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稀土：或将迎来历史性拐点

随着新能源汽车需求开始爆发，风电、节能变频空调、传统汽车等下游需求持续回暖，稀土下游需求有望持续向好;“十四五”期间国内稀土供给或仍将受到开采总量指标的限制，预计打黑、环保等供给侧高压政策仍将持续，未来3-5年海外供给增量相对有限，预计全球稀土供应，尤其是重稀土供给，或将持续紧缩，中信证券预计2021年氧化镨钕价格高点或将突破60万元/吨，氧化镝价格高点或将突破300万元/吨，氧化铽价格高点或将突破1500万元/吨，稀土价格有望开启长牛。

特高压电器：产能规模将不断扩张

特高压电器是指在特高压线路中实现关合、开断、保护、控制、調节、测量功能的设备。特高压核心电器有特高压变压器、特高压电抗器、特高压开关、特高压串联补偿装置等。中国特高压电器市场在配电网建设和智能电网快速发展等因素驱动下，特高压电器产能规模将不断扩张，市场份额领先的企业将持续通过扩大产能来拉低单位产品的成本，预计中国特高压电器行业未来五年市场规模（以销售额计）将保持8.3%的年复合增长率增长，到2024年中国特高压电器行业的市场规模将达到2008.5亿元。

通信设备：长期配置价值或逐步提升

短期来看，伴随5G三期招标开启，叠加未来外部环境不确定性逐步得到改善，对通信板块的风险偏好压制或逐步消除。通信网络作为云计算、人工智能、物联网等战略性新兴产业发展的基础设施，符合国家经济结构战略转型方向，成为“新基建”主要抓手。长江证券认为，随着5G进入主题应用阶段，通信板块应用端长期配置价值或逐步提升。建议关注无线主设备龙头标的和光模块、IDC及网络设备龙头标的，同时还可关注物联网、车联网、工业互联网等优质标的。

宁德时代：投290亿巨资扩电池产能

宁德时代（300750）公告称拟合计斥资290亿元扩产或新建四川宜宾、广东肇庆、福建霞浦三个电池生产线项目。具体来看，在四川宜宾，动力电池宜宾制造基地五、六期项目总投资不超过120亿元。在广东肇庆，拟投建动力及储能电池生产基地，总投资亦不超过120亿元。此外，宁德时代控股子公司时代一汽动力电池公司拟在福建宁德霞浦县投资建设时代一汽动力电池生产线扩建项目，总投资不超过50亿元。宁德时代表示，项目将进一步完善公司产能布局，满足公司未来业务发展和市场拓展的需要。

京东方：63亿收购绵阳京东方23.75%股权

迎着LCD面板史上最长涨价周期的风口，面板龙头京东方最近动作频频。近日京东方A（000725）公告称拟63.39亿元受让绵阳京东方23.75%股权。此前1月15日，公司披露非公开发行预案，拟募资不超200亿元，用于收购增资重庆京东方显示并建设京东方重庆第6代柔性AMOLED生产线等项目。此次受让完成后，公司占绵阳京东方股比将由66.67%增加至90.42%。绵阳京东方是公司发展AMOLED显示面板的主要产线之一

中核钛白：121亿建50万吨磷酸铁锂项目

中核钛白（002145）公告称，全资子公司东方钛业拟投建年产50万吨磷酸铁锂项目，总投资为121.08亿元;此外，东方钛业还拟建多个项目，分别是：循环化钛白粉深加工项目、拟投建水溶性磷酸一铵资源循环项目、拟投资建设资源综合利用项目，总投资分别为9.79亿、为9.93亿、9.32亿等。其中拟投建年产50万吨磷酸铁锂项目分三期建设，一期10万吨、二期20万吨、三期20万吨，项目收益预计最终年利润为52.8亿元（市场价格波动存在不确定性）。