探析利率市场化与商业银行利率风险管理

张文超 中国建设银行股份有限公司齐齐哈尔分行

随着近年来我国经济水平的不断提高，利率市场化推进的速度也越来越快，而利率市场化的形成，也给商业银行带来了更多的风险和挑战。基于此，商业银行必须要针对利率市场化的发展要求，及时调整自身经营发展的策略，完善风险管理工作。

一、利率市场化对于商业银行的影响

（一）信用风险

当利率市场化逐渐推进，利率管制得到了取缔，使得经济变量较为不稳定且难以预测。这样一来，当商业银行与客户在进行业务交易时，很容易产生客户的违约行为，对商业银行造成经济损失，进而产生信用风险。同时，这种信用风险不仅会在业务交易中存在，也可能发生在信用担保以及贷款承诺等环节当中，严重影响了商业银行的发展。

（二）利率风险

利率是利率市场化发展中变化最为明显的一项因素，也是对商业银行带来风险的主要因素。随着LPR 的广泛应用，商业银行贷款已实现市场化定价，而存款定价仍相对固定，利差波动性增大，同时本次LPR 改革采取“新老划断”原则，商业银行存量的中长期贷款，相当于固定利率贷款，客观上扩大了商业银行的期限错配程度，增加了未来利率风险管理和资产负债调整的难度。

（三）市场风险

随着利率市场化的发展，资产价格、汇率、利率以及市场波动都在实时发生着变化，对商业银行产生了不同程度的影响，由于这些因素的不确定性，使得商业银行的交易性组合资产收益缺乏稳定性，对商业银行的发展起到阻碍作用，尤其是商业银行在长期持有资产时，会导致市场风险不断提高。

（四）经营风险

商业银行以存款作为主要资金来源，但近年来，在经济市场不断发展，利率市场化不断深入的背景下，如果单单以“以价补量”的营销策略来扩大存款规模，使得高成本存款占比不断升高，在面对LPR 价格受政策调控意图影响，贷款利率下行时，利差将不断收窄，带来成本居高不下的恶性循环，不利于未来可持续发展，大大提高了经营风险产生的概率[1]。

二、商业银行利率风险管理有效途径

（一）完善风险管理机制

若想在利率市场化的发展背景下开展有效的利率风险管理工作，商业银行首先要做的就是建立一个完善的利率风险管理机制，进而对商业银行所产生的风险进行系统化、统一化的管理。

比如说，商业银行在建立利率风险管理机制时，必须要跟随经济市场的发展情况，通过完善内部资金转移定价机制（FTP），科学确定不同业务的资金转移价格，确保符合利率市场的发展要求；其次，商业银行要结合自身利率风险因子的实际情况构建预警机制，通过对利率风险因子的判断和分析，实现对利率风险的预警，制定出有效的解决对策。最后，就是要加强对利率风险的识别能力，一旦发现商业银行在经营管理的过程中出现异常，能够及时作出风险预警，有助于商业银行有效规避利率风险，为商业银行利率风险管理工作提供坚实的基础。

（二）创新业务经营方式

在利率市场化不断推进的发展背景下，商业银行对优质资产的竞争将日趋激烈，因此商业银行首先需要通过大数据不断提高客户画像精准度，提高风险加权后收益较高资产的占比。比如说，商业银行需加强市场调研，寻找出更多潜在优质客户，尤其是大中型企业，深入挖掘客户需求，有针对性设计业务和产品，并在后续的工作过程中通过多种服务增强与客户粘性，提高商业银行的综合收益。其次，商业银行还需要扩大资产投放范围，加快业务转型，由于大中型企业受到各金融机构追逐，议价较为强势，且融资方式多元，导致商业银行面对该类客户时压力较大，为此需要调整客户结构，做好资金下沉，将信贷资源向优质中型、小型企业客户倾斜，向新兴战略行业进行投放，形成错位竞争，从“规模效益”转为“质量效益”。

（三）增强定价精细化管理水平

定价是当前商业银行顺应利率市场化发展的重要因素，为此，商业银行在开展利率风险管理工作时，需要建立一个科学、完善的定价体系，进而不断提高自身的综合收益。例如：商业银行可以根据当前市场和客户的实际需求，来制定具有针对性的定价策略，来形成与竞争对手之间的优势。此时，商业银行需要对客户信息有一个充分的了解，并且根据产品和业务的成本、信用风险、评级、预测模型、风险模型等因素，来进行综合的考虑，才能够得到更加科学、有效的价格策略。既需要考虑客户的需求，也需要结合自身实际的发展情况，进而以市场为导向，建立完善的资金定价体系[2]。

（四）建立精英人才队伍

工作人员的综合素质能力是提高商业银行利率风险管理工作水平的根本因素，因此商业银行必须要加强人才队伍的建设，为自身发展提供更多的能动性，确保各项政策传导到位。比如说，商业银行在对利率先关工作人员聘任时，需要寻找具备丰富工作经验，尤其是针对当前利率市场化的发展趋势有关工作的人员，有足够的能力完成利率管控工作目标。另一方面，需要商业银行对当前内部有关工作人员进行培训，为员工提供更多的学习资源，通过培训活动不断提高工作人员专业素养的同时，还需要让工作人员进行实践训练，帮助员工积累经验，更好地进行利率风险管理工作。

三、结论

综上所述，在利率市场化的发展背景下，商业银行应该针对利率市场化所带来的风险，及时调整风险管理工作，完善商业银行风险管理机制，创新业务经营方式；同时，还要健全资金定价体系，增强定价精细化管理水平，建立精英人才队伍，进而更好地顺应外部环境的发展，应对利率市场化所带来的风险挑战。