区块链技术在供应链金融业务中的运用

李晋

（国家开发银行四川分行 四川省成都市 610041）

在供应链金融服务体系当中，无论哪方面资源，都已经实现了共享以及公开。例如：当前已经可以互通和共享信息，企业内部的资金流通、产品物流情况以及相应的要求也得到了一定的控制。供应链金融服务的有效应用，为对大数据实施有效处理，在这一基础之上，金融和营销当中的业务重要性便尤为突出。特别是营销层面，营销工作的具体性和精准性会对供应链金融服务体系的有序运转给予最大程度的保障。结合当前的情况分析供应链金融服务的发展水平，尽管已经趋于稳定，但供应链从本质上来说，依然为传统的模式，最明显的短板便是信息不对称，属于共同存在问题。这一问题在核心企业当中的公司运营会被进一步放大，核心企业关注的重点为信用以及链条层面上的企业联盟授信额度，在现实发展背景中，区块链技术能够对供应链金融的固有问题进行解决，促进中小型企业对有效融资的实现。所以，针对区块链技术在供应链金融服务当中的有效应用，以及未来发展前景探究是链条企业保障长远稳定发展的重要基础。

1 区块链技术的定义以及优势分析

1.1 区块链的含义

在《中国区块链技术以及应用发展白皮书（2016）当中明确提出，区块链的具体定义为：区块链属于分布式的一种数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术应用于互联网时代的一种全新创新模型。跟随着互联网技术的更新和提升，这一模型在比特币基层技术当中有着有效应用，并得到了进一步延伸。例如：在医疗行业、金融行业、通讯行业等都有所应用，并展现出了非常大的优势作用[1]。

1.2 区块链的优势

1.2.1 可信任性

区块链具备的可信任性优势，主要展现为在不需要中介参与的情况下，区块链当中的每个人都可以在交易记录当中有所参与，对交易记录一起验证以及维护。借助区块链当中的数据库，对交易对象的具体信息有所了解，从而构建信任[2]。

1.2.2 去中心化

相比于以往的中心化，去中心化具体来说便是并不需要第三方有所参与，便能将交易过程完成[3]。例如：在以往的交易当中，买方在淘宝购买物品之后，完成付款，资金会进入到中介支付宝账户当中，支付宝传递信息给卖家，让其发货，待买方确认收货无误之后，支付宝再将资金打入到卖方账户当中。但是，这一过程并不是100%的安全，如果支付宝受到黑客的攻击，使数据发生丢失或损毁，那么款项便会丢失，不能找回。如果无第三方支付宝参与，卖家在发货时，会将该交易进行记录之后告知支付宝以及买家，并做好记录，这样支付宝在被攻击时，如发生数据损毁和丢失，便是交易的证明。区域链当中的去中心化，便可对互信问题进行解决[4]。

1.2.3 不可篡改性

不可篡改性，具体来说便是不能对数据实施篡改，这是由于区域链技术对单向哈希算法进行了应用，有着很强的不可逆性。

2 供应链金融发展现状

供应链金融2.0 与以往的1.0 相比，由之前的线下模式改为了线上模式，借助银企直连的方法使得信息在线传递得到了实现，规避了纸质材料线下技术存在的问题，使得供应商以及核心企业的工作量大量降低。此外，因为银企直联，使得金融信息传递当中存在的人工干预有所减少，银行的审核工作有所简化，所以放款效率有了大幅度提升。但客户范围并没有较大的改变，依然围绕在核心企业的一级供应商，业务模式从本质上来说也没有较大的转变。

供应链金融3.0 的模式，主要核心为平台化，将供应链金融业务模式进行了完全创新，借助区块链技术，核心企业在线上平台可对电子债权凭证进行签发，供应商在获取凭证之后，可利用凭证进行拆分、流转、融资以及持有到期。核心企业信用借助电子债权凭证的流转，使其在N 供应商当中传递，对多级供应商存在的融资难题进行了解决[5]。

其中，根据《区域链与供应链金融白皮书1.0 版》当中给出的研究显示，当前供应链金融业务，在我国的发展十分迅速，尽管速度很快，但依然为初级阶段，存在很多不确定性和信息不对称的情况。这些对供应链金融的未来发展以及有效建设都产生了一定的阻碍，其中代表性最强的表现为：

2.1 企业面临的风险比较大

金融市场的发展瞬息万变，存在的风险非常多且无处不在，所以供应链业务需要有非常强的专业性以及非常高的垂直性，才能对数据内部存在的高复杂性进行处理[6]。企业融资一直都是企业经营当中必不可少的一项问题，也是最关注的话题之一。不管是企业合作者与合作者，还是金融机构和企业之间，多少都存在着一些不信任的问题，因此经营管理当中对于收集数据和处理数据便具有一定的困难，这便使得风险评估以及成本把控一直居高不下[7]。

2.2 供应链中信用受益的企业范围并不大

受益企业范围并不大、信息有着很大的难度以及企业内部对资金往来实施的记录，一直都是供应链金融当中，衡量资产水平的关键性标准。但在供应链当中的大部分企业，并不是全部的中小企业以及核心企业都存在合作关系，如果并没有合作关系，那么资金记录以及信用便会缺乏，其他中小企业并不能根据供应链金融平台对资金支持进行获取。

