欧美日韩Z世代理财调查

编者的话：在Z世代（指在1995-2009年之间出生的年轻人）投资者的推动下，中国基金近日频频上热搜。“今天你的基金涨了吗”这句话俨然已成为中国年轻人社交的高频用语。与此同时，国外同龄人也开始通过各种方式理财。除了基金，欧美日韩的Z世代也热衷用更多元的方式赚钱。《环球时报》驻外记者走近这些青少年，了解他们不一样的理财经验。

欧美 从“众测之星”到购买中国基金

本报驻美国、德国特约记者秋辰青木

智能手机、笔记本电脑是美国Z世代的标配，在很多父母看来他们是在网上玩，然而他们却将玩与赚取额外零用钱结合到一起。实际上美国Z世代的青少年一般都会从父母那里得到零用钱，但是《环球时报》驻美国记者询问了身边10位14岁左右的孩子，有7位愿意在网上赚钱，其中有3位已经在网上不定期地赚一些钱。

25日收盘，美股游戏驿站大涨18%，让记者朋友22岁的儿子雷蒙德“小赚了一笔”。他兴奋地告诉记者，“虽然我投入的钱只有六七千美元，但现在已经上涨了不少，感觉我读研究生的学费有指望了！”雷蒙德告诉笔者，自己并没有进行系统的股票知识学习，“我反而以为那些知识只是书面的，不一定适用于千变万化的现实股市。我觉得疫情期间人们用电脑游戏放松的情况会大大增加，所以我就把仅有的勤工俭学的一点积蓄投资到这只游戏股上了”。

记者的女儿出生于2002年，是Z世代中妥妥的一员，她喜欢随时随地在线的状态，使用的是最高速的电脑和网络，引导着一家人的食品选择、家具风格、旅行动向，甚至理财观念。女儿15岁时想买一台最新型的电脑，并答应我们用一年时间偿还购买电脑及配置所花费的1300多美元。当时，我们都以为她只是说说，没想到不到半年时间，她就还上了这笔支出。记者很好奇，问她怎么赚的这些钱，女儿回答说：“你以为我整个暑假待在房间里干什么呢，我在游戏网站可是很厉害的，我会教一些菜鸟，我打游戏可是挣钱还债的。”

记者另一位朋友的孩子艾米，今年16岁，疫情期间，她告诉记者很多购物省钱即赚钱的诀窍。比如，“在实体店购物结算时，告诉店员你的电子邮箱，这样就等于同意接受店家以后发来的广告，就可以要求店家再优惠10%，下一次你再买这家店的东西，再告诉对方你的电话号码，还可以要求优惠……你分享了你的个人信息，对商家来说就成了他们的精准消费者，这是可以变成眼前利益的，为什么不呢？我的个人信息是我的隐私，在保护好隐私的情况下，也是我的财富，我不能白白共享给商家”。艾米还告诉记者，自己和周围同学都热衷做购物测试赚钱，自己经常上网申请免费试用品，收到产品试用后拍照片、做记录，然后发表评论上传，“我妈喜欢的料理机，我爸想买的剃须刀，我弟想上的绘画课，我想要的化妆品都有了，我马上要成为网站的众测之星了，阿姨别忘了关注、点赞哦！”

“Z世代不会浪费金钱”，德国《世界报》近期针对Z世代做的调查显示，受访者平均每月可支配482欧元，其中141欧元用来理财。至于怎么理财，29％的人将钱存入账户，17％的人投资房地产，12％的人直接投资股票或基金，5％投资养老金，还有4％买保险。

尽管处于疫情中，但是由于德国就业较好，而疫情中旅行减少，大多数Z世代年轻人手中的钱反而增加了。目前在汉堡一所中学读书的本尼对记者说，德国中学生都重视理财，通过YouTube等当网红赚钱的很多。他通过直播和拍视频，每月就有近千欧元收入。

