基金管理实验课程教学探讨

刘增学

（河南工业大学，河南 郑州 450000）

《基金管理》实验课程是金融学专业的专业选修课程，主要讲授投资基金的基础知识、基本理论、技术分析及基金模拟操作等内容。本课程的实验采用理论联系实际、分析结合市场、实践借助网络的开放式教学，使学生深入理解投资基金的基础知识和理论，并通过实践模拟环节熟悉投资基金的一般程序，掌握基金投资的基本方法和技巧，为学生今后从事金融机构的基金业务、现代股份制企业的资本运作等工作打下坚实的基础。其最终目的与任务是学生能掌握基金操作过程，掌握封闭式基金运行状况与机理，掌握开放式基金运行状况与机理，掌握上市型开放式基金运行状况与机理，掌握对产业分析和对上市公司分析的能力，熟悉交易所金运行状况与机理。

一、《基金管理》实验课程基本要求与设备配置

《基金管理》实验课程教学借助于河南工业大学综合实验室的配套硬件设施，购置了国泰安虚拟交易所软件，这样可以使用户看到包括证券在内的各种商品的实时行情以及每日150 万字的专业化的国内、国外财经新闻，使学生足不出户及时了解全球经济动态，集证券、期货、外汇、黄金等金融行情和信息于一体，可以提供在真实行情下的模拟基金投资交易的功能。

基金管理模拟实验课的教学目的：主要是以模拟基金交易的形式，通过实际操作，使学生比较系统地操作程序和操作方法，加强学生对所学专业理论知识的理解，培养实际操作的动手能力。通过学生运用证券投资基本技术分析理论实际分析股市走势和行情，提高学生对基金收益表现与基金构成的准确密切关联的认识，使学生所学专业知识得到实际运用和检验。根据教学内容和教学目标，实验课共开设5 大实验，总课时15 个。学生应按照实验指导书的要求，完成指定的实验任务，定时提交实验投资分析报告。

二、《基金管理》实验课程形式与内容

首先由教师讲解实验原理、操作方法及实验报告书写方法，然后学生自己动手实验，教师指导。成绩考核与评定方式：实验报告占比50%，上课表现占比20%，操作熟练程度占比30%。实验项目之一是证券投资基金运作流程实验,其内容是证券投资基金的设立、运作过程与价格波动分析实验；实验项目之二是封闭式基金实验，其内容是封闭式基金的设立与折价分析，封闭式基金运行趋势分析；实验项目之三是开放式基金实验，其内容是开放式基金的设立与净值分析，开放式基金持股情况、重仓情况、资金分布情况分析；实验项目之四是上市型开放式基金，其内容是上市型开放式基金的设立分析，上市型式基金运行趋势分析，上市型开放式基金的净值分析，上市型开放式基金持股情况、重仓情况、资金分布情况分析实验；实验项目之五是上市公司产业分析，其内容是基金重仓的上市公司所在产业分析、公司分析及经济形势研判。

三、《基金管理》实验课程实验指导报告要求

（一）证券投资基金运作的过程与状况分析

实验目标与要求：投资基金在中国的演变过程；证券投资基金设立的背景与要求；证券投资基金管理办法的演变；证券投资基金运作流程与价格波动；证券投资基金管理人、托管人、投资人的角色与定位。实验内容：在这个实验中,要熟悉投资基金在中国的设立要求，证券投资基金管理办法的特点，证券投资基金运作流程与价格波动，证券投资基金管理人、托管人、投资人的角色与定位及变动趋势。

（二）封闭式投资基金运作的过程与状况分析

实验目标与要求：封闭式基金设立的要求；封闭式基金折价分析；封闭式基金的投资决策。实验内容：在这个实验中，要熟悉封闭式基金在中国的设立要求，封闭式基金的折价与波动情况，封闭式基金运作机理，封闭式基金投资重点，封闭式基金运行趋势。

（三）开放式投资基金运作的 过程与状况分析

实验目标与要求：开放式基金设立的要求；开放式基金净值分析；开放式基金的投资策略、持股情况、重仓情况、资金分布情况分析；开放式基金的运行趋势分析。实验内容：在这个实验中,要熟悉开放式基金在中国的设立要求，开放式基金的净值与波动情况，开放式基金运作机理，开放式基金投资策略、投资重点、持股情况、资金分布情况分析，开放式基金运行趋势。

（四）上市型开放式投资基金运作的过程与状况分析

实验目标与要求：上市型开放式基金设立的要求；上市型开放式基金净值分析；上市型开放式基金的投资策略、持股情况、重仓情况、资金分布情况分析；上市型开放式基金的运行趋势分析。实验内容：在这个实验中,要熟悉上市型开放式基金在中国的设立要求，上市型开放式基金的净值与波动情况，上市型开放式基金运作机理，上市型开放式基金投资策略、投资重点、持股情况、资金分布情况分析，上市型开放式基金运行趋势。

（五）基金重仓的上市公司所在产业分析

实验目标与要求：上市公司产业分类方法；基金重仓的上市公司分析；基金重仓的上市公司所在产业分析；国家经济趋势分析；产业分析报告写作方法与案例分析。实验内容：在这个实验中,要熟悉上市公司产业分类方法，基金重仓股票的公司环境分析，基金重仓的上市公司所在产业分析，国家经济趋势分析，掌握撰写产业分析报告的方法。