家电企业如何做好营运资金管理

赵艳丰

一、营运资金管理中存在的问题

B电器制造有限公司是一家专业生产热水器、吸油烟机产品的规模性家电产销企业。笔者考察发现，该公司近几年的营业收入增长幅度缓慢，企业的盈利能力呈不断下降的趋势，可见其公司在营运资金管理方面存在一定的问题。

1、采购渠道中供应商资金占用大

笔者调研市场发现，由于原材料市场供需的不平衡导致家电企业往往掌握着渠道权力，拥有较大的采购话语权。另一方面，应付款项存在无息、还款期限较长等特点，掌握主动权和选择权的家电生产企业往往会选择占用供应商资金来缓解自身营运资金压力。因此在家电行业，普遍存在生产商利用无息的应付账款（包括应付票据）延缓交付来占用上游供应商的资金的情况，B公司也正是采取这种方式来缓解企业营运资金压力，帮助企业维持和扩大生产经营规模。但是其必须认识到一点，供应商是基于对B公司品牌和商业信用的信任才同意延迟收款的，一旦其过度占用供应商资金，会影响供应商的正常经营，也会破坏来之不易的品牌形象并透支其商业信用。

2、生产渠道中产品资金占用大

笔者发现，B公司生产渠道的营运资金周转期远高于行业平均水平，这其中最主要的原因就是其产品存货积压严重，占用了生产渠道大量的营运资金。产品存货居高不下说明了其公司在生产环节存在以下问题：一是生产过程中生产方式落后，柔性生产不足，并未严格执行以订单驱动生产的生产流程，仍是根据市场部门所做的销售预测选择大批量的生产，一旦市场环境发生变化，公司无法及时调整生产，就会导致出现大量的产品存货，影响生产环节的营运资金循环；二是渠道间信息共享能力不足，尽管B公司已经建立了一套全流程信息管理系统，但是从实际运行情况来看，企业与上游供应商和下游渠道商的信息沟通仍存在问题，与上游供应商的沟通不畅导致企业无法真正做到供应商管理库存，与下游渠道商沟通不畅会导致企业生产与市场需求脱节。

3、销售渠道中应收账款比重高

通过对应收款项在流动资产和销售收入之比的分析，笔者发现2020年应收款项在流动资产中的占比约为30%，在整个销售收入中的占比约为20%，这充分说明了B公司的营运资金被下游渠道商大量占用。同时值得注意的是，公司在面临市场竞争和库存压力的情况下，通过放宽信用条件采用赊销方式来增加产品销量，使得下游渠道商通过赊购占用了大量的企业营运资金，却并未带来营业收入的大幅增长，其2020年营业收入增长仅为6%左右，远低于其竞争对手。此外，B公司在应收账款的事后管理上并不完善，对销售回款仍缺乏有效的监督管理体系，无疑会导致企业回款困难，增加财务风险，影响企业的销售渠道营运资金管理效率和整体资金的循环。

二、营运资金管理的改进建议

1、采购渠道方面的改进

在采购环节中，供应商是与家电企业关系最为紧密的一方，所以企业必须要与供应商建立良好的合作关系。而B公司大量占用了上游供应商的资金，这无疑会引发上游供应商的不满，同时使其对公司经营情况产生怀疑，影响与供应商的良好合作关系。在家电行业竞争激烈的背景下，供应商自然可能选择与其他家电企业合作。因此，B公司在与供应商的合作中应当合理使用商业信用，综合考虑供应商的合作特征和信用评级结果，划分不同的供应商分类，如战略性供应商、优先性供应商、一般性供应商和扶持性供应商等，对于不同的供应商采取不同应付账款的政策，适度消费自身的品牌信用，从而避免过度占用上游供应商的资金，尽可能消除因占用资金过多而停止合作的情况，增强采购渠道的稳定性。