2.3 金融机构掌握的企业信息量不足

因为互联网的大环境当中，金融机构和企业经营，存在着一定的竞争，尤其是信息广度以及深度处理信息之间存在的竞争非常激烈。借助科技，可以将信息的分析能力、处理能力以及转化能力有效提升，是赢取竞争胜利的关键性手段。但是，其中也深刻的感受到目前金融机构对于信息掌控的量，存在一些缺陷。例如：片面性、零散性和滞后性，这些问题非常普遍和突出。金融机构不能对企业经营管理的真实信息及时掌握，所以在判断企业的资金实力、经营情况、信用额度等方面便会存在偏颇，这一情况也是金融机构不断提升呆账数量的关键性因素[8]。

3 区块链技术应用于供应链金融当中的策略

目前，针对区块链技术的应用，尽管起步比较晚，但取得的成绩非常突出，发展也很迅速。借助供应链技术的有效支持，区块链的发展已经成为了非常关键的部分。区块链的有效建设，针对金融行业发展的整体提升，产生的现实意义非常关键。区块链发展的良好性在某种程度上将金融建设的整体质量进行了提升，进而使整个区块链的技术有一定改善。借助供应链整个基础，区块链技术为实现更深、更全面的发展程度，还需要将基本原理以及技术模型进行深化，借助相应的实践基础，将相关信息实施完美结合[9]。

3.1 利用区块链技术对金融信息广泛收集

区块链技术具体来说，为整合信息之后对其高度细化，以便将每笔交易当中的精准数据提取出来，借助预先编制好的程序，使其自动运行，避免人为操作过程中出现的失误。所以，最终的数据会非常客观且精准、真实，对企业信息的隐秘性给予了更高的保障。而供应链金融借助权威企业，对背书的提供，可当作信用担保，通过监控其他中小企业对于资金的往来以及相应的质押担保信息，可对供应链当中不同的企业资金安全给予把控，将两者紧密结合之后，便可以对账务的实时监控实现，确权企业当中的不动产以及动产所有权，进而使资本在供应链金融当中能够得到更加系统的运作，有益于推动运作效率的提升。

3.2 强化供应链多数企业的信用度受益

借助区块链技术，在供应链企业当中，针对具体买卖中存在的还款支付记录等，可以当作金融机构对信誉度实施考察的关键性内容，并对智能调用程序进行构建，以此将多数企业的信用度收益提升。

例如：衡量企业的还款能力以及具体的信用能力，其指标可以设定为应收账款。借助双方企业对买卖合同的签订，对货物实施往来，在一家企业账面当中构建另一家企业的应收账款，这样便可在平台当中实现自动运转的效果，进而构建智能资产。之后，发货方可以借助智能资产向金融机构申请合理的贷款，金融机构借助预先编制好的程序，查看权限内的所有往来资料，将纸质资料成交的时间以及人工审核的过程进行节约。智能资产与金融机构放贷标准相符之后，金融机构便会将具体的金额向企业预留账户自动转入，由此将银行资料审查的效率进行了提高，更对资料审查的真实性、完整性以及精准性给予了保障，使得金融机构存在的放贷风险有所降低。

3.3 借助区块链技术对企业信息有效掌握

区块链技术可以对核心企业信用进行传递，使其到达多级供应商。通过这一技术还能将区块当中存在的信息，利用相应的方式向多级供应商传递，并做好记录。利用分布式账本，将应收账款信息进行传递，可将核心企业当中的付款承诺，通过这一技术向多级供应商传递，这样的形式，使得信息之间的有效共享得以实现。

例如：最突出的代表便是微企链供应链金融服务平台，因为该平台属于供应链金融平台当中最具典型的代表，借助众多企业以及金融服务机构的有效参与，使得企业和企业之间的货物交易、资助变动在区块链上有非常详细的记录。借助区块链技术当中设置的交易细化，以及不可以通过人工进行篡改的有效优势，对教育数据的完整性以及客观性有最大程度的保障，也对快速拆分转让、债务凭证以及资产凭证给予了实现。金融服务机构借助平台当中对电子凭证和各项交易数据审核的有效记录，对企业和企业之间的交易、企业内部的资产应收账款信用真实有效性进行明确[10]。

3.4 借助区块链技术对信息不对称问题进行解决

通过该项技术，可以将各个供应链环节当中分散的金融机构和企业，对分布式账本技术进行应用，这样在供应链金融链体系当中，能够融合到多个参与方，并利用该项技术，将交易数据信息的共享性进行实现，如可以共享应收应付数据信息。此外，通过这一技术还能对参与者的各项隐私信息实施保护，会设置相应的权限，企业在拥有权限之后才能够进行共享。

4 结语

总之，结合供应链金融当前的发展现状和区块链技术，为供应链金融发展带来的帮助效果进行分析，尽管区块链技术在我国的发展速度比较快，但依然处于最初的发展阶段，还需要将供应链金融服务进行提升和改进。区块链技术自身存在着很大的技术优势，如信息公开、不可以对数据进行篡改、可以共享数据等等。对供应链金融当中存在的信息不对称缺陷进行了弥补，并对供应链企业和企业之间、企业和银行等一些金融机构之间存在的信用问题进行解决，从而使服务覆盖的对象有所扩大，从以往的核心企业慢慢向更多的中小企业扩散，使得传统的供应链金融运行方法有所改变，数据资源化以及公开化有所实现。未来，对于供应链金融服务体系的有效构建，区块链技术发挥的作用和价值会越来越大，效果也会越来越突出。