互联网金融模式共性基础与服务实体经济效果差异分析

黄诗婷

（对外经济贸易大学统计学院，北京 100029）

信息化技术在发展过程中，为各行各业提供品质更优、更加细致全面的服务。在此背景下，互联网模式应运而生，金融产品市场也逐步被开发。国家针对这一发展情况，制定了相关的法律法规，用以约束互联网金融市场的环境，例如，《互联网保险业务监管办法》《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》等。本文将结合其政策要求，对互联网金融模式共性基础与服务实体经济效果差异进行分析。

一、互联网金融模式的概述

在经济环境快速发展的背景下，催生了人工智能（artificial intelligence, AI）、大数据、云端智能服务等多种新兴技术，渗透在各个行业当中。由于对应行业受到的影响范围越来越大，互联网金融模式应运而生。该模式在生活中普遍存在，例如，微信、支付宝、借贷宝、花呗等，在民众中和中小型企业中应用广泛，传统银行的核心竞争力已经开始减弱，并已经开始走向互联网的领域。互联网金融风险影响着行业的稳定性，为了能够精准预防风险，就需要积极做好分析构成模式、运行的规律，在一个大环境中做好对实体经济的服务工作。目前，互联网金融在大体上与实体经济的发展相对平衡，互联网金融作用于优化支付流程，积极帮助中小企业融资、缩小运营成本，提高国民经济收入，等等。互联网金融主要体现在大数据金融资源处理、第三方交易支付平台、网络信贷服务等，与实体经济相比较，则存在一定的差异。

二、共性基础与服务实体经济效果

（一）互联网金融模式构成

我国目前的互联网金融模式大概可以分为以下三种：①大数据金融，蚂蚁金融，京东金融，百度金融。这些金融模式的构成主要建立在大数据资源库、数据处理技术上，人们无论是购物还是搜索，都会在互联网上留下数据痕迹。有数据显示，我国的网民数量截至2018年11月，共有8.93亿人次，占我国总人口数的一半以上。互联网金融面对的市场非常广泛，在业务发展的方向上，机会也更多。但是由于人口基数过于庞大，在用户识别、风险防控方面的技术仍然不够，而一些中小企业由于考虑到成本、技术、人才方面的问题，对大数据资源的运用能力较弱。②第三方平台交易，就是主要依靠网络进行钱财交易，彻底改变了传统的单一化线下交易方式，给人们的生活提供了简单的操作，起到了全面、快速、便捷的作用，能够转化消费方式，增加银行和第三方金融机构的联动性，提高资金在社会中的流通效率。③网络信贷网络平台。目前，信贷的方式主要分为两种：一是互联网金融点对点借贷平台（peer-to-peer, P2P）；二是众筹。数据显示，我国民众在网络中的贷款，截至2017年12月，已经达到12.35万亿元，项目数量和借款的人数相比上一年提高了近28 %，网贷平台对于实体经济的作用就是完善了资金的调动结构，实现了多方面的融资。

（二）网络平台资金调度

大数据的交流和搜索平台不支持线上交易功能，在这一板块，资金较为匮乏，交易数据较少，因此，如果想建立金融机构，就必须寻求其他机构帮助，以此获取资金来源。第三方支付平台的作用主要就是为交易双方提供资金交流的平台。由于我国监管部门的严格规定，此类平台不能进行第三方融资活动，但第三方平台累积的交易数量和内部集成的用户数据，能为实体经济资金的调度提供有力的支持。

（三）建立用户信用制度

“客户信用”无论是从实体经济角度还是线上交易层面来说，都是决定性的因素，能够作为活动进行的基础保证。网络环境将产生的大量数据和信息，通过整合和筛选，可以更准确地判断客户的信用，金融平台也将以此作为基础来实现资源配置，可以从客户信息、交易内容、支付条件、数据处理的方面体现出来。一部分以交易平台为基础的数据金融具有绝对的数据分析优势；另一些以社交为基础的，由于自身缺乏支付手段，所以在交易资金方面的信息整合分析能力较弱。在用户信息制度的建立上，第三方制度与其他金融类型有着明显的区别。首先，它的用户基数很大，从支付过程中获得的大量数据可以支持综合信用体系的构成，并且可以集成信用担保、咨询等服务。但是据统计，几个大型支付机构，如支付宝等，已经在相应的市场上体现出绝对垄断的优势，因此，其他支付机构在客户数据方面也相对匮乏，不足以支持该体系的建立。其次，大部分的网贷平台，并不具备交易的功能，所以获取客户的信用数据较难，制度建立的可行性较低。

（四）网络金融的核心价值

网络环境中衍生数据的整理与分析，体现大数据金融的首要价值观。虽然上文中我们所提到的三种互联网金融模式，无论是用户的范围还是类型，都存在着明显的差异，但是都能对数据进行集成化的处理，并能够实现实体经济资金调度的衔接。第三方平台不能直接进行交易活动，因此不能直接配置实体经济，但是其独特的支付服务可以为实体经济留住更多的用户，利用网络交易促进与实体经济的联系。从网络金融核心价值的角度来看，网络金融在实体经济中的作用更加多样化，要充分发挥其应用效果，就必须积极运用外部权威性监管体系进行有效监管。

三、推进互联网金融服务实体经济发展的建议

互联网金融需要完善自身的监管体系和规范发展，才能在实体经济发展方面更好、更全面地发挥作用，让资金的流向和来源能够合法化。首先，我们需要政府部门出台相关的政策、鼓励措施，让互联网金融资源在实体经济发展中得到充分的优化配置。其次，对于相关产业的融资配套政策，应该不断进行完善、调整，切实有效提高互联网金融服务于实体经济的水平。

（一）建立健全的监管制度

由于互联网金融的复杂性，必须要形成全面、多角度的监管，从技术条件和金融业务两个角度进行强化监管。为了有效降低互联网金融的风险，推动和促进实体经济发展的目标，网络金融不能有影响宏观金融稳定、创新脱离出发点的情况发生。明确监管部门的职责和范围，规划和管理互联网金融主体，需要有关部门分级、分层来对其进行监管，每一层对象都有其相应的监管政策、监管机构，深入探索跨部门、跨层级的协调监管机制。

（二）引导资金合理、有效地流向实体经济

首先，推出针对互联网金融企业的税收优惠政策、财政补贴政策，引导互联网金融资源和资金向实体经济合理有效地流动，为大众创业创新提供强大动力和资源，加大对新模式、新业态、新技术、新产品的有针对性支持。其次，需要依靠配置的金融资源、市场聚集，来对金融市场的产品创新提供鼓励和支持，用以弥补互联网金融发展上的缺陷，实现实体经济与互联网金融的高效对接。

（三）完善产业融资配套体系

要持续建立健全中小企业的信用担保体系，鼓励担保机构不断进行产品业务创新，在探索的路上不断寻找低成本的服务模式和融资产品，尽可能降低双方的融资成本，有效提高互联网金融的服务效率。要不断对融资渠道、方式进行创新和优化，为互联网金融产业链，提供更充分和全面的服务。

结 语

实体经济是金融行业发展和壮大的基础，双方在社会各行各业的供需关系中，都起到了至关重要的作用。随着互联网金融的迅速发展，许多服务模式都有效降低了交易的成本，给予实体经济服务绩效和共性。各种金融活动之间存在着明显的差异，为了保证互联网金融的顺利发展，我们需要提出科学的策略，鼓励互联网金融的发展。