贸易政策不确定性对中国出口产品多样性的影响研究

朱海华

摘要：2020年新冠肺炎疫情肆虐全球，导致当今国际环境的不确定性不稳定性骤增，由此带来的巨大贸易政策不确定性给一国的出口贸易带来了较多的负面影响，为探究贸易政策不确定性与出口产品多样性之间的关系，本文通过对2000-2019年期间中国出口至新加坡的商品贸易数据进行分析，研究发现贸易政策不确定性的上升会使得我国的出口产品多样性下降，导致我国出口增长乏力。本文最后提出相关对策建议以降低我国所面临的贸易政策不确定性，从而促进我国出口产品多样性的提升，对我国出口贸易的长期和稳定发展具有十分重要的意义。

关键词：贸易政策不确定性;出口产品多样性;影响效应

自从2001年中国加入WTO至今，我国的外贸体量和规模一直都在飞速增长，目前我国是全球第二大经济体、全球第二大贸易国和第一大出口国。但与此同时我国所面临的贸易政策不确定性也在日益增长，从最初的国际金融危机的影响，再到后来的欧债危机、英国脱欧、中美贸易摩擦 、新冠肺炎疫情，以及最近中欧全面投资协定的暂缓签署，都给我国带来了很大的贸易政策不确定性。

数据来源：https：//www.policyuncertainty.com/

上图是我国2001-2021年期间所面临的贸易政策不确定性趋势图，从上图可知，我国自从加入WTO之后所面临的贸易政策不确定性一直在不断波动。导致我国的贸易政策不确定性上升的具体原因分析如下：2001-2003年期间，受国有体制改革与裁员的影响，我国面临的贸易政策不确定性一直处于较高的状态;2008-2011年期间，国际金融危机对我国经济的冲击;2012年欧债危机的进一步恶化;2016年，特朗普获选美国总统;2017年美国退出TPP;2018-2019年期间中美贸易摩擦不断;2020年期间全球性的新冠肺炎爆发。

此外，许多学者曾对我国出口增长的二元边际进行分析，他们利用异质性企业贸易模型将我国的出口分为集约边际和扩展边际，并发现我国目前出口增长主要依赖于集约边际，而扩展边际的贡献非常短暂且有限。不少学者认为这样的贸易增长结构非常不利于我国外贸产业的发展，并指出这种非常依赖数量增长的出口贸易结构不利于我国贸易条件的改善，并且在面临国际市场不确定性的时候会产生很大的风险，在面对诸如金融危机等外部冲击的时候会突显出我国外贸增长结构的脆弱性，不利于我国外贸产业的稳定和长期发展。因此，积极调整贸易增长结构，重视出口增长的扩展效应，并不断提升我国出口产品多样性水平，将对我国外贸的发展起到至关重要的作用。

对于如何将我国的出口增长的贸易结构积极地向扩展边际增长倾斜，许多学者因此对一国的出口产品多样性的影响因素进行了分析，他们认为一国的出口产品多样性受诸多因素影响，如贸易成本、关税水平、经济规模、人均GDP、金融發展水平、贸易便利化、签到贸易协定等等，但也有部分学者认为，一国所面临的贸易政策不确定性对该国的出口贸易会产生较大的影响，即贸易政策不确定性的降低会促进该国出口产品的多样化，同时也会有利于该国的出口贸易增长。此外，贸易政策不确定性所涵盖的内容与上述的影响因素之间也存在交叉部分，如促进贸易便利化、降低关税、签署多边协定等都会使得贸易政策不确定性降低，其最终的结果都会有利于提升一国出口产品的多样性。

