商贸流通企业财务风险分析与防范建议

汪中玲 安徽新华钰泉贸易有限公司

商贸流通企业涉及境外业务，境外业务比较复杂，所带来的财务风险具有较大的破坏力，因此商贸流通企业必须要提升财务风险防范水平，促进财务风险管理质量提升，为商贸流通企业发展提供保障。

一、商贸流通企业财务风险常见问题

（一）企业筹资风险高

负债可以为企业经营提供充足的资金，但是如果企业不能及时偿还负债，那么就可能引起其财务风险。商贸流通企业的负债结构不合理，流动负债水平过高。银行风险管理会对公司负债结构产生一定的制约，导致不能够成为企业长期资金的提供者。负债融资环境的约束就让企业长期负债率甚至是没有长期负债的状况。商贸流通企业依靠自身的品牌影响力对供应链也产生了一定的控制能力，对下游厂商的资金进行占用的方式，来充沛公司的流动资金，这样让企业的流动负债比例过高，长期负债比例极低，甚至出现为零的状态。当公司一旦出现突发情况，由于对于筹资成本、现金流入的机构、债务之间的结构管理不当，很容易引发企业的财务危机。

（二）企业投资风险高

公司投资来扩大资本一种常见的手段，可以将闲置的资金增值，从实际中来看，商贸流通企业的投资是一项重点工作，当今市场中的压力不断增大，企业利润空间不断压缩，公司在投资方面出现了亏损，并且数额比较大。通过企业的资产负债表以及投资现状的分析可以看出，在商贸流通企业中，企业为了获得更多的而经济收益，开始对一些项目进行投资，但是在投资的过程中，并没有对市场中的实际情况进行仔细的研究与调查，投资的收益低，直接造成工资的流动资金严重不足。再加上企业对直接投资资金缺乏相应的管理导致投资后资金回收率跟预期收益产生了较大差距，极易直接给企业带来亏损。

（三）财务风险意识淡薄

通过对以上分析可以看出，在商贸流通企业中，由于在筹资风险以及经营风险以及投资风险中，由于公司不能够按时偿还本金及利息，导致建设银行对其贷款额度也在逐年下滑，同时企业的不能及时偿还相应的贷款，导致法院对其进行资产的冻结，因此资金在流转方面非常不顺畅；在负债结构方面，企业面临的偿债压力比较大，因此整体都导致企业的经营风险较大，企业的财务管理风险是客观存在的，这就要求财务人员具有风险意识的判别。商贸流通企业的部分领导对于财务基本不了解，对于财务风险的认识也是比较缺乏的，对于财务风险给企业所带来的影响是不清楚的，这就导致从自身中就很难对企业财务风险很难进行有效的预测。当企业一旦发生突发事件时，应对能力明显不足，进而给企业带来一定的财务管理风险。

（四）财务监管机制不健全

商贸流通企业的财务管理多个方面都面临一定的风险，因此可以从中体现出企业财务管理监管是不健全的。从目前来看，商贸流通企业缺乏相应的财务管理监管机制和考核机制，虽然我国各级政府已经建立了相关的资产监管机构，但是在实际管理过程中，政府作风已经十分严重，在对企业进行管理过程中，会对企业的运作进行干预，以管理待考核的现象依旧存在，这就对企业的正常经营活动造成了很大的干扰，进而增加了企业的财务管理风险。所以对于企业而言，建立起科学的企业监管机制是十分有必要的。

（五）财务管理风险预警体系不完善

商贸流通企业在对财务管理风险的管理过程中财务管理预警体系还是不完善的。企业的负债机构以及资金的运用方面有很多问题，但是由于对风险预警的体系建立不完全，因此并没有在短时间内及时采用有效的措施管理风险。这样对于公司进行财务风险管理是非常不利的，甚至还会影响企业的发展策略的实施。由于该公司的财务管理风险预警体系是不完善的，导致企业的在进行财务管理过程中不能进行有效的防范。再加上企业财务风险管理过程中制度管理过于单一化，也不利于企业根据不同的风险类型进行不同的防范措施，进而不能做到具体问题具体分析。

