政策性银行项目贷款偿债能力指标计算

林新波

政策性银行的各项业务开展具备特殊性，政策性银行项目贷款的管理工作当中，需要通过对项目偿债能力的计算与分析，以此来为管理工作策略规划提供相应的参考。本文就围绕政策性银行项目贷款偿债能力指标计算进行研究，先概述政策性银行项目，然后对政策性银行项目贷款偿债能力指标进行分析，最后结合实力分析实际指标计算方法。

政策性銀行的贷款项目针对的对象，与常规的商业银行有明显的差异，一般都是地方融资、地方政府等等。在贷款项目业务开展期间，银行项目管理部门需要对各项贷款项目的各项偿债能力指标进行具体分析和计算，以此来对项目当中的风险进行评判，对项目的偿债能力动态变化进行监测，从而有针对性的采取风险防控措施。因而对其偿债能力指标计算进行研究具有现实意义。

一、政策性银行项目基本概述

政策性银行贷款项目运行，对我国社会经济的发展有显著的促进作用，银行的各项业务都会受到政策性因素的影响，在实际开展贷款项目的过程中，能够获取的经济效益水平并不理想，本息回收的难度比较大，政策性银行贷款管理工作，对于银行项目的发展就尤为重要，在管理工作开展当中需要针对项目贷款偿债能力指标进行计算，以此为依据强化风险识别与防控管理力度。政策性影响的项目需要依据国家相关政策规范的要求来进行，国家对于政策性贷款项目管理的探索力度比较强，贷款投向方面，国债项目贷款通常都是处于优先的状态，包括电力工程、公路工程、城市建设工程、交通工程等等，通过为其提供贷款支持，来促进对应行业企业的创新发展，尤其对于我国中西部地区的经济建设发展项目，在科技项目方面支持力度较大，中小企业的发展在政策性银行当中获取的支持力也非常大。

政策性银行经过多年的实践优化，在项目开发方面的主动性有了较大的提升，政策性银行在项目方面的选择性也更多，在实际项目分析与管理期间，通过对项目实际的偿债能力进行计算，来为项目决策提供有价值的参考信息和意见，对于银行项目管理及发展都有较大的帮助，在项目管理当中风险管控、风险识别以及偿债能力分析都是非常重要的内容，而偿债能力计算与分析，对于其他项目管理工作的开展都有重要作用，是政策性银行项目运行安全与稳定性的重要保障策略。

二、政策性银行项目贷款偿债能力指标

政策性银行项目贷款偿债能力指标当中包含的内容比较多，各项指标的计算都有对应的公式，针对不同的贷款单位，在进行偿债能力计算时，对应的公式是不相同的，下面就对各项能力指标的具体计算公式进行分析。

（一）项目借款单位偿贷能力指标

偿债覆盖率指标计算时，需要获取借款单位的折旧、摊销和未分配利润数值进行明确，还要将单位其余的能够作为还款资金的内容进行整合计算，将所有资金的数量进行相加，用得到的总和数值与应该还款的本金数值进行相除，再乘以百分数，就能够得到单位的偿债覆盖率指标。单位的资产负债率指标计算时，需要计算单位的总负债值和总资产值，然后将两个数值进行相除，再乘以百分之百，最终的结果就是资产负债率。流动比指标的计算需要获取单位的流动资产和流动负债数值，将两者相除并乘以百分之百，就能够获取该指标的数值。速动比率指标的数值计算，需要应用流动总资产的数值，将存货和待摊的费用减去，然后将获得的数值与流动负债总额数值进行相除，获得的百分比数值就是该能力指标结果。到期债务本金偿付率指标的计算，需要先获取单位的经营活动产生现金净流量，然后要计算出本期到期债务本金与现金利息支出的总和，应用流量值与总和数值相除，再乘以百分之百。利息保障倍数指标的计算，需要先将单位的利润总数与利息费用进行相加，然后将得到的和与利息费用相除。长期资产适合率指标的计算，需要先分别计算出权益与长期负债的总和，以及固定资产和长期投资的总和，然后将总和进行相除，再乘以百分之百。

总结来说，企业偿债的主要指标主要包括资产负债率指标、流动比指标、速动比率指标、到期债务本金偿付率指标、利息保障倍数指标、长期资产适合率指标等，各项指标的计算均有对应公式，具体可以参照企业财务的相应规范要求。

（二）政府偿债能力指标

政府偿债能力指标计算的种类也比较多，政府负债率的计算需要获取，政府一年结束之后的债务余额数值进行获取，然后再获取同一年的地方GDP数值，将余额与GDP数值进行相除，乘以百分之百。财务债务率指标的计算，同样要应用政府年末阶段的债务余额，然后确定当地的财政总收入数值，将两者进行相除，乘以百分之百。债务依存度指标的计算，需要明确多个数值，包括同年的举借债务数额，并将这一年的地方财政支出数额、未列入财政支出的还本付息数额进行确定，将财政支出和还本付息数值进行相加，应用举借债务数额除以其相加的总和。偿债率指标的计算需要应用这一年政府的债务还本付息数额除以这一年的财政收入。新增债务率指标的计算，要应用这一年当中政府的新增债务总数额除以这一年财政收入的增加量。到期债务偿还率的指标计算，需要应用预算年度政府债务实际还本付息付费金额除以预算年度政府债务总额，然后再乘以百分之百。赤字率指标的计算比较重要，要明确项目开展这一年的财政赤字，然后对这一年的地方GDP数值进行确认，将两者进行相除，再乘以百分之百，在计算这一能力指标的过程中，对于其中存在的转移支付结构，不纳入考虑的范畴。

总结来说，将上述项目借款单位偿贷能力指标和政府偿债能力指标的全面计算之后，还需要对当时社会发展当中公认的标准进行明确，以此为依据对标准值进行准确的设定。政策性银行项目贷款偿债能力指标计算的过程中，针对不同的项目类型，要对其项目的现金流来源进行确认与分析，不同的项目现金流的来源存在差异，举例来说城乡的基础设施建设工程项目当中，包含着污水处理项目、垃圾处理项目等，其运行期间能够自主的产生一部分现金流，并且政府部门还会针对项目提供缺口性的补助，这也是现金流来源组成的一部分。而一些具有公益性的项目类型，比如乡村道路建设等，这种项目运行期间无法自主的生成现金流，项目还本付息资金还需要靠政府拨款来获取。另外，在通过项目贷款偿债能力指标计算衡量项目企业的偿债能力期间，也需要应用指标权重情况，进行加权分的计算，并以累计的获取计算数值，最终计算得到的累计加权分数值，就能够直观的呈现贷款的单位和政府的偿债能力总体水平，通过计算结果，来对贷款项目单位的偿债能力进行分析，从而对贷款项目当中可能存在的风险进行深入挖掘和辨识，为项目风险管理提供更加准确、可靠的风险数据参考，以促进风险管理水平的提升。