金融机构专利质押贷款业务案例研究——以中国建设银行股份有限公司广州经济技术开发区支行为例

张碧蓉 严鸿雁

(北京联合大学管理学院,北京 100101)

0 引 言

近年来，我国知识产权的创造与运用越来越受到国家的重视[1]。2020年4月21日，国家知识产权局发布关于《推动知识产权高质量发展年度工作指引(2020)》的通知，根据其确定的主要目标，我国知识产权高质量发展的指标体系、政策体系和统计体系都在不断地完善，知识产权在推进国家治理体系和治理能力现代化中的作用也渐渐地凸显。其中，高质量专利的质押贷款为我国中小企业融资提供了新的渠道，但目前国内专利权质押融资大多是通过银行贷款实现，且在总的质押融资中占比不大，我国无形资产质押融资发展缓慢。因此阻碍专利质押融资发展的影响因素与潜在原因有很大的探索价值[2]。

根据前人的研究成果，专利质押融资发展不容乐观的原因可从两方面考虑：从银行角度出发，专利资产评估难、贷款融资风险难以控制、知识产权变现能力难以预测等原因导致银行多持谨慎态度，贷款意愿较低；从企业角度出发，企业的注册资本、经营状况、信用等级、拥有专利数量等指标是决定企业申请质押贷款的关键性影响因素[3]。目前来看，我国有关专利质押贷款业务的研究还不深入，很少有学者针对某一家金融机构开展单案例研究，以深入挖掘其已有专利质押贷款的业务特征[4]。本文通过针对某一家银行专利质押贷款的案例进行研究分析，从出质企业情况及贷款行为特征两个角度进行全面系统的梳理，总结出该家银行近年来专利质押发展状况与业务特征，提炼出我国专利质押融资发展的影响因素，并对我国专利运营发展提出建议。这对于缺乏实物资产的中小企业解决融资难、融资贵问题具有较好的参考意义，有助于银行识别具有目标特征的潜在客户以及更具变现能力的高质量专利[5]，并在推进专利质押贷款方面有很大的帮助，使其在我国快速地发展[6-8]。

1 案例选择

本研究试图从单案例研究的典型性和启发性入手，要求选取更适宜回答研究问题的案例作为研究对象。本研究将某一金融机构作为独立的整体并对其专利质押贷款业务特征进行深入分析，更适合采取单案例研究方法。与其他案例研究方法相比，单案例研究法的优势有：更能发现我国专利质押融资发展的代表性和典型性；单案例研究是多案例研究的基础，通过单一案例研究建立专利质押贷款过程的初步假设与理论，为以后通过多案例研究来检验打好基础。

经大数据统计，最理想的研究样本是中国建设银行股份有限公司广州经济技术开发区支行。该区支行成立于1986年8月15日，所属行业为货币金融服务，经营范围包含：货币银行服务、外汇交易服务、本外币兑换、个人本外币兑换和经营保险兼业代理业务。目前公司为在营企业，连续5年纳税人信用级别均为A。选取该支行作为案例研究对象的原因为：由国家知识产权局中国专利公布公告的数据统计得知,从2009年3月4日至2020年4月14日,该银行公布申请专利数量为501条。从2016年7月4日至2020年5月21日,该支行的专利质押贷款业务量共计746条,是近年来全国金融机构签订专利质押合同数量最多的公司,是非常具有代表性的第三方机构。

基于以上原因，本研究选择该家银行作为案例研究对象，并对案例企业进行了大量的资料搜集，积累了丰富的与研究相关的数据资料，为案例研究提供了可靠的资料保证。研究设计将从出质企业和贷款行为两个方向进行深入探讨，总结其行为特征，并从质权人和出质人两个角度提供合理的建议，以促进我国知识产权质押融资的发展与完善。