二、商贸流通企业财务风险管理的建议

（一）有效控制筹资风险

商贸流通企业在进行财务预测与计划的过程中需要加强筹资风险的管控，强化各种预算工作；尤其是重视外部资金的筛选，结合商贸业务的实际情况引入稳定、低风险的资金，可以采用销售增长百分比法确定外部筹资需求。能够结合过去的经验出发，对外部资金需求规模进行科学的规划；另外商贸流通企业要过去经验，利用财务报表各项数据信息进行科学分析，量化资金数额。针对商贸流通企业在企业资产负债率不断提升的问题，企业需要对资本结构进行平衡，对主权资本与借入资本的比例进行严格的把控，降低资本结构失衡所造成的隐患；经营环节也要结合实际业务进行筹资，降低筹资的成本；在资产负债结构上，始终保证商贸流通企业的短期与长期变现能力，从而强化企业市场竞争水平，促进企业抵御筹资风险的水平。

（二）合理制定投资计划

合理的投资决策是有效控制投资风险的前提与基础，所有投资决策都必须建立在民主、科学、合理的基础之上。商贸流通企业在对商贸项目立项时，要进行市场调研、可行性分析；然后由专家进行充分的讨论，领导在此基础上进行初步决策。同时商贸流通企业要结合实际经营情况，对项目的投资利润率、回收期等进行确定，便于企业对项目进行科学评估以及做出最科学的决策。商贸流通企业在投资管理体制方面，应根据相关法律法规来制定企业的投资管理制度，实行企业投资的集中管理，把企业投资的前期研究工作、投资规划、投资年度计划等等一系列工作纳入其管理范围。

（三）树立财务风险管理意识

针对商贸流通企业在财务管理风险意识淡薄的问题，该公司可以利用企业文化来普及财务风险管理意识，且在日常的团建活动、工作流程中增加有关财务风险管理意识培养的过程，最终为财务风险管理工作奠定重要基础，使得企业风险管理意识得到全体员工的普遍支持，过有效规避财务管理风险案例体现，提升对财务管理风险管理的认同性。

（四）健全财务管理监管机制

商贸流通企业建立财务管理监管机制就是进行内部监督约束机制，需要从企业的内部治理结构、约束机制以及激励机制三个方面进行着手。企业的内部治理机构是企业存在和发展的基础性制度。企业的监督体系有股东大会、董事会、监事会、经理层以及职能部门组成。这些部门在进行分工和协调过程中，对授权、决策、执行与监督等一揽子的内部监督约束机制；而且利用内部结构的完善能够增强企业财务管理质量，从而实现企业财务风险的管控。另外要制定相应的激励和约束机制，让企业的管理人员、财务人员以及其他部门的工作目标能够和企业的一直。对于不同层次的员工要采用不同的激励机制。在内部形成一个合理有效的竞争机制，从内部减少财务管理风险的发生的概率。

（五）优化财务管理风险预警体系

商贸流通企业根据企业财务的实际现金流量情况，来预测企业财务管理风险。对于该公司来说而言，财务稳定性影响最大的就是现金流量，这也是所有商贸公司的特性。如果公司在账面上处于盈利状态，企业的流动资产是由存货和应收账款形成的，企业是很难运行的。该企业可以从现金流量出发，对其财务进行动态监控，进而预测企业的潜在的财务管理风险。当企业的流动资产数额较大，但是现金流较小是，应该对应收账款以及存货进行分析。当企业的应收账款过多时，应该在企业的赊销管理方面进行完善。如果是存货过多引起的，应该对销售环节、进货渠道方面进行研究。对该公司来讲，有着大量的库存积压，不仅仅占用着公司大量的资金，再加上市场环境变化莫测，会随时发生坏账的可能性，进而给公司带来一定的财务管理风险。因此，该公司应该根据自身情况，设置相应的现金流量预警体系，对于防范财务风险的发生能够产生较好的效果。

三、结束语

综上，本文对商贸流通企业财务风险的分析与建议能够为其发展提供一定思路，但是需要商贸流通企业管理层重视且投入资源进行建设才能够发挥应有的效用。