大中矿业(001203) 申购代码001203 申购日期4.20

发行概览：公司本次募集资金运用均围绕主营业务进行，本次募集资金总额在扣除相关发行费用后将用于以下项目：重新集铁矿采选工程项目、150万吨/年球团工程、周油坊铁矿年产140万吨干抛废石加工技改项目、重新集铁矿185万吨/年干抛废石加工技改项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司主营业务为铁矿石采选、铁精粉和球团生产销售、机制砂石的加工销售，主要产品为铁精粉和球团。截至目前，公司拥有内蒙和安徽两大矿山基地，经国土资源管理部门备案的铁矿石储量合计52，245.28万吨，TFe平均品位不低于28.87%的占比为80.04%。凭借多年积累的采选技术优势和丰富的矿产资源优势，公司已成为国内规模较大的铁矿石采选企业，被评为国家级绿色矿山企业、中国冶金矿山企业50强。2020年12月，公司被中国冶金矿山企业协会评为第七届冶金矿山“十佳厂矿”。

2020年公司开采铁矿石527.72万吨，生产铁精粉236.13万吨。现有矿山扩建项目及安徽重新集铁矿建成达产后，铁矿石开采量将扩大到约1，500万吨/年，年产铁精粉约500万吨。2020年，公司生产球团63.96万吨，安徽球团项目达产后，球团生产规模将扩大到270万吨/年。

核心竞争力：目前公司在內蒙古及安徽地区拥有已备案铁矿石储量52，245.28万吨，TFe平均品位在28.87%以上的占80.04%，书记沟铁矿平均品位达37.49%。公司在现有探矿权范围内储量还将有所增加。公司在内蒙古矿山实现采选平衡、安徽矿山建成达产后，铁精粉产能将大幅提升。公司产能的快速扩张，一方面将促进公司业绩的提升，另一方面将大幅度提升公司在国内独立铁矿生产企业中的行业地位，使公司在与钢铁企业合作中处于更加主动的地位。

公司内蒙矿山地处内陆，周边钢铁企业众多，离海运港口较远，相对于进口铁矿石公司产品具有显著的运输成本优势。球团是铁精粉的下游产品，作为高炉炼铁的理想原材料，球团产品具有出铁率高、环保、节能等特点，是钢铁冶炼的理想原材料。公司内蒙120万吨球团项目现已顺利达产，安徽球团项目正在紧密建设中，配合内蒙、安徽两地自有矿山，公司铁矿石全产业链布局的优势有望进一步显现。公司机制砂石业务已初具规模，安徽机制砂石技改工程已经于2020年投产，有望显著提升公司2021年机制砂石的产量，进一步加大公司机制砂石产业链布局优势，增强公司的盈利能力。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目达产后，公司铁精粉的采选规模将大幅提升，球团及砂石产品的产能将得以增加，产品销售区域及客户范围进一步扩大，竞争实力显著增强，为公司持续发展打下坚实基础。

风险因素：财务风险、市场风险、经营风险、募集资金运用风险、其他风险。

（数据截至4月16日）