构建稳健财富架构 守护晚年养老生活

胡超俊

退休好几年的赵阿姨生活在上海，过着含饴弄孙的生活。黄金投资曾是她主要的投资品种，对于黄金投资一直念念不忘，同时照顾两周岁的孙女又成为了她主要的“工作”，几乎压榨了她所有的精力。

同时赵阿姨的老公，对于赵阿姨投资黄金颇有微词，认为股市才是男人的战场，希望集合资金孤注一掷投资资本市场。儿子对于父母的投资颇感担忧，认为老年人不应该这样折腾，至少不能把钱全都拿去炒股或炒金。

一. 具体分析

老两口资产丰厚，投资理财范围广，需要短期、中期、長期等全面的组合配置资产。赵阿姨和老公的财务没有分开，老两口多年来都是共同决策做投资。通过家庭财务报表可以看出，赵阿姨和老公的财务收支状况相对稳定，但是投资端的波动非常大，同时夫妻俩都是高风险的偏好，愿意承担高风险的投资并相当的自信，这点对于年龄不断上涨的老两口而言，风险比较大。

赵阿姨夫妻俩喜爱投资黄金和股票的本意并没有错，儿子的担忧更没有错，为了老两口能够过上更加幸福的生活，降低潜在的风险是目前投资规划的当务之急。

言归正传，赵阿姨家庭投资主要出现2个问题：1.投资高风险产品过多;2.未安排养老规划。一旦出现风险，对于老两口来说是致命的，不仅会加大二老的生活压力，更会对未来的生活产生影响。

二. 调整投资

1. 赵阿姨。减少对于黄金ETF的投资，投资选择可偏向于实物贵金属、账户金定投等，合理分散风险，同时也能满足赵阿姨对于黄金的投资。另外，账户金定投除了可以平摊成本外，更能节约、约束时间，让赵阿姨可以更好地照顾家庭。

2. 赵阿姨老公。减少对于股票的投资，加大债券型基金，理财产品的投入，将每月家庭结余的1万元，分一半用于基金定投，既参与资本市场投资，又能有效抵御风险。

3. 两位老人未考虑随着年龄的增长，对于健康，养老和传承的需求会逐步增大，目前财务状况、身体状况良好，可考虑用部分资金购买健康险和年金养老险。

从私人财富管理的角度分析，面对投资的问题，我们建议大家更加关注资产配置的宽度和长度。所谓长度，就是资产配置的周期性，尤其是针对高净值客户，要未雨绸缪，分散投资才能有效应对各种风险。记住，提前规划，永远能够防患于未然。

作者系建行上海市分行第四支行私行中心主任