2 专利质押贷款出质企业特征

由2019年国家知识产权局官网中国专利公布公告数据统计可知,建设银行广州经济技术开发区支行作为质权人的专利质押贷款业务生效合同数量为203条,注销合同数量为186条,其涉及的出质方共有23家企业。本文将从成立年限、注册资本、信用评级、上市情况、行业分类、企业类型、拥有专利数量7个方面来统计分析出质企业特征；从专利类型分布、专利权剩余时长、专利质押IPC分类3个方面对专利质押贷款行为进行描述总结。

2.1 出质企业成立年限主要在10年以上

经数据分析显示,在23家出质企业中,10年以上的企业占到了多数,可见其经营状况良好,有一定的偿债能力。根据相关统计数据,中国的集团公司平均寿命仅有7～8年,中小企业与集团公司相比，中小企业的平均寿命更短，其平均寿命只有2.9年。中国的企业中,平均每天有1.2万家倒闭,一分钟内大约有10家企业关门。当今社会行业竞争日趋惨烈,在优胜劣汰的背景下,能存活下来的公司可见其管理者的领导职能及企业核心竞争力的稳固，高新技术企业在专利质押贷款方面的经验也比较丰富,有很强的履行相关合同的能力。

出质企业的成立年限决定了其经营时间的长短,经营年限越长,企业的经营状况稳定性与信用等级成正比,越有利于合同的履行,因此成立年限也是质权人选择出质企业一个很重要的因素。

2.2 出质企业注册资本大多数都超过千万元

如图1所示,在23家出质企业中，注册资本在1 000～3 000万的企业数量有7家,占比30%；注册资本在3 000～5 000万的企业数量有5家,占比22%；注册资本在5 000～10 000万的企业数量有2家,占比9%;注册资本在10 000万以上的企业数量有5家,占比22%，其中蓝盾信息安全技术有限公司共有注册资本55 000万人民币,是其所有出质人中注册资本最高的公司。通过对2019年出质企业的注册资本分析可知,1 000万元以上注册资本的企业共有19家，占比83%，且该区间的企业是本文研究对象的主要出质群体。

图1 出质企业注册资本

企业注册资本是企业所有者经济实力的一种外部表现。企业经济实力与其承担责任及偿还债务的能力成正比，企业经济实力越强，企业信用状况相对较好。

2.3 出质企业信用评级基本为A

据企业工商信息系统查询,并结合中国专利公布公告网的数据整理，2019年,在与建设银行广州经济技术开发区支行申请专利质押贷款融资的23家企业中,披露税务信用等级的公司有18家,占比78.26%,且均为A等级,其中蓝盾信息安全技术有限公司连续5年评为A,广州美锐健康产业股份有限公司连续3年评为A;未披露税务信用等级的公司有5家,占比21.74%。

由此可见,建设银行广州经济技术开发区支行选择的出质企业大多数为税务信用评分90分以上的公司,站在银行的角度思考,不管因何种原因,信用等级低的企业意味着企业还款能力低,银行等金融机构回收成本高。对于市场交易主体和自负盈亏的银行,在考虑自身利益时,会对信用等级低的企业实行免贷或者少贷等行为。所以纳税信用等级是质权人建立在客观基础上对企业信用进行定性判断的一个重要指标。好的信用评级将给企业带来众多利好措施，该支行选择这些社会信誉良好的公司，也为自身降低了业务风险。

2.4 大多数出质企业尚未上市

通过对天眼查商业信息平台的数据查询可知，23家出质企业当中,包含16家未上市公司及1家上市公司。广州绿美环保科技有限公司及处于B轮融资阶段的广州纽健生物科技有限公司于新四板市场挂牌。如今,新四板慢慢地转变成为一个服务于区域性股权交易市场的挂牌敲钟和资本教育服务的品牌。有4家企业处于新三板,新三板市场是指中关村科技园区非上市股份有限公司金融代表股权系统进行试点的全国性的股权交易平台,其主要对象针对中小微型企业。

