基于区块链技术的财务管理应用体系构建

吴越 冯建（教授/博导） （四川大学锦江学院 四川眉山 620860）

一、引言

区块链（Block Chain）技术作为一种新型网络技术，目前已经受到国内外的广泛关注。美国和英国把区块链技术确立为国家战略性技术来发展，日韩等亚洲国家力图通过区块链抢占新兴技术制高点。在我国，2016年12月28日首次将区块链技术列入《“十三五”国家信息化规划》，2019年习近平总书记在中共中央政治局第十八次集体学习时强调，把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，加快推动区块链技术和产业创新发展。

财务管理是企业管理的重要组成部分，它是以价值管理为核心实现企业资源的优化配置，从而实现企业财务管理目标的一系列活动。财务管理受到企业外部环境的巨大影响，随着经济全球化和大数据、人工智能、云计算、物联网、区块链等信息技术的快速发展，传统的财务管理的手段和方法已经无法满足管理的需求，技术手段的进步推动着企业管理方式的变革。

目前，区块链技术已在金融、医疗、教育、智能制造等领域快速延伸。此外，全球各国在零售、房地产、社会公益、旅游、物流等多个领域均开始探索区块链应用场景。而区块链的价值管理与企业的财务管理的价值管理思想不谋而合，都是一个动态的全方位的价值管理过程。本文将区块链技术与企业财务管理应用相融合，研究“区块链+财务管理”模式下企业财务管理的变革，构建基于区块链技术的财务管理应用体系，以期为今后区块链技术的落地生根带来一定的理论参考。

二、文献综述

区块链作为新兴技术，理论界和实务界对其的相关研究主要集中在近几年，且集中在“区块链+会计”的领域，从会计学科的理论研究和实践应用方面开展区块链技术对会计的影响研究。许金叶、朱鸯鸯［1］从区块链技术的特性出发分析其对会计监督的影响；魏春花、丁苑露［2］分析了基于区块链技术的会计信息系统信用保障机制构建，通过对比区块链技术嵌入前后会计信息系统信用模式的变化，从纵向和横向角度对区块链技术下会计信用保障机制模型进行构建；刘琨、章格格、郑榕［4］从战略管理会计的角度分析了区块链技术的应用，并从区块链技术的不同特性出发阐述了其对战略管理会计流程的影响。

目前针对“区块链+财务管理”的研究主要集中在财务管理的模式转型和具体财务管理活动的变化方面。汤谷良、毋千［4］从财务管理目标、公司财务治理机制、财务管理风险等方面分析了区块链技术下财务管理体现的转型；许金叶、夏凡［5］认为区块链技术提高了财务运作的效率，降低了建立信任的成本和合约成本；杨霞、董劼［6］认为区块链技术的应用能够从效率成本和安全透明两个维度解决企业财务管理中存在的资金管理困难、内控不健全、会计信息失真等问题。

由于目前对区块链技术在财务管理的应用体系鲜少研究，故本文以“区块链+财务管理”为视角，从区块链的属性方面讨论区块链技术带来的财务管理变革，如何以区块链思维构建财务管理的应用体系，从而搭建基于区块链技术的智能财务活动运行框架，展现出区块链技术下企业智能财务活动运行预期效果。

三、区块链的技术属性及财务管理的变革

作为一个分布式的共享账本和数据库，区块链包括密码学、分布式存储、共识机制、智能合约四个部分，具有去中心化、不可篡改、可追溯、公开透明等特点。如果把区块链技术应用于企业财务管理会带来财务管理的哪些变革呢？以下根据区块链的特征来分别介绍。

（一）去中心化——解决委托代理矛盾

和传统的中心化存储方式不同的是，区块链技术是通过点对点传输方式形成的一种立体网格状的存储方式，每个节点都是一个存储中心，不需要第三方作为信用中介。这种去中心化的特点使得区块链上的每个节点都可以平等自由地获得链上数据，解决了传统数据存储方式导致的信息不对称问题，使得利益相关者更好地行使知情权和监督权［7］，从而进一步解决了财务管理委托代理问题中由于信息不对称导致的一系列矛盾问题［8］，解决了信息不对称的问题，也可以防止大股东侵犯中小股东利益导致中小股东利益受损。