此外，家电企业在合理利用商业信用的同時，还应当加强与供应商的合作关系。首先，B公司应当对已有的供应商进行整合。根据企业的生产情况优化供应商数量并确定主要的供应商，这样可以大大降低供应商管理的难度和成本，同时也有利于与主要供应商良好关系的建构与维护，从而建立长期稳定的合作关系；其次，企业应当建立动态的供应商评价体系，对供应商信用水平、原材料质量和价格等方面进行评级排序并定期考核，择优选择并逐步淘汰评级排序较低的供应商，从而确保企业供应商的供货能力和信誉水平，为企业生产、销售环节的稳定提供有力保障；最后，企业要加强与供应商的沟通与协作，从通过考核的供应商中选取若干重要的供应商并与之达成战略同盟，比如说通过投资供应商或将供应商引入到企业产品的设计中来，从而建立稳固的合作关系，实现合作共赢。

笔者深入调研发现，B公司在某种程度上与供应商的合作关系流于表面，没有真正做到与供应商充分分享生产信息，导致供应商在这种管理模式中的作用没有真正发挥出来，加之目前家电行业发展放缓，市场竞争激烈，导致其公司面临高库存的困境，存货占用了大量营运资金，影响了企业的营运资金使用效率。为了缓解企业存货压力，在通过营销手段增加商品销量的同时，B公司还应当加强对存货的管理，积极完善库存管理模式，做到“零库存”。具体可以从以下几方面入手：一是加强供应商的筛选，选择有能力适应供应商管理库存模式的优秀供应商；二是要加强与供应商的合作，完善信息平台，从而实现有效的信息共享，真正信任供应商，由供应商管理企业库存，准确做到根据企业的销售及市场情况进行原材料补货，保证企业正常生产；三是要加强存货管理人员乃至整个企业管理人员的培训，树立零存货管理的观念，提高其管理水平和职业素养。

2、生产渠道方面的改进

目前，B公司的生产模式仍然以传统推动式生产模式为主，这种模式主要是采取大批量生产来降低产品的生产成本。但是，这种生产模式往往需要企业对于市场的需求做出比较准确的判断，一旦销售预测不准，就容易导致企业的产品和产成品库存量非常大。通过对上文的分析，可以知道B公司在生产渠道的主要问题就是在产品占用了大量的营运资金，导致企业生产渠道营运资金管理水平远低于行业平均水平，这说明B公司的生产模式限制了企业的长远发展，需要做出改变。

笔者认为，B公司可以采用精益生产模式优化生产流程，实现零库存生产。精益生产又称JIT生产方式，是一种需求拉动式的生产模式，以最终客户的需求订单为生产起点，并将其所需的工序从最后一道工序以此向前推，并恰当安排生产流程，根据流程与每个环节所需库存数量和时间先后来安排库存和组织物流。换句话说，就是要根据市场订单先确定销售再组织生产，在这种生产模式下，企业能够及时响应客户的需求，做到零库存生产，降低企业在库存方面的压力。企业应用精益生产思想优化生产流程可以从以下几方面着手：一是要在企业内部全面推行精益生产思想，加强人员的培训，消除原有推动式生产的生产理念，在生产环节采取需求拉动式的生产，根据客户的需求来下发订单，并根据公司的实际情况优化生产流程，组织相应的采购、生产和物流，追求零库存，避免生产过程中不必要的浪费和损失；二是要引入先进的柔性生产线，达成多品种产品的混流生产，以便企业能够及时应对市场需求的变化；三是要改进生产工艺，将生产流程简单化，完善产品设计，去除无效的、不必要的生产环节，从而改善产品积压严重的情况。B公司通过运用精益生产思想优化生产流程以后，能够实现企业的供应、生产和销售流程的紧密结合，减少企业各环节不必要的成本，减少产品在生产环节中对营运资金的占用。严格按照订单生产也能提高生产对市场需求的反应速度，提升整体生产效率，从而最大程度地减少各种存货库存，提高营运资金管理水平。