2.5 出质企业主要属于研究和试验发展行业

经过数据分析对比,由图2可知，56.52%的企业所属行业为研究和试验发展，其余依次是软件和信息技术服务业、公用事业—环保工程及服务业、计算机—计算机应用行业，还有个别公司属于科技推广和应用服务业、机械设备—仪器仪表、农副食品加工业等共8个行业。可以看出,绝大多数企业属于科技型中小企业,创新是科技发展的第一动力,而科技型中小企业是经济发展的重要推动力。科技型中小企业由于规模不大、实物资产少,很难通过传统的融资方式获取资金。而目前,在国家对专利质押融资政策大力支持的背景下,专利质押是一种新型的融资方式，在某些方面减缓了科技型中小企业的融资困境等问题。建设银行广州经济技术开发区支行所挑选的出质企业中,大部分公司的业务范围都是围绕软件系统开发、信息技术服务业展开,而这种知识、资本双密集型企业往往高成长、高风险、高收益并存,技术研发和创新能力是行业发展的核心竞争力,也是质权人评价出质企业一个十分重要的指标。

图2 出质企业所属行业

2.6 出质企业拥有较多专利

根据天眼查平台知识产权模块专利信息数据统计,在23家出质企业中,14家公司的专利数量在50项以下,而安凯(广州)微电子技术有限公司拥有专利717项,是所有出质企业中专利数量最多的公司。其核心技术团队有着较高的水平,一直坚持以可持续的创新为目标进行研发,以发明专利为主,已授权专利超过200件,科技创新总含量为476.76T,是该行业领域内的佼佼者,可见其研发创新能力不仅带来专利授权数量的高增长率,更成为企业提升核心竞争力的重要手段。

创新是引领发展的第一动力,核心业务知识产权的价值可在很大程度上反映企业的研发能力及经营实力,研发能力与知识产权已成为企业竞争的核心要素,企业的创新能力越强,专利授权量越多,就越有可能获得金融机构的质押贷款,这样商业银行开展专利质押贷款所面临的知识产权交易风险偏低,有利于降低银行资金的闲置率,提高资金的使用效率。

3 专利质押贷款行为特征

3.1 出质专利全部为发明专利

根据国家知识产权局官网中国专利公布公告2019年的数据显示,建设银行广州经济技术开发区支行作为质权人的专利质押贷款业务项目合同(包括质押生效203条和质押注销186条)共计389条,专利类型全部为发明专利。

根据我国专利法，发明专利的有效期为20年，实用新型和外观设计的有效期为10年。因此，对于发明专利而言，可以使用当年及20年之前这段时间内授权的专利申请专利质押贷款；对于实用新型和外观设计，可以使用当年及10年之前这段时间内授权的专利申请专利质押贷款。可见，发明专利的技术含量与市场价值更高,更易用于质押融资。而外观设计的质押贷款风险更高，较难获得专利质押贷款。

3.2 出质专利权剩余有效期基本为10年以上

根据国家知识产权局官网中国专利公告事物数据查询统计,如图3所示，2019年建设银行广州经济技术开发区支行作为质权人的专利质押项目生效合同中,发明专利共有203个,剩余时长年限分布从8～17年不等。如图3所示,大部分专利剩余有效期主要集中在10～14年之间,其中剩余有效期最短的发明专利名称是“除焦过滤器”,其出质人是广州迪森热能技术股份有限公司，该专利剩余有效期为8年；而剩余有效期最长的专利有3个,其出质人分别为广州西麦科技股份有限公司和广州博厚健康科技有限公司，其专利剩余有效期均为17年。

图3 剩余有效期

专利的剩余使用年限是影响专利技术评估值的一个重要因素,剩余有效期越长,专利评估越高,未来可变现的价值更高,相反,剩余有效期越短,价值评估也会相应越低,而往往金融机构会选择剩余有效期更久的大规模高新技术企业来降低质押贷款风险。

