2020年河南省小麦全产业链分析与后市展望

一、价格运行情况

2020年第一季度，受春节假期及疫情等因素影响，全省小麦市场整体购销清淡，市场价格整体稳定。全省普麦价格运行在2.34～2.36 元/kg，优质专用小麦稳中有涨，价格运行在2.46～2.52 元/kg。4月、5月因局部地区供需矛盾，小麦价格稳步提升，全省普麦价格运行在2.38 元/kg，优质专用小麦价格运行在2.54～2.60 元/kg。6月、7月新麦上市，价格回落，但由于各收购主体收购积极，农户惜售心理较重，存粮高于常年，新麦价格高于2019年同期。6—7月全省普麦价格运行在2.32～2.30 元/kg，优质专用小麦运行在2.52～2.50 元/kg。随着收购的推进，基层农户小麦存量减少，企业收购困难，市场价格不断攀升，8—9月全省普麦价格运行在2.32～2.38 元/kg，优质专用小麦价格运行在2.54～2.58 元/kg。2020年第四季度，受流通市场粮源数量下降及用粮企业采购需求提升等因素提振，全省小麦价格整体提升。10—12月全省普麦价格运行在2.40～2.42 元/kg，优质专用小麦价格运行在2.60～2.62 元/kg。详情见图1。

图1 2020年河南省普通小麦与专用优质小麦价格走势图

二、政策粮拍卖情况

截至2020年12月30日，2020年全国政策性小麦累计拍卖成交量2323万t，成交率15.2%，成交均价2340 元/t。其中，河南省政策性小麦累计拍卖成交量657万t，成交率11.5%，成交均价2338 元/t。自2020年7月以来，全国政策性小麦拍卖成交率逐渐增长，下半年累计拍卖成交量1739万t，成交率23.8%，占全年拍卖量的74.9%，成交均价2343 元/t。其中，河南省政策性小麦累计拍卖成交量429万t，成交率16.9%，占全年河南省拍卖量的65.3%，成交均价2336 元/t。

2020年下半年以来，饲用小麦消费量的大幅增加，为小麦去库存提供了不可多得的阶段性机会，全国小麦去库存进度明显加快，成交率大幅提升。秋粮上市后仓储企业、贸易企业因忙于玉米收购，导致流通市场小麦供给随之下降。受玉米价格走高影响，饲用小麦需求释放，用粮主体囤粮意愿增强，小麦收购积极性高涨。在供应减少需求增加的情况下，拍卖市场粮源性价比优势显现，部分饲料企业、养殖企业转向政策粮拍卖市场采购，成为拍卖成交持续增量的主要推手。统计数据显示，自2020年10月14日至12月底，每周全国政策性小麦投放数量在400万t 左右，截至12月30日累计成交量1479万t，用粮企业需要一段时间来消化这些小麦。截至2020年12月底，全国政策性小麦库存量约7596万t，主要集中在河南省、安徽省和江苏省3 个省。从临储小麦库存年份来看，2016年、2017年及2019年临储库存最多。

三、市场购销情况

2020年新麦上市后，收购主体入市收购积极，但农户惜售，共同抬高麦价。河南省大部分地区托市收购没有启动，自7月17日至8月3日，有12 个地市陆续启动了最低收购价收购，但后来市场价高于最低收购价，8月初各地又陆续停止收购，因此收购量非常少。据河南省粮食和物资储备局监测，截至9月30日，全省累计收购小麦120.42 亿kg，比2019年同期减少68.89 亿kg。其中，最低收购价收购2.43 亿kg，比2019年同期减少87.62 亿kg；按市场价收购117.99亿kg，比2019年同期增加18.73 亿kg。2020年，由于市场化收购占据主导及疫情的常态化，使农户售粮有了新的变化。2020年农户惜售心理较重，多数农户选择分批售粮，自己多留存一些自用。多数农户对后期小麦价格上涨期望值较高，前期售粮相对减少，售粮期拉长。

四、供需平衡分析

2020年，我国小麦产量1342.5 亿kg，比2019年增加6.5 亿kg，增长0.5%。预计2020—2021年度国内小麦消费量约1197.5 亿kg，同比增加52.5 亿kg。其中，口粮消费890 亿kg，同比减少5 亿kg。预计饲料小麦用量150 亿kg，同比增加57.5 亿kg；工业用粮100 亿kg，同比持平。预计2020—2021年度小麦进口创近年新高，为60 亿kg。整体来看，预计2020—2021年度国内小麦呈现库存充足、供需略有宽松的局面。

五、后市展望

整体来看，国家政策性小麦持续高位投放，贸易商手中仍持有一定的优质粮源，且春节后各级轮换小麦即将陆续进入出库期，整体供应有保障。下游产品销售旺季不旺，需求回暖较为缓慢，制粉企业小麦采购谨慎。供强需弱的市场格局或将限制年前小麦价格的反弹高度。后期，由于玉米供需缺口，小麦替代饲料量将增加，对小麦价格将形成支撑。