今年23岁的贝阿特是慕尼黑一家汽车企业的营销部门员工。她对《环球时报》记者说，自己工作才半年多，税前收入4000多欧元，缴纳各种税费再减去房租等生活费，每月剩下1000多欧元，其中一半再用来投资。她购买3只基金，一只专注于欧洲被低估的股票；另一只则是混合型基金；还有一只投资中国等亚洲股票。这些基金的年收益大概在10%左右。此外，她还会买首饰保值。

相比较下，21岁的大学生卢卡斯的投资观念更加前卫。他目前在一家IT公司兼职技术工作，每月收入有5000多欧元。他对记者说，最崇拜特斯拉创始人马斯克，也跟随马斯克投资比特币。同时，他还喜欢收集大企业的“手信盲盒”，比如德国奔驰、宝马等品牌每年推出的纪念盲盒。

德国商业银行理财顾问莱纳告诉记者，Z世代与前几代人的理财观不同，他们喜欢投资多个领域，尽管赚的不多，有时会亏本，但是积累了经验。为了吸引Z世代，现在金融机构都很重视体验。比如他们的银行就开设了咖啡店，Z世代业务就在咖啡店，与工作人员边喝咖啡边讨论业务。▲

日本 多数人求稳，韩国 更容易冲动

本报驻日本特约记者 蒋丰 ●张静

日本人是全球公认的爱存款。去年在新冠疫情期间，日本政府给每人发放10万日元（约合6100元人民币）补助。半年后，调查结果显示，绝大多数日本人都把这笔钱拿去存款。不过，据《环球时报》驻日本记者观察，疫情暴发后，在经济低增长的大形势下，95后即日本Z世代的年轻人，似乎有将被动储蓄转化为主动投资的趋势。

尽管也从小被父母教育“存款是一种美德”，不过习惯通过社交网络收集信息的Z世代，有更多渠道了解理财产品。另外，疫情也导致他们在金钱上的不安。据野村证券的最新数据显示，自进入2021年以来，新设证券账户的人里，有四成以上都是Z世代。该年龄段的新开账户数增长率是所有年龄段里最高的，从2020年3月末到6月末的3个月里，增长率达到19.2%。

“我跟着身边的朋友投资过比特币，尽管自己连比特币到底是什么都没有太明白，但听说有人因此一夜暴富，也就参与了。”朋友的女儿告诉记者，因为比特币大起大落过于刺激，以至于自己在工作上难以集中精力，最后还是撤退了。后来，她又把钱转到比较稳定的基金投资里，至少可以保证工作攒下的辛苦钱不会突然消失。

Z世代敢于迈出与父辈们不同的这一步，主要依托于日本政府近年来大力支持的两种理财方法:一种是从2018年1月开始的小额投资非课税制度，每年最高40万日元的投资额，可以连续20年免税；另一种是个人养老金计划，以储蓄养老金为目的的自负盈亏的定投基金，最大优势是长达40年的投资盈利免税，并针对不同人群设定不同投资上限。虽然这两款都是鼓励投资，但同时也都是在引导大众从年轻时就进行养老式的金融投资，基本能保障本金不受损。

记者的感受是，日本Z世代意识到理财重要性，意识到养老要靠自己早做准备，同时基于日本社会风气和多年教育成果，他们从不用赌一把的精神投入资产运作，而是把投资理财当成一种能获得稳定回报的存款储蓄。

和日本人相比，韩国年轻人更富有冒险意识。作为韩国年轻一代，其投资理念明显与父母辈有所不同。以韩国股市为例，去年韩国新增个人投资账户600万个，其中二三十岁年龄段的年轻人比例超过半数。尤其注意的是，韩国Z世代从证券公司借钱投资（所谓的信用融资）比父辈更加积极。韩国30岁以下年龄段的信用融资规模，2020年底比2019年底增长70%。韩国年轻投资者尤其喜欢海外股市和数字货币。