3.3 出质专利主要为物理、电学类

申请专利时须对相应的技术给予分类。发明专利，实用新型专利和外观设计专利的分类体系不一样，我国发明专利和实用新型专利使用IPC国际分类号，外观设计专利采用洛迦诺分类表。IPC国际分类号采用了功能和应用相结合，以功能性为主、应用性为辅的分类原则，将技术领域分为8个部，然后再依次分为分部、大类、小类、大组、小组。IPC分类的基本目的是作为各专利局以及其他使用者在确定专利申请的新颖性、创造性而进行的专利文献检索时的一种有效工具和编排专利文献的重要手段，它对于海量专利文献的组织、管理和检索，起到了关键性的作用。

经过对建设银行广州经济技术开发区支行作为质权人的专利质押贷款合同的数据统计,如图4所示，在2019年的203项合同中，G物理领域专利数量最多，占比57.64%。值得注意的是，E固定建筑物类在该支行的专利质押中没有现有的专利市场，原因可能是该类专利的技术含量未达到国家高标准水平或者在市场上的流动性不强。

图4 专利质押IPC分类

由此可见,专利类型及技术含量决定着专利价值,专利权的属性和价值是金融机构开展专利质押业务时的重要参考指标之一,对出质企业而言,运用高质量的专利是获得专利质押融资的基本条件。

4 结 论

本文首先介绍了我国现阶段专利质押贷款的相关背景理论及研究意义，阐述了我国目前专利质押融资现状及发展障碍，然后从出质企业情况和贷款行为特征两个角度进行案例研究，研究发现：以建设银行广州经济技术开发区支行为典型的我国大多数金融机构，在开展专利质押贷款业务过程中比较倾向于选择成立年限久、注册资本高、信用评级良好、拥有专利数量更多的科技型企业；从质权人角度讲，剩余有效期越久的大规模高新技术企业越有利于降低质押贷款风险，并且通过对该案例支行质押的专利IPC分类统计,近87.2%的专利是物理类和电学类,因此企业可优先考虑研究注册这类产业化专利,以提高获得质押贷款的概率。

4.1 出质人方面

在科技产业变革的新时代背景下,研发水平与产品质量成为多数中小微企业稳居市场的核心竞争力,而专利作为生产要素发挥着越来越重要的作用,并且专利融资正成为中小微企业缓解资金短缺的重要手段。因此,如何通过专利质押获得更多贷款来满足自身需求是出质企业需要考虑的问题。第一,企业要创造良好的社会信用、税务评级记录，积极承担社会责任，严守法律法规，是企业长期生存的必要条件。第二,企业拥有一定数量的专利是开展专利融资运营的前提,专利数量越多,专利质押贷款规模也越大,因此注重知识产权创新和保护,紧跟行业前沿与高端技术,把握全球发展趋势是企业提升创新能力从而获得质押融资的必要路径。第三,企业需要有一定的经济实力与市场地位,注册资本越多,偿债能力越强,经营风险越低,盈利能力越强,就越容易获得更高额的专利质押贷款资金。如果一个企业长期处于不盈利的行业中,对于金融机构来讲这时企业未来的经营状况和还款能力是需要重点考核的指标。第四,培育高质量专利,提升专利变现能力,对于已经出质过的专利可选择再次或多次质押,以发挥出专利权的最大价值。

4.2 质权人方面

第一，为有效控制专利质押贷款的风险，保证专利质押业务的可持续发展，设置出质企业严格的质押条件，对质押企业进行甄别显得尤为重要，商业银行应建立严格的质押制度，排除掉部分不符合要求的质押企业。第二，科学的信用评价体系是银企合作的桥梁。一些企业为了自身利益向银行贷款时，会隐瞒对自己不利的信息。虽然企业获得贷款可能是有利的，但也会给银行带来风险。由于专利质押贷款是一种新颖的贷款业务，因此银行审贷时应对潜在客户的资信状况施行严格的调查。