战疫情经济运行稳步回升 谋发展改革创新持续推进

中国机械工业联合会

2020年是“十三五”规划收官之年，也是极不平凡的一年。面对严峻复杂的国内外环境，特别是新冠肺炎疫情的冲击，机械工业认真贯彻落实党中央、国务院统筹推进疫情防控和经济社会发展工作的决策部署，主动作为、承压前行。全行业积极投身疫情防控工作，快速推进复工复产，生产经营秩序在第二季度基本恢复。在国家减税降费、助企扶企、稳定就业等政策支持下，机械工业全年生产回稳向好，工业增加值、营业收入与利润总额增速均超过预期，但行业投资低迷状态仍在延续，年末应收账款和库存的上升对企业资金周转构成了压力。

展望2021年，随着宏观经济政策效应的进一步释放，机械工业市场需求将继续恢复，运行环境有望不断改善。但由于全球疫情仍存在较大的压力和不确定性、国际经济贸易形势严峻而复杂，机械工业经济运行依然面临下行风险。

2020年机械工业运行特点

受疫情影响，2020年年初机械工业生产遭受巨大冲击，从3月份开始生产经营秩序逐步恢复，第二季度经济运行回稳的态势更加明朗，进入第三季度后各项经济指标大幅回升，第四季度延续了稳步向好的趋势。

增加值增速稳步回升

国家统计局发布的数据显示，2020年全年机械工业增加值增速同比增长6%，比第一季度、上半年和前三季度分别回升25个百分点、7.5个百分点和2.2个百分点，且分别高于全年全国工业和制造业增加值增速3.2个百分点和2.6个百分点，超出年初预期。

在机械工业主要涉及的5个国民经济行业大类中，电气机械和器材制造业增长8.9%、汽车制造业增长6.6%、专用设备制造业增长6.3%、通用设备制造业增长5.1%、仪器仪表制造业增长3.4%;在主要涉及的52个行业种类中，有43个行业的增加值实现了增长。

产品生产逐步恢复

受2020年年初疫情影响，机械工业重点监测的120种主要产品生产大幅下降，1—2月仅2种产品产量实现增长。此后，随着复工复产的推进与企业生产的恢复，产品产量实现增长的品种数不断增加。全年产量增长的产品有62种，占比达到51.7%;产量下降的产品有58种，占比为48.3%。

主要产品产销特点表现为：投资类产品市场恢复快于消费类产品。具体看，一是得益于基建投资与能源建设项目的启动，工程机械、载重车、发电和输变电设备产品生产快速复苏并保持稳定增长;二是在利好政策的带动下，農业机械生产触底回升;三是与物流、环保和智能制造相关的产品生产逐步加快;四是下半年汽车市场开始恢复，全年产销量跌幅明显收窄，以微跌收官;五是进入第四季度后，量大面广的通用型产品生产基本恢复。

主要经济指标回升超预期

2020年，机械工业营业收入至9月累计增速由负转正，全年实现营业收入22.85万亿元，同比增长4.49%，增速较全国工业高3.73个百分点;利润总额至7月累计增速由负转正，全年实现利润总额1.46万亿元，同比增长10.4%，增速较全国工业高6.29个百分点。

2020年，机械工业营业收入利润率为6.41%，比2019年提升0.35个百分点，高于同期全国工业0.33个百分点;每百元资产实现营业收入86.16元，比2019年同期减少3.3元，高出全国工业2.42元。

分行业运行总体向好

在机械工业14个分行业中，12个分行业营业收入实现同比增长，其中工程机械、机器人和智能制造行业增速超过20%，农业机械、内燃机和电工电器行业增速为7%左右，仅文化办公设备和其他民用机械行业营业收入同比下降;11个分行业利润总额实现同比增长，其中工程机械、机器人和智能制造行业利润增速超过30%，农业机械、机床工具、重型矿山行业利润增速为20%左右，仅内燃机、文化办公设备和食品包装机械行业利润同比下降。