另一方面，家电企业在推行精益生产的同时，还应该重视对生产信息共享平台的建设。精益生产方式的构建离不开一个有效的信息共享平台，使企业生产全过程能够实现信息互换。目前，B公司已经建立起以WEB和SAP两大平台和业务协作、财务协作、核心财务三大系统为核心的全流程信息化管理平台。此外，公司还建立了供应商信息平台和客户关系管理平台。但在实际操作中仍存在信息沟通不畅的问题，故企业应当继续加强渠道间信息化平台的建设。在采购环节，通过信息化平台将企业生產所需的原材料事先与供应商沟通，保证原材料的及时适量供应，减少原材料堆积或原材料入库不及时造成的资金挤占，确保精益生产思想下订单式拉动生产能有效执行。在生产环节，通过信息平台加强生产部门与采购部门、产品设计部门和销售部门间的信息交流，使企业能够减少不必要的生产成本，简化生产流程，实现标准化生产，从而减轻产品库存积压的问题，降低生产环节对企业营运资金的占用。在销售环节，企业通过平台与分销商和最终消费者进行信息沟通，及时了解销售渠道的销售情况，掌握市场和消费者的需求情况，从而制订相应的销售预测以指导生产。通过加强信息平台建设，以便各渠道之间信息能够及时共享，帮助企业实时掌控各渠道实际情况，推动渠道成员间的合作。

3、销售渠道方面的改进

应收款项是影响家电企业销售渠道周转期的重要因素。通过上文分析发现，B公司在销售渠道营运资金管理方面存在着一定的隐忧，其信用政策急需调整，在对应收账款管理方面仍有很多需要完善的地方。销售渠道严苛的信用政策会削弱企业的销售能力，但宽松的信用政策又会带来潜在的应收账款管理成本和坏账风险。因此，企业应当综合考虑具体营销环境下不同信用政策下对应收款项潜在的成本和收益的影响，制定灵活的信用政策，既能保持企业正常商品销售和潜在客户的挖掘，也能改善企业营运资金管理水平。在制定合适的信用政策后，B公司还应该加强对应收款项的管理，可以从以下几个方面入手。

事前，建立客户信用档案和信用评价体系。B公司可以利用网络信息技术不定期地做客户的信誉和经营情况调查，如实记录客户的购买和还款信息，从而建立起全面的、动态的企业客户信用档案。同时通过多角度对客户信用进行评估，如客户的财务状况、信用记录、抵押资产等，建立起相应的信用评价体系。家电企业可以根据客户的信用评价结果，区分不同信用程度的客户，来授予销售部门相应的信用额度，对于信誉条件好的客户给予较为宽松的信用政策，如提供较大的赊购额度和较长的还款期限，对于信誉条件差的客户则采取比较严苛的信用政策，这样做既可以减少企业应收账款对营运资金的占用，也可以减少应收账款出现呆、坏账的可能性，降低企业的营运资金管理成本和潜在财务风险。

事中，加强对应收账款的日常管理。通常来说，家电企业一般采用应收账款账龄分析法来管理应收账款，根据应收账款账龄的长短来决定计提坏账准备的金额。B公司应制定详细的应收账款账龄分析表，内容包含客户的欠款金额、欠款年限及各年变动情况，并与客户的信用档案相联系，形成一份分析报告，根据分析报告制定有效的预期应收账款催收管理程序。同时，根据分析报告来检查客户是否突破了信用额度，并根据实际情况修正信用政策和企业信用等级。

事后，加强对应收账款的催收力度。B公司应当成立专门的应收账款催收小组，严格执行催收程序。在应收账款即将到期时，及时与客户沟通说明情况。对于逾期的应收账款，部门人员应该根据分析报告定期催收，如仍不能收回则应及时考虑交由专业机构代理，尽量将应收款的损失降到最低。在加强应收票据管理方面，成立专门的信用风险部门，降低应收票据的回收风险。同时，还需建立起相应的应收款项绩效考核体系，落实销售责任人的回款责任，调动催收人员的工作积极性和应收账款管理绩效。

总之，如何管理营运资金，提高营运资金使用效率，已成为众多家电企业改善经营管理的重中之重，希望本文的案例分析能给业内人士带来启示。