全国第二家直销银行来了！招行、京东数科获批筹建招商拓扑银行

立莉

12月11日晚间，招商银行发布公告称，收到来自银保监会的相关批复，公司获准在上海市与京东数科旗下子公司网银在线（北京）商务服务有限公司（下称“网银商务”）共同筹建招商拓扑银行股份有限公司（下称“招商拓扑银行”）。招商银行和网银商务分别持有招商拓扑银行70%、30%的股权。

实际上，早在2017年，就有消息称，上述二者将联手申请直销银行牌照。如今终于尘埃落定，只是名称并不是此前传言的“招东银行”。

招联金融首席研究员董希淼接受《金融时报》记者采访时表示，从合资的方式（一家商业银行+一家互联网公司）、资本结构、注册资本金额等方面来看，招商拓扑银行基本上是抄了百信银行的“作业”。同时，他表示，应鼓励商业银行以多种模式开展直销银行业务。

招商拓扑银行获批筹建

招行为何在此时发起设立独立法人直销银行？

该行此前在公告中表示，这是其把握创新驱动发展趋势、积极探索普惠金融和未来银行形态的重要举措，可有效降低银行运营成本，对现有业务模式和客群进行差异化补充，并可通过风险隔离，将创新风险限制在可控范围内。

实际上，早在2018年3月，招商银行董事会审议通过了《關于以合资方式发起设立独立法人直销银行的议案》，同意本公司与战略合作方共同发起设立独立法人直销银行。

“招商拓扑银行筹备组将在监管部门的监督指导下，严格按照相关规定和程序开展筹建工作。招商银行和京东数科将充分发挥各自资源禀赋，全力支持拓扑银行发展，拓扑银行将运用数字科技创新服务模式，为实体经济提供更高效的普惠金融服务。”招商银行相关负责人接受《金融时报》记者采访时表示。

市场分析人士认为，招商银行和网银商务发起设立招商拓扑银行生逢其时，两大股东各有优势、资源互补，为市场留下不少想象空间。

据悉，未来招商拓扑银行将依托两大股东的资源和创新思路，充分运用数字科技，以互联网方式实现经营效率提升、经营规模扩大、用户运营能力提升。通过有效的银企对接，疏通金融服务传导机制，扩大市场主体受益面，打造出银行业数字化改革创新的“新物种”。

百信模式得到市场高度认可

招商拓扑银行的“老大哥”、国内第一家独立法人直销银行——百信银行于2017年11月18日正式开业，注册资本40 亿元，中信银行持股70%，百度公司持股30%。

从持股结构来看，两家独立法人直销银行的股权比例均是由银行占70%，互联网公司占30%。

今年11月23日，百信银行宣布，其增资扩股方案获得银保监会的批准，同意增发16.34亿股股份。本次增资除了中信银行和百度公司两家老股东继续跟投外，同时引入了加拿大养老基金投资公司作为战略投资者，认购4.66亿股股份。分析人士认为，此次加拿大养老基金投资公司的入局，是国际头部投资机构看好国内新兴经济发展前景的信号，标志着百信模式得到市场高度认可。

半年报数据显示，截至今年6月末，百信银行总资产543.53 亿元，总负债510.84 亿元，净资产32.69 亿元；上半年实现营业净收入8.04 亿元，净利润0.07 亿元。

今年以来，新冠肺炎疫情对商业银行“零接触”服务和数字化转型提出“大考”。上半年，百信银行与中信银行联合推出纯线上出口企业信用贷，助力外贸企业复工复产；面向民营小微企业提供无接触式票据贴现服务“百票贴”，解决企业在传统票据业务中存在的小票短票贴现难、贴现贵等痛点；向长尾客户及小微企业主持续提供普惠信用贷款，打造纯信用线上信贷产品“好会花”，覆盖三线以下城市客群，为疫情后提升消费提供普惠金融支持。

“百信银行一直坚持用科技践行数字普惠金融，前期主要是探索零售金融的革新，重点为城市蓝领、职场小白和小镇青年提供普惠信贷服务，盈利不是我们这个阶段的核心目标。未来，我们还将继续加大金融科技的投入，深挖车生态、新消费、大健康和现代农业等产业数字金融新机遇，为后疫情时期实体经济发展贡献百信力量。” 百信银行副首席战略官陈龙强表示。

啥是直销银行？

据记者了解，独立法人直销银行，是监管部门探索部分银行业务板块和条线子公司制改革的创新试点，意在引导金融机构触达更广泛的长尾金融客户。具有纯线上、无线下网点的特性，属于典型的数字银行，更强调通过科技赋能、技术开放、场景渗透实现普惠金融。

从用户角度，最显著的不同于传统银行的区别在于，直销银行突破了本行账户局限，可向他行用户开放。可以这么理解，即便用户没有某银行的账户也可使用该行的直销银行，只需在该行直销银行上注册一个电子账户，随后关联某一张他行卡即可划转资金、购买金融产品等等。

业内人士认为，作为我国近年来的一项重大监管创新，直销银行这一新型银行在践行普惠金融方面被给予厚望，其可与现有持牌机构、金融科技公司互为补充、竞合发展，共同探索普惠金融的新商业模式，构建更具普惠型、包容性的金融生态。业内专家预计，随着第二家独立法人直销银行的获批，直销银行在数字普惠金融领域的进一步探索值得期待。

“堵偏门、开正门，在金融科技浪潮中，直销银行应有更大的作为。不必过度解读一段时间来金融监管‘精准拆弹行为，我国发展金融科技的方向不会改变。招商拓朴银行获批筹建，正是发出了这样的信号。”董希淼表示。

值得一提的是，截至目前，已有几十家银行推出了直销银行业务和产品，如北京银行在2013年9月18日与境外荷兰ING集团正式开通“互联网平台+直销门店”的服务模式，民生银行直销银行于2014年2月28日正式上线等等。但作为独立法人存在的，只有此前的百信银行和此次成立的招商拓扑银行。