1.贸易政策不确定性与出口产品多样性相关关系研究综述

Handley（2014）[1]的研究发现，降低关税所带来的贸易政策不确定性降低会促进企业出口产品多样化。胡勇兵等人（2015）[2]利用1995-2012年中国对东盟成员国的出口数据进行二元边际分析发现，自贸区的成立对中国出口的集约边际和扩展边际都有显著的提升作用，但对集约边际的影响更大一些，钱学锋和龚联梅（2017）[3]研究了区域全面经济伙伴关系协定和跨太平洋伙伴关系协定对中国贸易政策不确定性及制造业出口的影响，他们也认为贸易政策不确定性的降低所带来的贸易促进作用主要是通过集约边际来实现的，冯家佳（2018）[4]的研究发现，当企业面临更大的贸易政策不确定性时，会增加出口产品的种类以分散风险，以保障出口利润。Osnago（2015）[5]通过对149个出口商在HS-6位数字水平的数据进行研究，他认为出口产品多样化程度对产品价格的变化非常敏感，这意味着其对贸易政策不确定性也会敏感，之后通过实证分析得出贸易政策不确定性与出口产品多样性之间存在显著的负面影响，此后许多学者的研究均验证了上述结果的正确性（林昕，2018[6];王江齐2020[7];周科选2020[8]）。Shepotylo&Stuckatz（2017）[9]的研究表明贸易政策不确定性对一国的拓展边际和集约边际均存在显著的负面效应。Feng L（2017）[10]以中国入世为背景，发现贸易政策不确定性的降低会促使许多以较低价格提供更多高质量产品的企业进入出口市场，从而提升了出口的产品多样化和整体的产品质量水平。汪亚楠与周梦天（ 2017） [11]的研究得出：贸易政策不确定性的降低可以扩大企业出口产品的范围，同时关税减免可以提高企业参与国际竞争的积极性，优化企业的出口结构。王睿田（2020）[12]通过对中国与19个贸易合作伙伴国的贸易数据研究发现，贸易政策不确定性对出口国集约边际的影响是不确定的，但能够对扩展边际产生显著的负面影响，且这种影响随着两个之间的制度距离差距变大而加速变大。邓小华和陈慧玥（2021）[13]利用11个新兴国家对美国的出口数据进行实证研究，他们发现美国贸易政策不确定性对新兴国家的扩展边际呈显著正相关，并且这种影响关系主要是通过技术贸易壁垒来实现的。

2.贸易政策不确定性对出口产品多样性影响的机制分析

一般地，企业在进入出口市场时存在一个沉没的固定成本，由于这个不可收回的沉没成本的存在，在面临贸易政策不确定性时，企业对是否进入出口市场的决策则取决于预期收益与固定成本的比较，即只有当预期收益大于固定成本时企业才会选择进入出口市场，否则就会延缓进入出口市场。而贸易政策不确定性的提升会导致企业的预期收益下降，在进入市场的固定成本不变的情况下，许多企业会选择延缓进入出口市场。根据以上影响机制，我们可以得知，当贸易政策不确定性上升时，首先，市场内原有的生产效率较低的企业，即生产成本较高从而导致预期收益低于固定成本的企业会选择退出出口市场;其次，原本想进入出口市场的企业由于预期收益的下降，生产效率没有达到进入出口市场的临界值，则会选择延缓进入出口市场;最后，只有那些生产率较高（大于出口生产率临界值）的少部分企业存留在出口市场。从上述分析中可以得出，贸易政策不确定性上升将通过影响企业进入和退出出口市场，进而导致出口产品多样性降低。反之，贸易政策不确定性的下降则会有助于出口产品多样化的提升。具体地，贸易政策不确定性主要通过“学习效应”和“竞争效应”来实现对出口产品多样性的影响。