（二）不可篡改性——有效提高资本市场效率

区块链最重要最核心的特点是不可篡改性，企业每天所发生的各种交易会序时地记录在链，且每笔交易都盖有时间戳，可以实现对历史信息的完整追溯［9］。由于哈希指针的存在，假设某节点存在修改了当前区块的数据的问题，需要超过51%以上的系统节点认可，在节点数量庞大的公有链系统中，这简直难如登天，从而提高了会计信息的整体质量。区块链的不可篡改性的特征可以有效遏制企业财务造假现象，提高了企业会计信息的质量，促使资本市场积极发挥资源配置作用，将稀缺的资源配置到效率最高的企业和行业中，提高资本的利用效率，从而实现企业价值和整个社会价值的最大化。

（三）可追溯性——减少委托代理成本

区块链的可追溯性，是指可以追朔到业务发生的源头，避免中间环节由于人为因素导致信息失真问题，而且从最初的业务发生到全部完成整个过程都有留痕，哪个环节出现舞弊或者差错，只要在区块链上进行业务痕迹的逆向追溯就可以很快发现问题，减少了聘请专业的审计机构进行审计的费用支出，从而减少股东的委托代理成本，因此区块链可以到达自动化审计的目的。陈波、邬培琴［10］认为，区块链技术对审计领域的影响有两个不同的方面，一是对于审计需求的影响，二是对于审计方法和技术的影响，而对于审计需求的影响成为争论的焦点。范斌、李银［11］认为区块链的“自审计”系统解放了传统的人工审计。

（四）公开透明性——解决信息不对称问题

区块链的公开透明性是针对公有链而言的，是指每一个参与者都能够获得完整的数据备份，所有交易数据都是公开和透明的，这对于两权分离的现代企业来讲，完全解决了股东和经营管理者之间信息不对称的问题。在现代企业财务管理中，由于信息不对称问题导致股东和经营者之间、大股东与中小股东之间出现一系列矛盾问题，从而导致资本市场效率低下，资源无法得到优化配置。区块链技术一旦应用到企业财务管理后，颠覆了现有公司的治理机制，化解了长期以来无法解决的委托代理矛盾。反过来，公开透明性是否会导致企业商业机密泄漏？答案是否定的。区块链有隐私保护机制，区块链上的每个节点的用户要访问数据时，首先需要一个“密钥”，而这个“密钥”又分为公钥和私钥两种，公钥是公开的，私钥是非公开的，公钥由私钥生成，公钥的作用是在和对方交易时，使用自己的私钥加密信息，然后对方使用自己的公钥解密获得原始信息。

四、区块链思维下的财务管理应用体系构建

区块链技术和企业财务管理都是一个动态的全方位的价值管理过程。如何将区块链技术应用于企业财务管理，做到区块链技术落地生根，是目前理论研究和实务界亟待解决的问题，本文将从宏观的财务管理程序和微观的财务管理具体活动来介绍财务管理中区块链技术应用体系的构建。

（一）宏观方面：基于区块链技术的财务管理程序构建

1.传统的财务管理程序。为了实现企业价值最大化，合理配置并有效使用资金，对企业资金运行进行有效管理，财务管理工作通常要根据一定的步骤和程序进行，这就是财务管理的程序和方法［14］。财务管理的程序和方法主要包括财务预测、财务决策、财务计划、财务分析和财务控制。其逻辑关系是财务预测→财务决策→财务计划→财务控制→财务分析。

财务预测是财务程序的起点，企业根据过去的财务活动信息，结合市场变动情况，对企业未来财务活动的发展趋势做出科学的预计和测算。在实际操作中可以根据企业的财务管理目标和实际情况提出若干备选方案。财务决策是在财务预测的基础上做出的，在财务目标的要求下，通过运用专门的方法，从备选方案中选择最佳方案的过程，通常财务决策是财务管理程序中最关键的步骤，包括筹资决策、投资决策、股利分配决策等。财务计划是根据财务决策所选择出来的方案，按照企业的财务管理目标制定企业的主要计划指标，并且拟定保证计划指标完成的具体措施，协调各项指标之间的关系，编制各项财务计划的过程。财务控制是财务方案的具体实施过程中，将实际执行的指标值与财务计划指标进行比对，发现并纠正偏差，确保企业及其内部机构和人员全面实现财务计划目标的过程。财务分析是根据财务控制过程中发现的问题，分析出现各种不利差异的原因并提出解决对策。通常财务分析包括对企业财务状况和经营成果的解释和评价。

通过以上分析可以看出，一方面，这种按部就班的层级制的财务管理流程使得财务决策效率低下，很难适应现代快速发展的经济环境变化；另一方面，各个不同的决策环节是由不同岗位的人员完成，实际工作中由于层级制组织结构的原因导致相关决策人员无法进行有效沟通，也会使决策效率低下，而且还会耗费大量的人力物力资源，影响企业财务目标的实现。

