跨境电商企业财务风险防控探索

刘祯宏

（海南普罗巷国际贸易有限责任公司，海南 海口 570311）

一、引言

财务风险一般是指企业在财务活动过程中，由于未来经营活动中存在各种难以预料和控制的因素，而导致企业损失或者盈利的不确定性［1］。由于行业自身的独特性，跨境电商企业日常的经济活动大多依托于互联网，经济交易也随之转移到网络中进行。面对日益复杂的互联网环境，跨境电商企业的经营管理充斥着许多的不确定性因素，企业规模过大、筹资渠道单一、内部管理不完善、资金周转和利用率过低以及技术操作不规范而导致的财务数据泄露等问题会进一步引发一系列的财务风险。因此，跨境电商企业日常经营中需重点关注可能会出现的财务风险，提前做好风险评估和控制预案，有效规避财务风险，将财务风险所带来的后果控制在企业可接受的范围内，从而实现企业长期发展目标。

二、跨境电商企业主要的财务风险分析

（一）筹资及信用风险

电商企业在创立初期面临的最主要的财务风险就是筹资风险。大部分企业发展初期没有任何的资金收入，只能利用银行借款和发行债券等方式进行筹资。在企业发展过程中如果需要扩大生产经营规模也需要融资，这会使企业的负债压力大幅度增加。电商企业的信用风险主要由企业的筹资风险引发，二者间相互影响、密不可分。企业的信用关系贯穿于企业发展的始终，是否能与上下游企业建立良好的信用关系以及保持企业良好的形象，直接关系到后期是否能顺利筹集到资金。电商企业如果在筹资后无法及时偿还贷款，会使企业信用受到极大的损害，轻则可能会进入境内或境外银行和其他机构的信用黑名单，重则会直接导致企业经营困难而破产。因此，跨境电商企业的信用风险不可忽视。

（二）投资及技术风险

跨境电商企业的运营主要以互联网技术为依托，具有很多的不确定性，企业投资对象的选择、投资时机以及期限的长短都会给企业的发展带来一定影响。跨境电商企业为了自身发展而选择扩张规模时需要大量的资金投入，企业会进行多元化的投资行为来满足发展的需要。例如苏宁云商除了将资金投入到物流建设和实体店扩充之外，还将部分资金投入到母婴产品和其他相关产品中，这无疑增加了投资的风险性［2］。此外，跨境电商企业由于自身属性特点，发展运营过程中离不开强大的网络技术设备和系统支撑，在网络运营、信息服务以及经济交易方面不可避免地都会存在一定的安全问题。倘若企业互联网用户或交易系统出现问题，不但会出现用户私人信息被盗用的现象，还会使企业面临财务信息泄露的风险。

（三）运营相关的财务风险

跨境电商企业在发展过程中也会出现由运营而引发的财务风险，主要表现在资金运营不当和战略运营不当。一方面，跨境电商企业因市场范围的限制，多采用线上或线下交易，多数企业会选择采取“价格战”来实现经营目标，虽然能一定的竞争效果，但会极大地增加企业的经营成本，例如低价销售的产品、额外的宣传费用以及促销费等。另一方面，电商企业与上下游企业或者第三方支付机构合作所产生的额外资金支出都会增加企业成本负担，资金使用所产生的效益发挥的时间过长且具有不确定性，就会引发企业资金运营方面的风险。此外，跨境电商企业在与其他企业达成战略合作的过程中，由于各方企业所代表的利益不同，战略决策的制定出现分歧可能性较大，资源利用的成本增加，同样会给企业造成相应的财务风险。

（四）政策变化引起的财务风险

各国贸易政策不同以及税收政策不同也会给跨境电商企业带来不同程度的财务风险。首先，企业境外所在地政府为了防止外商企业和外国投资者转移在本地取得的利润或合法收入，会通过贸易政策手段对外汇结算和资本流动进行一定的限制，跨境电商企业之间的资本流动会受到政策的影响，导致外汇结算的不确定性，给企业财务造成一定的风险。其次，各国税收政策的不同也会影响到企业经营。例如跨境电商企业可能会因税收政策的差异而不得不被双重征税，同一笔经济业务交易由于跨国经营会被不同国家征收税费，企业税负显著增加［3］。因此，跨境企业的税收具有较大的不确定性，无形中会增加企业的财务风险。

