太保寿险、中华联合前海华海财险等多家险企丧失部分投资能力

邢莉

7月7日，中国保险协会网站显示，中华联合财产保险股份有限公司（下称：中华联合财险）发布股权投资管理能力（间接股权投资）重大事项披露公告。公告显示，因为间接股权投资团队主要人员发生变动，导致间接股权投资管理能力不符合标准。根据要求，后续公司将暂停相关间接股权投资业务，确保资金运用合法合规。

据《金融理财》不完全统计，今年上半年以来除中华联合财险之外，还有4家险企发布公告称失去部分投资能力。

在深化“放管服”改革的背景下，中国银保监会为进一步推进保险资金运用市场化改革，2020年10月《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》下发，业内称之为“45号文件”，该文件对于险企投资能力持续监管的效果正在显现。就在今年6月，业内首份险企投资管理能力“成绩单”出炉。

多家险企部分投资能力丧失

据不完全统计，除中华联合财险之外，还有4家险企发布公告称失去部分投資能力。根这些险企披露的情况来看，投资团队主要人员发生变动为主要原因。

5月28日前海再保险股份有限公司（简称：前海再保险）公告称，该公司由此不再满足直接股权投资能力标准，但仍具备间接股权投资的能力。公司于5月19日发生投资策略变化，拟将直接股权投资能力变更为间接股权投资能力，股权投资团队人员也发生变化，专业队伍人员从原来的6人变为4人。

此前的4月30日，中国太平洋人寿保险股份有限公司（简称：太保寿险）公告了两项投资能力变化。

一项为不动产投资能力的改变。太保寿险在公告中表示，为响应太保集团的战略规划，拟将直接投资不动产能力变更为投资不动产金融产品的能力。相关投资团队人员发生变动，包括不动产投资团队调整原，6人团队变为3人团队，同时对专业责任人也有调整。

同日，太保寿险同时发布公告称，为响应太保集团的战略规划，将原直接股权投资能力变为间接股权投资能力，原6人团队变为3人团队。

4月8日，华海财产保险股份有限公司（简称：华海财险）日发布了2份投资能力变化相关公告。

一份关于华海财险信用风险管理能力。公告称2021年4月，因该公司投资能力风险责任人不再满足监管要求，公司将即刻放弃该项投资能力、停止新增相关领域投资业务，并在此基础上及时调整投资策略。

另一份关于直接股权投资能力。2021年4月7日，因华海财险投资能力风险责任人不再满足相关监管要求，公司即刻放弃该项投资能力。

更早之前3月9日，新疆前海联合财产保险股份有限（简称：前海财险）披露了信用风险管理能力的变化，因公司资产管理中心信用评级团队主要成员3月1日离职，导致该公司信用风险管理能力暂不符合监管标准。

“45号文件”效力渐显，首份投管能力“成绩单”已出炉

长期以来，保险机构获得相应的投资管理能力牌照，是开展债券、股票、股权、不动产等投资管理业务的基础。

2020年10月，在深化“放管服”改革的背景下，中国银保监会为进一步推进保险资金运用市场化改革，引发《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》，业内称之为“45号文件”。

这一文件下发意味着，过去近十年来针对保险机构投资管理能力的“牌照式”监管，迎来重大变化。

“45号文件”要求，取消投资管理能力的备案管理，将保险机构投资管理能力管理方式调整为“公司自评估、信息披露和持续监管相结合”，对信息披露的内容、形式、方式、频次等进行了明确，并规定了违规情形和责任，全面压实保险机构主体责任。

文件列明了各项投资管理能力的具体标准。各类投资管理能力标准是保险机构开展相关投资业务的基础和最低要求，也是保险机构开展投资管理能力自评估和信息披露工作的主要依据。

中国保险行业协会承担保险集团（控股）公司、保险公司投资管理能力信息披露的自律管理职责。按照“45号文件”规定，保险机构应当至少每半年对各项投资管理能力建设合规情况进行自评估，分别于每年1月31日、7月31日前公开披露能力建设及自评估情况。

就在上月业内首份险企投资管理能力“成绩单”出炉。（震惊！94家险企业投资管理能力为零！首份投管能力“成绩单”出炉：110家机构共具备249项能力；40项为45号文发布后新增！）

6月7日，中国保险行业协会发布2021年第一季度《保险公司投资管理能力建设情况通报》（下称：《通报》）。《通报》显示，截至2021年3月31日，共有110家保险公司具备不同类型的投资管理能力合计249项。94家保险公司暂未具备任何投资管理能力。此次《通报》是“45号文件”下发后，保险公司对投管能力的首次"自评估"。

中国保险行业协会在《通报》中指出，下一步将通过教育培训、调研座谈、日常交流等多种方式，引导保险公司扎实稳妥推进投资管理能力自评估和信息披露工作，树立“成熟一项、披露一项”和“一次通过”意识，坚决杜绝“带病披露”“闯关披露”等现象。

此外，据上海证券报报道，中国保险行业协会已制订《保险公司投资管理能力信息披露自律管理准则（征求意见稿）》，旨在推进保险资金运用市场化改革、提高保险机构自主投资决策效率。业内观点认为，这意味着，保险公司投管能力集中披露将成为行业常态。这是国内保险业首次明确在投管能力信息披露上发起自律管理行动，折射出行业对于守住风险底线意识的跨越性提升。