2.1学习效应

贸易政策不确定性降低可能通过“学习效应”使得出口产品多样化的程度提升。在以往的许多研究当中都表明了出口企业普遍存在“学习效应”，钱学锋等人（2011）[14]利用1999-2007年的中国工业企业数据库分析得出企业在进入出口市场后会进一步提升其生产率水平，这种生产率的提升是由于出口学习效应所带来的，此后荆逢春等人（2013）[15]也通过实证分析得到了与之相同的结论。具体地，贸易政策不确定性的降低会使得企业进入出口市场的“门槛”降低，更多的企业因此可以进入到出口市场，从而有更多机会学习到国外先进的产品技术和管理经验，这种“学习效应”可以提升本国企业的生产技术水平，提高企业产品的质量和生产率，从而增加出口产品的种类。而当贸易政策不确定性增加时，许多企业会选择延缓进入出口市场，甚至会导致原有的出口企业退出出口市场，此时“学习效应”的作用甚微，企业出口产品的多样性也会随之降低。

2.2竞争效应

贸易政策不确定性降低可能通过“竞争效应”使得出口产品多样化的程度提升。一方面，当贸易政策不确定性降低时，由于准入门槛的降低，会有更多的企业进入出口市场，此时出口企业面临着非常激烈的竞争，面对这种竞争环境，出口企业必定要想办法对产品进行创新以满足海外市场不断出现的新需求，所以在企业在不断创新的过程当中，生产出来许多异质性的产品以提升自身的竞争能力，最终也会促进出口产品多样化。另一方面，由于经济资源的稀缺性，市场当中存在的资源（技术、人才、原材料等）是有限的，企业之间对资源的相互竞争会促使有限的资源得到有效地配置，从而可以提升企业的生产效率。在贸易政策不确定性降低时，企业生产率的普遍提高会促使更多企业进入出口市场，从而提供更多种类的出口产品，因此提升了出口产品的多样性。

3.实证分析

3.1模型的设定

为考察贸易政策不确定性对出口产品多样性的影响，模型设定具体如下：

Vit=β0+β1TPUt+β2Xit+εit

其中，β0为常数项，β1和β2为待估参数，Vit表示中国在t时期对国家i出口产品多样性指数，TPUt表示中国在t时期所面临的贸易政策不确定性，Xit为一组控制变量：GDPit表示国家规模;DISit表示中国与国家i之间的地理距离;INCOMEit为国家i在t时期的人均收入。εit为随机误差项。

3.2 变量说明

3.2.1核心解释变量

贸易政策不确定性。本文采用的测度贸易政策不确定性的方法为文本法，Baker et al （ 2016）[16]采用新闻报道频率的方法测度了“经济政策不确定性指数”，其主要操作为：他选取了美国主流的十大新闻期刊，并统计出1985-2010年期间这些新闻期刊中出现“不确定性”、“经济”、“立法”、“赤字”、“国会”等词的文章篇数，将这些数据进行标准化处理以后，最终计算出美国的经济政策不确定性月度指数。该方法度量经济政策不确定性的具体步骤如下：Pit表示新闻期刊i在t时期出现“不确定性”、“经济”、“立法”、“赤字”、“国会”等词的文章篇数，T1和T2分别为标准化和规范化后的时间间隔，首先通过时间序列方差σi2剔除Pit在间隔T1内的异常波动，从而得到T1间隔内的贸易政策不确定性频数            和Fit在t时期内的平均值为           。同样地，可以算出Zt在T2间隔内的平均值

。最后，TPU=            即為基于新闻报道所测得的经济政策不确定性。此后，他们将报道中的关键词“经济”改为“贸易”，从而测得各国所面临的贸易政策不确定性指数，本文采用的贸易政策不确定性指数来自于Baker等人在其研究网站发布的数据。

3.2.2被解释变量

出口产品多样性。本文采用赫芬达尔指数法来对一国的出口产品多样性进行测度，这是一种反向测算的测度方法，即指数的值越大，则多样性程度越低;指数的值越小，则多样性程

度越高。其具体公式为：                           ，其中，Vikt表示出口

国i在时间t的第k种产品的出口金额，Vit表示出口国i在时间t内总的出口金额，n表示出口国i在时间t内总的出口产品种类数量。由公式可知，HHI的值在0与1之间：当出口国只出口一种产品时，HHI的值为1;当出口国出口的产品种类非常多时，HHI的指数趋近于0。

