我国四大国有商业银行资本监管的问题研究

刘书博

(辽宁对外经贸学院 国际经贸学院，辽宁 大连116052)

商业银行进行业务经营的基础是拥有足够的资本金，代表着对银行的所有权。资本也是商业银行为商业银行的注册、组织经营、业务拓展提供了启动资金，有助于增强公众对商业银行的信心，显示商业银行的资金实力。由于银行经营的特殊性，银行资本的筹集方式具有一定复杂性，对资本进行监管成为商业银行经营的主要问题之一。商业银行要保持合理的资本规模，过多筹集资本金，会影响银行利润的增加，因此要保证资产安全和效益动态平衡。在通货紧缩时期，充足的资本仍然可以满足商业银行的信贷需求，银行资本金越多表示该银行实力越强，具备了进行业务拓展或银行并购的条件。

《巴塞尔协议》推广改善国际银行业务的监管技术，避免了银行倒闭的风险，从《巴塞尔协议Ⅰ》《巴塞尔协议Ⅱ》到《巴塞尔协议Ⅲ》的制定和修改，提出了一系列改革措施，国际通用的资本充足率标准出台并实施，“其中核心一级资本充足率不得低于5%，一级资本充足率不得低于6%，资本充足率不得低于8%。”〔1〕该协议的实施有助于银行风险管理能力的提升，增强了银行信息披露的能力，维护资本市场稳定，避免发生大规模金融危机。

目前，世界经济发展前景不明，全球银行业经营环境不断恶化，新冠肺炎疫情突发加重了对银行业的冲击，美欧等发达国家已经进入负利率时代，银行业面临较大压力。当前，统筹做好疫情防控、金融保障和经营管理工作的任务繁重，只有金融行业稳定，才能有效支持实体经济的复工复产。银监会对大型国有商业银行的资本充足率标准最低为11.5%，中小银行的资本充足率最低达到10.5%，这表明商业银行稳定经营、获得盈利要面临巨大的资金缺口。对商业银行资本的研究和管理，有助于了解商业银行的发展，适度监管，合理控制，抵挡各类风险，坚持商业银行安全性的经营原则。

1 我国四大国有商业银行资本监管主要指标—资本充足率的现状

资本充足率是各类资本与风险加权资产的比，反映了商业银行能够承担损失的程度。加强商业银行的资本充足率的监管，是为了防止信贷危机的发生，确保商业银行流动性，保证银行稳健运营和发展。

表1 近三年四大国有商业银行资本充足率(单位：百分比%)

资料来源：根据银行年报整理

通过表1看出，四大国有商业银行的资本充足率近三年均呈现上升趋势，其中资本充足率一直居于首位的是中国建设银行。2019年，除中国农业银行核心一级资本充足率下降0.3%以外，其他几大商业银行均处于上升状态。资本充足率越高表明银行业务经营安全性越好，防范各类风险的能力越强，在银行破产时，维护债权人的利益。但并不意味着资本越多越好，资本过高会增加存款业务成本，影响股东利益，使银行的边际收益下降。

为了避免全球性金融危机的发生，确保银行拥有充足资本开展业务经营，必须加强对资本充足率的监管，符合国际和国内对资本的监管要求。截至2019年底，中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国建设银行的资本充足率分别为16.77%、16.13%、15.59%和17.52%，中国银行的资本充足率最低，中国建设银行的资本充足率水平最高(见图1)。其主要原因是，一方面中国建设银行资本积累延续良好势头，合理开展外部融资，实现资本内生式发展，通过利润留存等形式，实现内源性资本较快增长，顺利完成资本工具发行和外部资本补充；另一方面建行支持服务实体经济发展，风险加权资产合理增长，通过积极有效的结构调整和集约化管理，风险加权资产增长10.20%，低于资本增速2.10个百分点。

图1 2019年四大国有商业银行资本充足率(单位：百分比%)

