凯尔达(688255) 申购代码787255 申购日期10.12

发行概览：公司本次拟公开发行不超过19603653股A股，募集资金总额将由实际发行股数和发行价格确定。发行募集资金总额扣除发行费用后，拟投资于以下项目：智能焊接机器人生产线建设项目、装配检测实验大楼建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家以工业机器人技术及工业焊接技术为技术支撑，为客户提供焊接机器人及工业焊接设备的高新技术企业。在工业焊接设备方面，公司推出了以逆变主电路、数字化控制电路为基础的半自动、全手动焊接设备，实现了焊接电源的智能化、轻便化和绿色化，并通过研发“逆变电源抗干扰技术”“焊接电源数字控制技术”“气保焊高精度送丝技术”及“焊接电源辅助技术”等工业焊接领域核心技术，进一步提升了相关产品的可靠性及焊接工艺性能。

公司在大力发展半自动焊接设备、全手动焊接设备等工业焊接设备的基础上，根据行业的自动化发展趋势，较早地以焊接机器人领域为目标，进行了相关领域的技术积累与产业拓展，在焊接机器人两大组成部件的机器人专用焊接设备、机器人手臂及控制器方面均实现了技术突破。

核心竞争力：公司针对焊接及工业机器人行业和市场发展动态，逐步探索并明确研发方向及产品演进路线，建立健全研发体系和研发管理制度，加强对研发组织管理和研发过程管理，不断强化高性能焊接技术、工业机器人整机技术、机器人系统应用技术的积累，在核心技术方面屡获突破，打造了自身在焊接机器人领域及工业焊接设备领域的核心能力。在机器人专用焊接设备方面，公司自主研发的伺服焊接设备已于2017年正式投产并投向市场，是我国最早推出伺服焊接设备的企业，相关产品售价较伏能士等国外龙头的相关产品售价大幅降低，降幅超过60%，具有极强的性价比及竞争优势。在机器人手臂及控制器方面，公司研发的基于工业计算机（由WinOS、RTOS及EtherCAT构成）的机器人控制器，突破了工业机器人国际主流厂商所擅长的“专用PC+运动控制卡”或“PLC控制器”的硬件控制技术，降低了产品硬件成本，大大降低了客户的使用成本，具有较强的竞争优势。

募投项目匹配性：公司本次募集资金数额和投资项目与现有主营业务、生产經营规模、财务状况、技术条件、管理能力及发展目标等相适应，均为现有业务、技术的自然延伸。本次募集资金投资项目实施，有利于提升公司未来持续盈利能力、财务状况，提升公司在工业焊接设备行业及工业机器人行业的核心竞争力。

风险因素：技术风险、经营风险、财务风险、募集资金项目风险、发行失败风险、其他风险。

（数据截至9月30日）