三、跨境电商企业财务风险应对措施

（一）促进筹资渠道多样化，完善企业信用体系

一是跨境电商企业在创立初期以及后续发展过程中应当选择多样化的筹资渠道，优化融资结构，控制筹资规模，最大限度地分散财务风险。跨境电商企业应当结合自身经营发展的特点合理选择筹资方式，在企业可承受的范围内合理配置不同债务种类的融资比例，降低企业的财务风险。二是跨境电商企业应合理配置筹资比例，建立科学的资本结构来有效保持风险与收益的平衡。例如将银行借贷、股权融资和债权融资相结合，但是企业需要防止某一融资方式占比过大而导致经营的不稳定性。例如，股权融资占比过大会导致股权稀释严重，负债融资无法发挥杠杆效应，从而最终造成企业经营困难。三是企业应当重视信用体系的完善，与上下游企业、银行以及其他相关第三方支付机构长期保持良好的合作关系，打造优质的信用口碑，确保潜在的举债能力，保证企业发展经营的资金需求。

（二）提高资金利用率，做到审慎投资

跨境电商企业控制企业财务风险最直接有效的方式莫过于加强企业内部财务管控，对企业财务活动进行整体把控和评估，加快存货周转速度，提高资金的利用率，评估投资项目，把握投资机会，做到审慎投资。一方面，跨境电商企业应当合理控制企业运营成本，减少资金的流出，有效促进存货的周转，加速资金流动，重视产品的质量和研发，加大产品研发资金投入，客观合理地制定产品价格，树立良好的质量口碑，营造健康的市场竞争环境。另一方面，企业投资行为与企业财务有直接的关系，企业在进行项目投资前需要提前对项目进行有效的风险评估、效益和可行性评估，计算好项目的回收期限、资金投入量以及未来收益的回收额，做到审慎投资，保证达到预期的收益。此外，项目投资还需考虑企业资金的可使用程度，根据企业现有的可流动资金来制定相应的投资方案，避免资金的闲置浪费或者投资机会的流失，降低投资成本，最大限度地降低财务风险发生的可能性。

（三）合理控制企业运营成本，加强财务风险预警机制

降低企业运营成本，减少费用支出是企业降低运营风险的重要手段。首先，由于跨境电商企业独特的经营模式，为了形成购买力企业需要借助线上和线下平台进行有关的经济交易。企业应当合理控制资金的流出，发挥资金的使用效果，尽量减少使用不必要的价格竞争手段，降低额外的费用支出，将资金使用发挥到实处。其次，跨境电商企业在与其他企业战略合作的过程中应当注意减少资金的占用，合理进行战略决策，降低各方资源共享成本，防止额外的经营成本的增加。最后，跨境电商企业还需加强财务风险预警机制，企业应该及时了解国内和国际市场需求的变化、内外环境的变化以及发展趋势。如果企业没有实现有效协作，没有专业的财务风险预警系统，可能会出现产销不平衡现象，导致存货大量积压，资金周转率低。因此企业需要根据实际运营情况，完善财务风险预警机制，强化企业网络技术管理，保护财务信息安全，避免信息的泄露，提前做好风险预案，有效降低财务风险。

（四）对政策变化和市场形势变化积极预见，防范政策风险

针对当前跨境电商企业因政策变化而面临的一系列风险，跨境电商企业应从两个方面加以考虑。一方面，企业应当深入学习国内和境外国家税收政策，了解境外国家是否与我国签订了税收协定，是否有减少双重征税的可能性，才能有效降低企业税负，避免引发一定的财税风险。另一方面，跨境电商企业还应了解不同国家外汇限制条件及相关的国际贸易政策，防止因政策变化而导致外汇结算方面的损失，增加企业财务负担，影响企业的经济效益。因此，跨境电商企业应当强化风险意识，积极主动了解政策和市场变化，规避政策变化引发的财务风险，保证企业长久稳定运营。

四、结语

面对互联网时代复杂多变的市场环境，跨境电商企业需要关注可能会出现的一系列财务风险，建立健全完善的风险预警机制，采取行之有效的风险防控措施，保证企业长久稳定发展。