2.区块链思维下财务管理程序的构建。区块链技术颠覆了财务管理的传统程序，减少了企业内部管理层级［13］，使得财务管理流程扁平化，如下页图1所示。在公有链和联盟链系统中，区块链智能合约技术可以让财务管理的所有流程完全实现智能化处理，实现了区块链技术下人工智能和人机协做两种模式的创新［14］，不需要财务人员参与。所谓的智能合约实际上就是一种计算机程序，旨在以信息化方式传播、验证或执行合同的计算机协议。智能财务预测是指根据企业事先在区块链系统中设定的目标利润，全面搜集满足条件的项目，同时满足智能财务预测系统中智能合约条件的项目都会被作为备选项目。智能财务决策的智能合约条件会更加严格，如果某个备选项目达到了智能财务决策智能合约条件，会自动触发系统并指导企业执行该项目。智能财务计划环节又会根据所选定的项目在其智能合约系统中添加相关财务计划指标，在项目实际执行的过程中如果实际指标数超过计划指标数，智能财务控制系统会自动报警，然后智能财务分析系统就会出具分析报告分析出现系统报警的原因。整个流程过程会在较短时间完成，并且全面实现了信息化和智能化处理，使得过去从事该项工作的相关人员被解放出来，从事其他方面的工作。

图1 基于区块链技术下的智能财务管理程序

通过以上分析可以看出，将区块链技术应用到企业财务管理程序中，一方面改变了传统的以人为中心的财务程序，将过去由人做决策的环节全部交由区块链智能系统来完成。这种由于人的主观因素所导致的决策效率低下、带有权钱交易色彩的问题在区块链系统中都将不存在。另一方面，区块链技术下的财务管理程序需要打破企业边界和部门边界，要由区块链系统来完成企业全部的财务管理程序，就需要利用公有链或者联盟链将外部信息与企业内部信息进行连接并实现信息共享，再利用区块链的智能合约技术，来完成全部的财务管理决策流程。

（二）微观方面：基于区块链技术的智能财务管理活动体系构建

1.基于区块链技术的财务管理应用框架构建。本文根据区块链技术的层级结构并结合企业财务管理活动的特点实现二者的深度融合，并借鉴杜勇、谢彪［16］等基于区块链技术的管理会计信息生成与传递的思路，构建了基于区块链技术的财务管理应用框架，如图2所示。将区块链技术的数据层、定义层、网络层、合约层、应用层与企业日常财务管理活动的各个环节结合起来，从而推动“区块链+财务管理”的实现。

图2 基于区块链技术的财务管理应用框架

（1）数据层——原始财务数据输入。数据层主要描述区块链的物理形式，是区块链上从创世区块起始的链式结构，包含了区块链的区块数据、链式结构以及区块上的随机数、时间戳、公私钥数据等，是整个区块链技术中最底层的数据结构。企业日常发生的筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动中的原始数据信息都可以通过数据层上链，这里是区块链产生的数据源。例如企业需要筹资，首先将资金筹资额度通过区块链的数据层录入区块链平台，等待平台上级层级对数据处理后，公示到区块链网络。

（2）定义层——财务信息标准化。定义层主要包含共识算法以及共识机制，能让高度分散的节点在去中心化的区块链网络中高效地针对区块数据的有效性达成共识，是区块链的核心技术之一。通过定义层可以将企业各式各样的财务信息按照区块链的标准实现统一化、标准化，实现了企业财务数据向区块链语言的转化，也就是达成数据的共识，从而提高了数据的利用和传播的效率。如通过数据层将企业筹资资金的信息输入区块链平台后，定义层将上述数据标准化，为区块链平台后续工作做准备。

（3）网络层——实现企业财务信息共享。网络层主要通过 P2P 技术实现分布式网络的机制，网络层包括 P2P 组网机制、数据传播机制和数据验证机制，因此区块链本质上是一个 P2P 的网络，具备自动组网的机制，节点之间通过维护一个共同的区块链结构来保持通信。通过网络层可以实现筹资方与投资方、购买方与销售方的信息共享，同时也实现了企业上下游及竞争对手之间信息的共享，有利于营造公开、公平、公正的营商环境。如完成定义层后，企业需要筹资资金的信息就通过网络层传递到区块链上不同的资金提供方，实现了企业筹资信息的快速、精准传递，提高企业筹资的效率。