我国商业银行资本分为核心资本和附属资本，核心资本的结构如表2，截至2019年底，中国工商银行未分配利润最多，为其内源资本筹集提供了一定资金支持(见表2)。

表2 2019年四大国有商业银行核心资本结构(单位：亿元)

资料来源：根据银行年报整理

2 国有商业银行资本监管存在的主要问题

资本管理是现代商业银行经营管理的重要指标，包含资本筹集和资本运用；不仅强调资本的收益性，注重流动性风险，确保经营的安全性；不仅是满足监管的需要，还要实现盈利的最大化。

2.1 提供业务经营资金

商业银行是依法成立的企业法人，经营的产品为货币资金，必须符合工商行政管理部门要求，得到金融监管部门的经营许可才能营业，在存款等其他资金流入银行业务经营之前，资本为商业银行注册、组建和经营提供了所需的资金，使商业银行可以在更多地区开展业务、建立分支机构，当银行扩大经营规模，就需要额外的资本，用来支持新业务和新计划的实施，抵御未知的经营风险。商业银行通过信用转换、借短放长、降低风险资产权重，优化资产质量，多途径多渠道进行贷款业务，增加银行收益。

2.2 提高抵御风险能力

为提高银行抵御风险的能力，我国监管部门不断完善资本管理的法规，我国作为中高收入水平的新兴市场的代表，四大国有商业银行在世界影响力不断扩大，2019年“全球1000家大银行”排行榜，我国四大国有商业银行依旧保持领先位置，中国工商银行连续7年位居榜首，建设银行排名第二，农业银行上升至第三名，中国银行位列第四。该榜单排名重要指标是一级资本，通过对资本金和资本充足率的监管，反映银行利润增长的速度及防范风险的能力。通过数据分析，我国国有商业银行资本充足率均满足相关法规的要求，甚至高于行业标准，资本的抗损失能力也应该提高，需要进一步完善自身监管制度，加强风险管理，转变运营思路，实现风险收益和资本的平衡。

2.3 维护债权人的合法权益

负债是银行运用资产或劳务支付的债务，商业银行的负债业务从单一的存款业务，不断演变为多元化的业务种类，负债的规模和结构决定了资产的规模和结构。一旦经济出现衰退、银行破产或者倒闭等状况，银行贷款不能如期收回，投资业务遭受损失，会对存款人和债权人带来伤害，存款人的利益也会受到影响，商业银行的经营陷入困境，只有商业银行的资本满足经营需要，才能让借款人相信银行的信贷能力，让存款人提高对银行的信任，保护未参加保险的存款者利益，维护银行的社会声誉。

2.4 影响商业银行的盈利能力

商业银行的业务经营主要收入是资产的运用，要盈利必须要扩大资产业务规模。但是资产规模过大，贷款业务过多，发生损失的可能性越大，一旦损失过大超过资本金，银行就会破产，因此合理规模的资本金是保证银行安全稳健经营的必要条件。银行经营的主要目的是为了盈利，但为了确保资产安全性，银行进行业务投资和决策部署时，不会冒险持有风险较高的资产，反而倾向于风险较低的证券资产，这样就导致银行收益的下降。据调查显示，我国国有四大行的平均总资产回报率虽然处于较高水平，但是却呈现逐年下降的趋势，“资本充足率监管标准对银行贷款扩张能力有一定的约束作用”〔2〕，对商业银行的盈利能力造成了一定影响。

3 提升国有商业银行资本监管的对策建议

我国现有的商业银行监管法规过于严格，我国商业银行带来了较大的资金压力，其数据指标要求均高于《巴塞尔协议Ⅲ》的相关规定，这样会占用大量的银行资本，阻碍商业银行信贷业务的扩张从而阻碍经济的发展，降低银行的盈利能力，对国有商业银行的国际竞争力造成冲击。

