中小微企业的信贷风险量化评估

张雅洁 侯彦徽 朱云香

摘 要：本文讨论了企业实力、信誉度、供求稳定关系与企业贷款风险度大小的关系，运用SPSS对123家企业的相关数据进行处理得到量化表征企业实力、信誉度、供求稳定关系的指标：销售金额、采购金额、违约情况、信誉等级等。运用信息熵法确定各指标对应的权重，最后采用TOPSIS法得到各企业与正理想解的相对近似度，基于该相似度实现对各企业的打分，该打分综合反映了企业实力、信誉度、供求稳定关系等综合实力，打分越高，企业综合实力越强、信贷风险越小，从而实现对信贷风险量化评估。

关键词：信息熵;TOPSIS;信贷风险

在当今社会，随着经济全球化不断发展，越来越多的中小微企业如雨后春笋般涌现，但是在其成长期间会遇到诸多瓶颈，其中最主要、避无可避的一个就是向银行借贷。但是中小微企业由于其规模小，可供抵押的资产也少，银行为了能确保向其借贷的中小微企业可以定时还款，通常在对其发放贷款之前，依据信贷政策、该企业的交易票据信息和上下游企业的影响力、供求关系稳定度、信誉度等因素对其进行信贷风险评估，然后根据信贷风险评估决定对其是否放贷，贷款多少。然而，在评估時因缺少可缺少量化指标，易使风险评估出错。基于此，为了提高行贷风险评估的准确性，对其指标进行量化评估，在搜集了123家企业相关数据的基础上建立起基于打分策略的信贷风险量化模型。

一、基于打分策略的信贷风险量化评估模型

（一）指标的选择

评价企业的信贷风险的大小可以从企业实力、企业信誉情况、企业的供求稳定关系三个方面考虑，为将其三个定性指标转化为定量指标进行量化，对123家企业的信誉等级、违约情况、进销项发票等数据利用SPSS绘制直方图实现数据可视化，通过分析，用信誉等级、违约情况两指标量化企业信誉情况;用采购金额、销售金额两指标量化企业实力;用销售订单数与采购订单数的比值即：销售采购比量化企业的供求稳定关系。

（二）各指标权重的确定

基于量化指标的选择，为进一步确定各指标对信贷风险的具体影响大小采取熵权法确定各指标的权重。

1、标准化

因各指标的量纲不同，为保证数据真确性以及结果的可靠性，对各个指标进行标准化处理，如下所示：

[Yij=Xij-minXimaxXi-minXi]

2、求解信息熵

根据信息熵的求解公式，求解各影响指标的信息熵，求解公式如下：

[Ej=-lnn-1i=1npijlnpij]

其中若[pij=0]，则定义[limpij→0pijlnpij=0]。

在求解得到各指标信息熵的基础上，通过各指标计算信息熵，公式如下：

[wi=1-Ek-Eii=1，2，...k]

其中，[Ei]表示各指标的信息熵。将该值代入归一化后的决策矩阵得到各指标对应的权重为：

[w=0.1699，0.273，0.1025，0.113，0.0557T]

（三）TOPSIS打分量化信贷风险评估模型

将123家企业的各个指标对应的数据投放到一个7位空间的几何系统中，每个点的坐标由加权值确定。由正理想解和负理想解的概念定义指标的相对近似度：定义距离正理想解尽可能近，距离负理想解尽可能远的数量指标为相对接近度。依据各个企业的相对接近度大小排列各个企业的优劣顺序。对其进行向量模一化处理，得到标准化决策矩阵，模一化处理公式如下：

[rij=diji=1mdij2]

对模一化后的[rij]赋各指标对应的权重值得到由[Uij]矩阵，[Uij=rijwj]。该矩阵的每一列的最大元素和最小元素构成正理想解和负理想解，由此求得正理想解（[U+]）和负理想解（[U-]）。

i企业和正理想解的距离：

[Si+=j=13Uij-Uj+2]

i企业和负理想解的距离：

[Si-=j=13Uij-Uj-2]

i企业与正理想解的相对近似度：

[Si=Si-Si-+Si+]

通过相对近似度的表达式可知，[0?Si?1]，[Si]值越大则表示该企业距离正理想解的距离越近，基于该相似度对其进行打分所对应的分数也会越高。从而实现对信贷风险评估的量化。将123家企业中的十家企业的相关数据代入该模型进行求解，得到其对应打分分别为0.429，0.283，0.235，0.168，0.056，0.192，0.216，0.241，0.185，0.093。

打分越高表明企业实力、信誉度等综合情况较好，信贷风险较低;反之，打分越低则表明该企业信贷风险较高，银行在对其放贷时可以选择小额放贷或缩短其还款日期等措施。

二、结语

基于相对近似度打分的信贷风险量化模型，利用企业现有的各指标数据实现信贷风险的量化评估，从对企业的打分可以直观地看出该企业的信贷风险的大小，从而实行相应的放贷策略，对中小微企业和银行的发展均有积极作用。

参考文献：

[1]皮长兴.金融新常态下中小企业信贷风向管理思考[J].财经界，2020，26：24-25

[2]代治界.中小.企业信贷融资困境的成因及对策关键要素探究[J].商讯，2020，24：98-100.

[3]曹和平，候宝升，唐丽莎.保理融资：拓展银行信贷产品的企业融资之路[J].江汉学术，2020，4：46-55.