绿色信贷支持绿色经济发展实践路径探索

范应胜

目前，产业结构调整和经济增长方式转变已成为推动我国经济发展的关键，在这一趋势下，我国各地区充分利用农业、能源、旅游等自然资源优势，因地制宜，优先发展绿色产业。从绿色产业发展的实际看，其发展需要大量的资金投入，而随着金融体制改革的持续深入，金融行业也逐渐成熟与壮大，这对于解决绿色产业融资方面的困境提供了重要保障。因此，绿色信贷作为绿色金融的重要组成部分，对于支持绿色产业发展和生态文明建设具有重大意义，利用绿色信贷为绿色产业发展及项目建设提供信贷支持也受到越来越多的关注和研究。

一、引言

绿色信贷，顾名思义是“绿色”和“信贷”两大要素的结合体，是一种将环境保护与经济活动相结合的新型信贷模式。绿色信贷起源于20世纪70年代的欧洲，2002年，国际金融公司、荷蘭银行等9家国际金融机构共同提出了赤道原则，首次阐述了绿色信贷这一概念，因此，“赤道原则”也被称为国际绿色信贷政策。国内对绿色信贷的定义不大相同，有些学者认为环境保护产品及生产企业可以列入到绿色信贷范畴，有些学者则认为只有那些对环境保护做出突出贡献的企业或在生产过程中没有污染或治染达标的企业才可以列入到绿色信贷的范畴当中，还有些学者认为节能环保企业也可列入到绿色信贷的范畴中。

笔者认为绿色信贷是绿色金融的重要组成部分，是金融业发展的一个新趋势，是传统金融业务的延伸和创新，指的是商业银业、政策性银行、农村商业银行等金融机构以可持续发展为指引，根据国家的环境保护政策和产业发展政策，对从事环境保护研究、环保防污设施生产、生态环境保护与建设、绿色能源开发与利用、低碳循环经济发展、绿色产品制造和生态农业的企业或机构提供信贷支持，而对“两高一剩”行业，特别是对环境污染较大的生产企业和固定资产投资项目进行信贷限制，从而实现信贷资金的“绿色配置”，其目的是引导金融机构认真践行国家“绿色发展”的理念，严格限制为高污染、高耗能型的工业企业或项目提供信贷支持，将信贷资金投入到绿色、低碳、循环经济等绿色经济领域，为地方生态环境、基础设施、污水治理等环境保护领域提供融资支持，有效推动经济绿色发展。

二、相关文献

自绿色信贷概念提出来之后，国内外学者都对此作了大量的研究，分别从绿色信贷的定义、作用、产品以及绿色信贷对商业银行、经济发展的影响等方面作了研究，提出了有针对性的观点。

从国外研究的文献看，2002年，Marcel Jeucken认为绿色信贷是指金融机构通过充分运用自身信贷信息、信贷资源等方面的优势，为相关产业提供信贷优惠，而这些产业主要是国际上公认的绿色产业，金融机构在提供信贷支持的同时也将可持续发展的政策和理念向贷款企业进行宣传;2001年，Baron.D 认为绿色信贷就是指金融机构在开展信贷业务时，应以企业的环保与社会责任作为信贷支持的标准。2010年，Duan and Niu通过构建数理模型对绿色信贷进行分析，发现金融机构与企业信息的不对称是导致绿色信贷业务发展较慢的原因，因此，政府应加强对环境保护政策实施的监管，加大对相关环保数据的采集和审核，确保环保数据真实有效。

国内学者对绿色信贷的研究主要集中在绿色信贷的发展和实施上。如：学者邓聿文（2007）认为，绿色信贷是指银行业金融机构按照环境保护和产业发展的政策要求，将信贷资金通过利率优惠的方式投入到符合环境保护或国家产业政策支持的企业上，同时严格限制“两高”企业及行业的贷款准入或执行高利率以约束其发展。原庆丹，沈晓悦（2012）认为，绿色信贷应该从政策和银行这两个层面理解，从政策层面看，绿色信贷是通过货币政策调控引导信贷资金支持环境保护;从银行层面看，是指银行业金融机构按照环境保护及产业支持政策要求，在信贷审批中对企业或项目的环保情况进行评估，目的是引导信贷资金流向对环境保护有益的企业和项目。屠行程（2014）认为，绿色信贷主要是指金融机构在发放贷款过程中要充分考虑企业生产经营对外部环境的影响。中国金融学会绿色金融专业委员会认为绿色信贷是绿色金融的一个重要组成部分，主要是指金融机构如何通过发展信贷业务促进环境保护、支持绿色产业，实现可持续发展的政策、措施及实践。

2007年7月，中国人民银行等相关部门联合出台了《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》，对“绿色信贷”概念作了明确，提出了通过利用信贷手段来保护环境的重大理念，这标志着我国绿色信贷制度的初步建立。

2012年2月，中国银监会发布了《绿色信贷指引》，明确了金融机构绿色信贷业务的原则、政策、管理和流程，提出了银行业金融机构应以绿色信贷为抓手，加大对绿色经济、低碳经济、循环经济的支持，并以此优化信贷结构，有效防范环境与社会风险，促进经济发展方式转变和经济结构调整。

三、绿色信贷支持绿色经济发展理论分析

绿色信贷支持绿色经济发展主要是通过加大对绿色产业发展的信贷支持力度，促进产业结构调整和绿色经济发展。主要体现在金融机构以信贷支持为主要手段，为绿色产业领域相关企业、居民的绿色消费提供信贷支持，同时严格限制对环境污染较大、能源消耗较高行业或企业的信贷资金准入。金融机构发展绿色信贷，提供信贷支持，对生态保境保护、产业结构调整，绿色经济发展等方面具有重大意义。

（一）绿色信贷支持生态环境保护

目前，经济可持续发展已成为国际普遍共识，要实现可持续发展需要避免经济发展对环境产生的不利影响，加大对环境保护的力度，注重生态环境建设。从实际情况看，环境保护不能仅仅依靠行政部门或行政手段来治理，环境问题不仅是一个社会问题，同时也是一个经济问题，需要从国家、社会、经济等层面加以解决，从源头上进行根治，在这一行为中，金融机构通过发展绿色信贷业务，加大对从事环境保护项目建设、研究的企业的信贷支持力度，而对高污染、高排放企业的信贷规模进行限制，为保护环境发挥了信贷资金的支持与保障作用。