进出口实现微增

在复杂的国际贸易环境下，机械工业进出口总额同比增速于2020年年底实现由负转正。2020年，机械工业累计实现进出口总额7 847亿美元，同比增长1.54%。其中，进口额为3 177亿美元，同比增长0.88%，在14个分行业中，农业机械、仪器仪表、文化办公设备、电工电器、机械基础件、食品包装机械和其他民用机械7个分行业进口额实现同比增长;出口额为4 670亿美元，同比增长1.99%，在14个分行业中，农业机械、仪器仪表、石化通用、电工电器、食品包装机械、汽车和其他民用机械7个分行业出口额实现同比增长。全年机械工业累计实现贸易顺差1 494亿美元，较2019年增加61亿美元。

行业运行景气度回升

机械工业景气指数的编制涵盖生产、投资、外贸、经济效益等多个维度，综合反映机械工业的运行情况。受疫情冲击，2020年2月，机械工业景气指数下降至70.36，此后持续回升，11月重回临界值之上，12月机械工业景气指数为101.4，反映出年末机械工业运行已回升至景气区间之内。

2020年机械工业运行中存在的主要问题

需求仍然疲软，产成品库存上升

虽然企业生产经营秩序持续改善，但市场需求尚未全面恢复。2020年下半年，全国固定资产投资增速由负转正，但其中与机械产品密切相关的设备及工器具投资同比下降依然显著，截至年末降幅仍达7.1%。此外，由于生产与销售恢复节奏不同，导致机械工业产成品库存持续上涨，9月后增速一直保持在两位数水平，年末增速达到11.5%。

账款回收难度增大

随着销售的回暖，进入2020年下半年，机械工业应收账款增长明显。截至2020年年底，全行业应收账款总额已达5.4万亿元，占全国工业应收账款总额的近1/3，同比增长15.99%，增幅已连续7个月保持两位数。分行业看，应收账款快速增长的情况较为普遍，其中农业机械、工程机械、机器人与智能制造3个分行业增速超过20%。这导致流动性压力加大，2020年年末机械工业流动资金周转率为1.46次，较2019年放慢0.05次，也比全国工业低0.32次。

行业投资增长乏力

2020年机械工业固定资产投资持续下降，第三季度后降幅虽出现明显收窄，但截至年底机械工业涉及的5个国民经济行业大类固定资产投资金额均同比下降，其中专用设备制造业下降2.3%、通用设备制造下降6.6%、仪器仪表制造业下降7.1%、电气机械和器材制造业下降7.6%、汽车制造业下降12.4%。机械工业固定资产投资增速显著低于全国固定资产投资2.9%的增速。同时，机械工业民间投资复苏更为迟缓，比行业平均水平还要低1～3个百分点。

2021年机械工业运行展望

2020年，国家实施了积极的财政政策，对拉动机械工业运行回暖发挥了至关重要的作用，同时各级政府的消费激励政策也取得了积极的效果。应该看到，虽然下半年机械工业主要指标逐月回升，但行业运行依然困难，市场需求疲软、企业订单不足的问题仍在延续。此外，近期回升形势较好的行业也存在产成品库存高企、应收账款增加等问题。

展望2021年，投资的拉动效用将有所减弱，消费的带动作用进展缓慢，出口在国际疫情波动的背景下难以形成有效支撑，行业运行的外部环境依然严峻;同时，2020年下半年机械工业两位数高增长的基数也给2021年下半年同比增速保持稳定带来不小的压力。但作为“十四五”规划开局之年，2021年重大项目和重大工程的启动，以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局的逐步形成，为机械行业平稳发展带来了相应的市场需求。

综上所述，我们预期：2021年中国机械工业经济运行总体将呈现前高后平的走势，全年工业增加值增速在5.5%左右，营业收入和利润总额增速在4%左右，进出口力争保持基本平衡。