（4）合约层——与合作单位达成共识。合约层主要包括各种代码、算法机制及智能合约，是区块链可编程的基础。将代码嵌入区块链中，实现可以自定义的智能合约，并在达到某个确定的约束条件的情况下，无需经由第三方就能够自动执行，是区块链去信任的基础。按照事先设定好的区块链智能合约，当满足智能合约上的约束条件时，筹资方企业和资金提供方之间会签订网络合同，销售方与购买方签订网络买卖合同，进而转至线下进行合同的执行，大大提高了日常经营的效率。

（5）应用层——企业财务管理全面智能化。区块链的应用层封装了各种应用场景和案例，类似于电脑操作系统上的应用程序。通过应用层，可以实时监督所签订网络合同的执行情况，对所运行的项目进行监督、控制，并及时进行信息的反馈和企业业绩评价，了解项目的执行效果。

2.区块链技术支撑下的智能财务管理活动运行体系。

（1）区块链技术下智能财务活动运行框架。在区块链技术的支撑下，企业的各种财务活动全部实现了智能化，如图3所示。企业的日常财务活动如筹资活动、投资活动、生产经营、采购与销售的全部过程都是公开透明的，所有的交易记录都会在区块链上留痕，使得区块链技术能够对企业进行全方位无死角的实时监督监控。智能财务活动运行框架是以区块链智能现金账户为核心构建的，箭头所指向的方向代表智能现金流动的方向。

图3 基于区块链技术的智能财务活动运行框架

首先，企业如果有融资需求，智能筹资系统将被启动。区块链的智能系统会自动测算出企业的资金缺口，然后根据筹资额度的大小匹配适合的资金筹集方式。有了区块链技术的支持使得企业发行股票、债券、银行贷款等筹资手段变得更加便捷和低成本［7］。其次，如果企业需要进行经营性投资，如购置生产设备等，区块链的智能投资系统会全面搜集与企业需求相符的供应商企业，然后与供应商企业签订网络合同，按照合同约定进行智能付款，继而转到线下运输并安装调试设备，促成交易的完成。再次，企业最日常的采购材料、销售产品业务也可以在公有链和联盟链的智能合约中完成。例如最常见的赊销和现销问题，系统会识别评估各个客户的资信状况，对于符合本单位智能合约中设定的信用条件的客户签订赊销合同，并按合同转至线下执行，对于不符合赊销条件的企业会签订现销合同，并启动智能收款平台实现收款并发货。最后，企业的账目自动生成后形成一定时期的经营成果，按照公司法及企业章程的要求进行相应的利润分配，而这些法规制度的规定都会以智能合约的形式写入计算机程序形成区块链上的智能分配系统，在符合条件的情况下自动执行分配业务。

（2）区块链技术下智能财务活动运行预期效果。通过以上分析可以看出，基于区块链技术的智能财务活动实现了业财的深度融合。首先，降低了筹资成本，提高了筹资的效率。区块链去中心化下的会计体系重塑了会计账本的形成机制，不需要会计人员参与，提高了公众对于会计信息的信任度［16］，从而可以使企业绕过银行、证券交易所等中介机构，直接与投资者进行点对点交易，减少传统融资中介费用［17］。其次，提高了企业投资的效率。无论是经营性投资还是金融性投资，由于区块链技术可以实现企业间的信息共享，可以使投资企业快速瞄准投资对象并进行精准投资，从而提高投资效率。再次，可以实现企业资信评估的高效精准。在企业的日常销售业务中，赊销是最常见的现象。在给客户提供赊销业务之前最重要的是要进行资信评估，传统的做法是企业根据客户有限的资料信息进行评估，结果往往很不准确，最终导致坏账的产生。而区块链技术可以给企业全方面地呈现有关客户所有的资信资料，包括与其他企业以及政府机关的往来信息，使得企业快速了解客户资信状况，并决定是否赊销的问题。最后，在分配环节可以避免大股东侵犯中小股东的利益。中小股东也可以通过区块链上的节点及时了解企业的业务信息，从而为自己的投资决策做出正确的判断。

五、结束语

区块链技术目前还处在理论研究阶段，虽然有部分行业领域已经开始了区块链的实践应用，但是如何让“区块链+财务管理”落到实处，还需要不断地进行理论研究和实践的探索。企业应该主动顺应时代发展潮流，借国家大力发展区块链技术之机，积极学习新技术，储备新型人才，敢于创新，争当时代先锋，全力打造本企业的区块链财务管理系统，实现企业财务管理的智能化运作，从而全面提升企业财务管理体系的运行效率，为全面提高企业管理水平奠定坚实基础。