韩国Z世代之所以出现上述投资趋势，很多专家认为最大理由就是韩国停滞的劳动收入和低利率。韩国自2008年全球金融危机元气大伤后，经济一直低速增长，由此带来新工作岗位的持续低迷。而低利率又促使资产价格抬升，储蓄对韩国年轻人的吸引力越来越小。为了获取更大收益，韩国Z世代开始更加关注风险更高、收益更大的投资产品。与父母辈相比，韩国年轻投资者更加注重市场信息的收集和发布，尤其是通过网络学习投资经验，这改变了以前股票投资大多通过专业理财人士进行的“惯例”。

韩国Z世代投资另外一个特点就是容易集体行动，并对资本市场造成不小的影响。比如获得韩国年轻人广泛认可的某投资者一声鼓动，众多年轻投资者很可能随之起舞，让某些资产的价格出现“过山车式”波动。甚至有的韩国年轻投资者已经开始认可这种“散户大战机构”的投资方式，并积极进行相关准备。▲

中国 “新基民”大多还是“盲选”

本报记者 赵觉珵

新年以来，基金成为中国社交媒体上的热门话题，这背后是越来越多Z世代年轻投资者正成为“基民”。根据西南财经大学和支付宝去年联合发布的《中国家庭财富指数报告》，2020年基金市场迎来的新用户中，90后比例已占到一半以上。有分析人士认为，年轻“基民”的入场一方面源于去年公募基金业绩大涨的吸引，很大程度上也是由于投资者年轻化的趋势已愈发明显。

在深圳居住的90后“基民”万先生对《环球时报》记者表示，由于余额宝、银行存款等方式提供的收益较低，操作简便、不需要像股市一样频繁操作的基金是比较好的选择，且短期内就能看到实实在在的收益。“现在适合年轻人的投资理财方式比较有限，我并不期望能靠基金实现‘财富自由，能跑赢通胀再赚一些就很不错了”，万先生说。

对于年轻投资者而言，基金也并非只是简单的理财产品。国金证券分析师徐茂洋对《环球时报》记者表示，投资理财话题已成为很多90后年轻人的一种社交活动，第一批90后已经开始成家立业了，大家开始考虑买房、结婚这些现实话题，在固定工资的基础上，怎么赚更多的钱也成了年轻人在意的话题。

基金在年轻投资者中的“社交化”，最突出的标志就是明星基金经理纷纷“出圈”。在《环球时报》记者近日的采访中，多位来自不同城市的90后“基民”都表示，他们大多是看到朋友圈有人讨论或推荐才将基金作为主要理财方式，并且每个人都购入有明星基金经理坐镇的基金。

在北京工作的卢女士告诉《环球时报》记者，她首次接触基金是2019年6月，当时只尝试性地购买了一只基金。去年2月，在朋友的推荐下，卢女士通过支付宝和银行平台购买了多只消费和医药类的基金。“股票相对风险大、门槛高，对我这种小白来说难度太大”，卢女士说，自己比较怕亏损，基金的合计投入不超过3万元，一半以上资金还是用于购买银行的理财产品，以追求稳健收益。

在上海某高校攻读研究生的李同学去年起通过支付宝先后入手了6只基金，每只都投入了几千元。“我一般都参考基金的3年收益率，选择那些收益率比较稳定，波动上升的基金”，李同学说。不过，最近的连日大跌也显示，明星经理也不是稳赚不赔的，李同学抱怨称，最近几天基金的跌幅已经让她之前的收益化为乌有。

恒天基金近日发布的《2020年中国公募基金年度报告》显示，从当前居民配置结构来看，中国居民金融资产配置比例依然远低于同期发达国家，国内居民资金进入股市和基金已是大势所趋。

“现在市场上有超过7000多只基金，选基金的难度并不低于选股票。”徐茂洋分析称，相比上一代股民、“基民”，年轻投资者的理解力和对新事物的接受速度比其他年龄层要强，但大部分年轻人选择基金，基本上还是“盲选”阶段。他们的缺点在于容易追涨杀跌，有数据显示，95后基民每天要查看基金收益3次，容易“上秒跌、下秒割”。徐茂洋表示，追涨杀跌、频繁申购显然不是正确的投资思路，买基金最重要的还是长期投资，但相信随着投资经历的逐步丰富，Z世代投资也会逐步理性化。▲