3.2.3控制变量

本文的主要控制变量有以下几个：经济规模（GDPit），一般而言，一国的经济国模越大，其面临的市场也越大，市场中的多样化需求也会更多，从而会使得该国的产品多样性提升，进而会促进一国的出口产品多样性，本文以中澳两国GDP乘积的对数来衡量该变量;地理因素（DISit），根据贸易成本相关理论，两国之间的贸易距离越远则意味着其贸易成本的增加，从而会使得出口产品的国际竞争力减弱，导致出口企业的利润减少甚至可能产生亏损，因此会导致一国的出口产品多样性降低，本文以两国的地理距离与国际油价乘积的对数来描述该变量;人均收入水平（INCOMEit），一国的人均收入水平越高，其消费水平也会提升，从而对国外的产品需求也会增加，进而推动全球国家的出口产品多样性。

3.3回归分析

本文通过SPSS统计软件，对上述模型进行线性回归得出：贸易政策不确定性的系数为0.286，即贸易政策不确定性每上升一个百分点，出口产品多样性就会下降0.286个百分点，且该系数在5%统计性水平下是显著的;经济规模（GDPit）和地理因素（DISit）的系数分别为-0.224和0.045，结果均符合预期。但是出口产品多样性与人均收入（INCOMEit）却显示呈反向关系，与预期不符，笔者认为这可能是由于中国与新加坡之间的贸易产品存在较大的竞争性，在新加坡人均收入上升时，国内消费者更愿意消费国内产品而不是进口产品，从而对其他国家的出口产品多样性没有促进作用。

4.对策建议

对于国家而言，要积极地采取各种措施以保证贸易政策的稳定性。首先，政府对于贸易政策的制定要采取谨慎的态度，尽量避免出现政策“朝令夕改”的情况，这会使得很多出口企业为了积极响应国家政策，从而使得自身的效率降低，从而遭受损失;其次，国家要积极推进双边或多边自由贸易协定的签订，这会使得国内的出口企业所面临的外部不确定性降低，有利于其生产与销售保持畅通，从而对出口产品多样化具有积极地影响;最后，当地政府应采取适当的减税措施，尤其是对创新型出口企业进行减税，使得这些企业可以将更多的资金投入研发当中，同时也有利于提升出口企业的生产效率，可以使其产品在国际市场中获得比较优势，从而促进我国出口产品多样化。

对于企业而言，要采取相关措施防范贸易政策不确定性所带来的后果。一方面，出口企业可以通过相关的保险产品，当贸易政策不确定性骤然上升的时候，可以减少部分损失。由于我国许多企业的保险意识薄弱，当新冠疫情来临之时，许多出口企业都面临违约的风险，甚至因此而倒閉，所以出口企业要加强保险意识。另一方面，出口企业要注重产品的创新升级，面临不断变化的市场需求，企业要时刻求变，要尽量避免生产大量的同质化产品，积极实施产品差异化战略，只有这样在面临贸易政策不确定性的时候，才不会出现生产过剩的现象，从而有利于企业的长期发展。

参考文献：

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[4]冯家佳.中国—东盟自由贸易协定对企业出口的影响[D].武汉大学，2018.

[5]Osnago A， Piermartini R， Rocha N. Trade policy uncertainty as barrier to trade[R].WTO Staff Working Paper， 2015.

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[7]王江齐.贸易政策不确定性对出口产品多样性的影响研究[D].江西财经大学，2020.

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[9]Shepotylo O，Stuckatz J.Quantitative Analysis of Policy Uncertainty： FDI and Trade of Ukrainian ManufacturingFirms[Z].Working Paper，2017.

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[13]邓小华，陈慧玥.贸易政策不确定性对出口二元边际的影响研究——基于美国和新兴市场国家的数据分析[J].安徽大学学报（哲学社会科学版），2021，45（01）：145-156.

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