3.1 适当降低行业监管标准

为保证商业银行的健康发展和金融市场的稳定，可以适当将我国商业银行的资本充足率相关数据降低到与《巴塞尔协议Ⅲ》同等水平，将国有商业银行被监管的较高的资本指标降低，在符合国家宏观经济规划的前提下，通过各项业务盘活沉淀资本，以提高自身的盈利能力，在释放资金以降低自身沉淀资本的同时，可以以较低风险刺激目前增长放缓的经济发展。同时加强风险管控和资金流向的监管，依靠大数据的风险控制规则，采用人工智能、机器学习等新兴发展建立系列风控模型系统，阻断资金向高风险高杠杆产品的流动渠道。

3.2 积极推进资本补充

一是要提高国有商业银行自有资金的内源融资能力，国有商业银行在融资时应该保持较高资本质量，可以增加留存收益保持资本金的增长，调整资本结构，适当控制资本与资产的比率，这种内源资本策略相对于发行股票，成本较低。同时制定良好的股利政策，进而刺激投资者投资，保证其自有股权资本的充足性，保持银行内在价值的稳定性。内部筹资不会威胁现有股东的控制权，避免了股权稀释，也不会降低每股收益，缺点就是筹集资金的数量多少与银行的综合实力密切相关。附属资本的补充会为银行带来杠杆收益，但其数量和规模受到严格限制，可以发行混合资本债券、转换债券和长期次级资本债券，进而提高资本总量。

二是要拓宽外源资本的筹集路径。外源资本的筹集可以通过发行普通股、优先股和发行长期次级债务等方式。商业银行优先筹集资本的方式为发行普通股，普通股特点是资金稳定，到期无须偿还。发行优先股可以起到财务杠杆的作用，但不能发行过多，否则银行支付优先股固定利息，加重银行负担。优化股权资本金的弹性，保证国有商业银行股权资本有充足的流动性，这也将有利于国有商业银行的竞争力和净利润的增加，同时增加的净利润用以转增资本提升国有商业银行的资本充足率，形成一个良好的资金循环链。

三是增加附属资本占比。“对附属资本的筹集数量不能超过核心资本的50%”〔3〕，通过发行金融债券、挖掘新型资本工具等方式灵活筹资，手续简便，费用较低，对投资者具有吸引力，而且不会对股东的权益造成稀释，降低对资本市场依赖，提高银行参与股权投资的积极性，扩大资本总量，资本质量稳步提升。

3.3 改善信贷结构

改善信贷结构是为了在不改变利息的前提下降低贷款风险，加大对县域经济、实体经济、现代服务业、脱贫扶贫等领域的信贷支持，加大对信息产业的信贷投入，支持绿色金融的发展，减少对产能严重过剩行业的贷款业务。资本配置合理，资本约束强化，激励机制精准实施，提升资本效率和回报水平。同时根据行业特点量身打造贷款业务，适当延长贷款期限，分类管理，合理安排贷款方式。重点做好建筑业、采矿业的风险预警和风险提示，及时注重动态管理，加强贷后管理力度。以提高资本利用效率为核心，做好跨品种、跨条线、跨机构的发展规划和资本配置顶层设计，以资本管理引领业务结构优化，坚定走轻资本发展道路。

3.4 加快金融科技创新

金融科技的创新是通过技术创造新的商业模式，进行商业银行的转型发展，突出技术服务金融的核心价值，使得跨界合作、构建金融服务生态圈成为新趋势。科技创新要加快数字化转型，推动区块链技术在金融业的应用。中国工商银行成立金融科技公司及金融科技研究院，推出智慧银行生态系统ECOS1.0。中国银行创新设立了数据资管部，进行有关数据的基础、数据的标准、整个数据的价值挖掘。中国农业银行打造“农银e贷”线上融资品牌，建立新型智慧银行，提高市场渗透率。中国建设银行依靠区块链技术，打造贸易金融平台，交易量迅速提升。金融创新增加资本筹集的渠道，减少发行普通股的负面影响，转变商业银行核心竞争力，助力金融行业节约营业成本，提高服务质量，实现资本金的有效运行。