应收账款对企业利润的影响分析

张艳梅

辽宁省能源产业控股集团有限责任公司 辽宁沈阳 110032

应收账款是指企业因销售商品、产品、或者提供劳务等给其他企业，而需要向其他企业收取但未能及时到账的款项，可能包括商品、产品或者劳务的价值，应缴纳的税金，以及可能垫付的运费等费用的总和，这是一项企业的商业债权[1]。之所以出现应收账款，主要是因为随着市场竞争的激烈，企业为了提高自身产品或者商品的销售额，而采取的一项商业手段。实际上，随着市场经济的发展，很多行业已经出现了一定程度的过剩，这就形成了买方市场，即买方在交易双方中拥有优先制定交易规则的能力，这时候企业就被迫采取赊销的方式来提高销售量。但我们也应该看到，应收账款的存在对企业的利润是有一定影响的。我们应充分认识到应收账款对企业利润的影响，并加强对应收账款的管理，从而更好的服务于企业，最大限度增加企业真实利润。

1 应收账款对企业利润的影响分析

总体上来看，应收账款对企业利润的影响大致可以分为以下几个方面。

1.1 虚化企业账面利润

一般来说，企业的利润就是收入减去费用后，企业所能获得的盈利。但是，如果企业不能及时的获得收入，也就是形成了应收账款，那么此时的利润仅仅存在于报表中，属于账面上的利润，实际企业并未获得真实利润，这时应收账款就形成了对企业账面利润的虚化。可以说，虚化的企业账面利润，可以让企业的财务报表较为好看，但它带来的附加影响就是误导了财务分析，如果企业的决策层依据虚化的账面利润做企业财务分析，可能不符合企业实际，而且会过高估计企业的现实财务能力。而如果是上市公司，投资者依据虚化的企业账面利润进行分析，也可能导致过高估计企业的实际经营能力，从而对企业作出不合适甚至错误的判断，从而影响投资决策。

1.2 削弱每股权益

每股权益就是股东所持有的企业每一股所享有的企业利润。每股权益是在对企业进行投资分析和财务分析时重要的一项财务指标。但由于应收账款的存在，对每股权益可能就产生一定的影响。如果一个企业的应收账款大量存在的话，那么对于企业的现金流就会产生一定的影响，应收账款能够按时收回，可能只是影响到每股权益的时间价值，但如果不能收回，则直接对企业的利润产生影响，进而影响到每股权益。应收账款的多少，可能决定了对每股权益影响的大小。

1.3 影响主营业务利润

主营业务利润是企业经营能力的直接体现，是财务分析的重要依据之一。如果企业的主营业务利润中，过多存在应收账款，那么基本可以判定企业产品的竞争力存在一定的问题，进而对企业经营能力的判断产生一定的影响。这是因为，如果企业在从事主营业务时，其收入只能开赊销产品或者服务才能实现，那么这项产品或者服务的市场竞争力就较差，市场对于产品或者服务的认可度较低，从而企业的经营能力存在一定的问题[2]。

1.4 操纵利润

应收账款在一定程度上能虚化企业的账面利润，正是因为这点，才被某些企业利用对利润进行操作。例如企业可能为了使当年利润较高，会故意做高应收账款，使得当年的利润虚高，而在下一年度则对应收账款进行冲回，这就是典型的操纵利润的方式。通过对应收账款的操作，企业达到虚增当年利润的目的，这在一定程度上就会对企业的股东或者投资者形成一定的误导。

1.5 影响所有者权益甚至公司的生存

由于应收账款的存在，企业的实际利润可能要低于账面利润，这是因为，在实际经济中，企业要收回应收账款，往往会存在一定的商业折扣，而不是按照应收账款的账面价值回收全部款项的。而且，如果应收账款不能收回，那么就会直接形成企业的坏账，从而导致企业所有者权益的损失。如果应收账款达到企业经营收入的一定比例，可能由于应收账款不能按时收回，影响到公司的现金流，甚至倒闭公司破产。

2 加强应收账款管理及财务分析的对策建议

2.1 实行和健全企业内部管控机制

加强企业应收账款管理的首要任务就是建立和完善企业的额内部管控制度，只有实现以制度管理应收账款，才能将应收账款控制在一定比例的合理范围内。首先是对企业销售人员实行一定的制度管理，要求企业的销售款项中应收账款控制在一定的比例内。其次是对应收账款设定一定的审批制度，企业应设置一定的管理权限，按照应收账款的额度大小，分别设置需要相应的管理人员进行审批。最后是建立风险评估机制。就是企业要设置一定的风险评估机制和评估人员，对每一项应收账款都进行风险评估，对于可能较高的应收账款应当予以否决。

2.2 建立完善的客户信用评价制度

企业在经营过程中，应当建立较为完善的客户信用评价机制，即对公司的主要或者大部分客户建立信用评价机制。一是需要设定专门的部门和人员建立制度体系，应当明确由相应的部门来负责对客户的信用评价建立制度。其次，应当建立收集客户信息的专门系统。应当建立针对主要客户和大部分客户的信用信息收集系统，经常性的通过网络等各类渠道，建立客户企业的信用信息数据库。最后是建立客户信用评价制度。通过自身建立的信用数据库，设计或者开发一套软件或者指标体系，对客户的信用作出较为合理的评价，从而为应收账款建立一定的客户风险评价体系。

2.3 建立应收账款催收体系

企业应当建立应收账款催收体系。一是制定专门的部分和人员负责应收账款的催收。一般来说，企业的应收账款催收体系基本建立在营销部门，这是因为，营销部门对客户企业的基本情况较为了解，而且对是否能催收回来应收账款基本都有一定的把握。因此，应在营销部门建立应收账款催收体系，并且指定专门人员负责应收账款的崔氏。二是建立公司的法务部门。企业应当建立专门的公司法务部门，尤其是在催收账款面临一定的困难尤其是恶意拖欠这类的问题时，需要交由公司法务部门通过司法途径来尽量争取企业的权益最大化。

2.4 建立应收账款准备金

企业应当根据应收账款余额的大小，建立一定比例的应收账款准备金，准备金的比例设置应当参考企业历年来应收账款的坏账比例而设计。设立应收账款准备金，是企业为了防范企业应收账款坏账风险而特意设立的，这对于维持企业的现金流具有重要的意义。建立了准备金，就可以防止因为应收账款不能及时收回，而对企业的现金流产生较大影响，进而影响到企业的正常运转。

2.5 财务分析中应当结合企业利润表和现金流量表

单纯的分析应收账款，难以看出企业的真实经营状况和财务状况，在针对企业进行财务分析时应当结合企业利润表和现金流量表[3]。

利润表能够将收入，成本及费用详实的反映出来，现金流量表反映企业在一段时期内对现金及其等价物进出流动情况，只有结合这两个报表，才能在财务分析中，分析出应收账款的占比情况以及对企业正常经营影响的大小，进而对企业作出合理的财务分析。