上海凯鑫(300899) 申购代码300899 申购日期9.23

发行概览：公司拟首次公开发行人民币普通股（A股）1，595万股，本次发行原股东不公开发售股份。本次发行募集资金扣除发行费用后，拟全部用于以下项目：研发与技术服务一体化建设项目、膜分离集成装置信息管理系统建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家专注于工业流体特种分离业务的技术型环保公司，主营业务是膜分离技术的研究与开发，为工业客户优化生产工艺，提供减排降耗和废弃物资源化综合利用的整体解决方案。具体来说，公司根据工业客户在工业流体分离、废水处理领域的差异化需求，依托众多自主研发的膜分离应用技术，通过向其提供包括清洁生产技术方案设计与实施、膜分离装备集成、运营技术支持和售后服务在内的定制化膜分离技术应用整体解决方案，帮助客户提高资源利用效率，降低生产成本，减少污染物排放，达到“分清离浊、物尽其用”的目的，从而实现客户经济效益、社会环保效益与公司经济利益的“互利多赢”。

核心竞争力：公司作为膜分离技术整体解决方案的提供商，其核心价值在于既深刻了解上游膜生产企业不同类型膜元件的性能、规格及应用条件，又熟悉下游工业客户的生产工艺过程和特点，从而能为工业客户选择最适合其应用场景的膜元件，并为其提供经济、高效的膜分离技术整体解决方案。除此之外，公司在技术研发、业务领域、项目经验、管理团队等方面形成了自身的竞争优势。

募投项目匹配性：公司将通过研发及技术服务一体化项目的建设，进一步加大研发方面的投入，并有针对性地为纺织印染、化纤、生物制药、造纸及其他行业的工业用户进行膜分离技术应用工艺和系统集成的持续研发，保持公司在工业流体分离领域的技术优势，同时将按照区域和行业，整合现有市场资源，分步骤、按体系建立起覆盖全国的技术服务网络，并逐步向东南亚等海外市场发展。公司拟在上海凯鑫总部建立研发中心大力开展基础研发工作，并按客户和行业分布情况在乌鲁木齐、太原、成都等城市及马来西亚、埃塞俄比亚、越南等国家铺设技术服务网点，在增强公司基础研发力量的同時，深入挖掘客户潜在的工艺流程优化需求，开展并提供贴身式的研发和全流程的技术服务，以增加客户黏性。

风险因素：市场风险、经营风险、财务风险、技术风险、内控风险、募集资金投资项目相关风险、法律风险、实际控制人不当控制的风险、发行失败风险。

（数据截至9月25日）