性，从而从公司治理结构上对财务管理进行分析。在竞争激烈的复杂市场环境中，企业应深入分析公司治理和财务管理之间的关系以及二者之间的作用，根据财务管理的需要优化公司治理，通过公司治理的改善提高财务管理水平，这对于企业增强整体管控能力、有效防范风险、促进公司战略发展具有重要的意义。

二、公司治理与财务管理关系及作用

公司治理的内涵较为丰富，要理解公司治理，就要从公司治理结构以及治理机制的角度对其进行分析，也就是从公司经营发展的结构设置以及运行机制等方面分析公司治理的含义。一般来说，公司治理的主体是公司的董事会，参与公司治理的还包括公司的投资者、经营者、供应商以及其他的利益相关主体。在具体的职能划分上，董事会主要负责公司经营发展宏观战略规划的整体设计以及优化调控，经理层则重点负责运营公司具体的各项经营活动，保证公司战略规划落地。

财务管理的内涵较为明确，主要指公司在经营发展过程中，按照相关的财经法规规章制度，针对企业内部各项财务资金活动所开展的一系列核算、监督、管理、控制以及约束工作。财务管理在公司内部管理中具有重要的作用，同时也具有较强的专业性和复杂性。在财务管理具体的职能作用上，公司董事会主要通过财务管理以实现企业的价值最大化和效益最大化，通过财务管理确保公司实现战略发展规划；经理层则需要制定财务规范，开展日常的财务管理活动，在职能上侧重于财务授权审批管理、财务分析、财务会计核算等财务监督控制活动。

财务管理和公司治理的最终目的都是为了促进在公司内部建立高效的管理体系，并促进公司利益的最大化，实现可持续发展。财务管理与公司治理有着相同的理论基础，无论是财务管理还是公司治理，其理论主要来源均是所有权关系理论。在现代公司管理制度中所有权和经营权分离的情况下，财务管理和公司治理朝着两个方向发展，形成了新制度经济学下相互促进和相互制约的关系。对于公司的治理来说，规范和完善公司治理的一条重要途径就是建立完善的财务管理制度。财务管理制度的最终目标是科学有效地配置公司内部各个利益相关方之间的财权，优化调整公司利益相关方在公司内部财务制度体系中的作用以及地位，进而有效提升公司治理效率；调节公司内外部环境信息不对称的问题，通过财务管理实现公司相关利益方的动态平衡。同时，公司的财务管理一定程度上也反映着公司治理结构的情况，通过财务管理可以及时发现公司治理体系中存在的问题，优化公司的治理模式。

三、公司治理和财务管理方面的常见问题

公司治理与财务管理既有联系又有区别，在运行方式、激励对象以及约束机制等方面存在着较大的差异。

公司治理方面存在的主要问题有以下几种表现。有的公司治理目标不统一，当公司涉及利益主体较多时，公司在经营管理过程中容易出现分散化的情况，进而难以统一管理模式；有的公司在治理目标上眼光较为浅短，过分关注公司的短期利益尤其是利润的增加，而对于公司的长期利益不够重视，在资源的配置方面不够科学；有的公司没有在公司内部建立起完善的监管体系，容易造成公司相关利益主体之间出现利益不均衡的问题。

财务管理方面存在的主要问题有以下几种表现。有的公司的内部财务管理制度不合理，财务管理体系不够完善，导致财务部门的职能作用难以有效发挥；有的公司在财务管理方面还没有建立均衡的财权体系，财务管理决策以及财务管理效率受到影响；有的公司财务基础工作需要加强，财务会计信息存在失真的问题，财务会计核算质量不高，对于企业业务活动决策支撑力度不强；有的公司财务风险管理体系不够完善，公司经营管理中存在着较大的财务风险隐患。

四、强化财务管理优化公司治理的具体措施

（一）明确公司治理下财务管理的基本原则要求

完善公司的财务管理体系，促进公司治理的完善，应重点坚持以下几项原则。

第一，坚持战略性原则。公司财务管理体系的构建应与公司的战略管理之间保持一致，确保公司财务战略目标的高效实施。

第二，坚持控制性原则。增强财务管理的控制能力，尤其是要加大对公司的子公司以及分支机构的财务管控力度。

第三，坚持激励性原则。公司财务管理的开展实施应注重建立约束和激励并重的管理机制。

第四，坚持协调性原则。财务管理的实施应该保证利益相关者的协调。

第五，坚持及时性原则。高度重视公司内部信息传递以及反馈的及时性，确保公司可以及时准确掌握财务状况，解决财务管理中的问题。

（二）做好财权分配，优化财务模式

公司要实现更好的经营管理，应充分认识到财务管理和公司治理的重要作用，合理分配公司的财权，并设定科学的财务目标。公司应结合自身实际情况，优化财务机制，尤其是要健全和优化公司的财权分配机制，要明确公司董事会、经理层、监事会在公司内部的职能，确保财权在权力以及职能上的均衡，推动财务资源的均衡分配。同时，合理地设定公司的财务目标，既充分考虑公司的利润增长，还要统筹考虑公司的战略发展，注重平衡公司利益主体之间的博弈关系。此外，还应基于公司治理建立相应的财务管理模式，加强财务共享中心的建设和应用，规范统一公司财务信息标准和财务业务流程，确保公司的董事会以及监事会对经理层的财务工作进行监督，提升公司财务管理的规范性，增强财务工作的实际效果。

（三）加强财务风险管理体系的建设

财务风险管理是财务管理的核心内容，对于推进公司治理的改进和优化具有重要的保障作用。公司应结合经营管理的实际需要完善财务风险管理体系，重点建立财务风险预警机制以及防范应对机制，保证公司内外部信息收集渠道的畅通；及时掌握外部市场风险变化以及公司自身的财务状况，针对公司经营活动过程中出现的财务风险制定不同的应对措施，确保公司财务管理活动以及公司内部经济活动的开展稳健有序，推动公司经济效益目标以及战略发展目标的顺利实现。

（四）推动公司财务内控机制的优化

系统完善的财务内控机制是公司加大财务管控力度、优化公司治理的关键。在财务内控机制的完善方面，应该重点关注以下两点。

优化财务内控环境，优化公司的治理机制。改善传统的三会一层（股东大会、董事会、监事会和高级管理层）的制衡关系，在治理体系中将出资者财务纳入公司董事会以及监事会范畴，确保可以在公司经营的整体层面对财务信息以及财务管理进行控制，并严格坚持不相容职务分离原则，做好公司董事会与经理层之间的职责分离，提升公司治理的科学性。

完善财务监督机制。针对公司财务管理建立系统完善的内部财务监督机制，尤其是突出内部控制评价以及内部审计的作用，及时解决公司经营管理中出现的各类问题，提出整改完善的对策，确保公司财务管理措施更加科学有效，促进公司价值创造最大化。

五、结语

现代企业在经营过程中应坚持现代公司财务管理理念，建立现代化、科学化的财务管理体系，优化公司的内部治理结构，实现公司治理和财务管理的协调，进而实现公司财务管理模式和治理模式的优化，为公司实现经营效益目标以及高质量发展提供良好的基础保障。