本量利分析在城市商业银行中的应用

张晓兰

摘要：本-量-利分析是"成本-业务量-利润分析"的简称，也称为CVP分析。指在变动成本计算模式的基础上，以数学化的会计模型与图文来揭示固定成本、变动成本、销售量、单价、销售额、利润等变量之间的内在规律性的联系，为会计预测决策和规划提供必要的财务信息的一种定量分析方法。我们可以利用本-量-利分析来预测企业的获利能力和对业务单元的业绩考核。

关键词：成本;规律性;业绩

1.利用本-量-利分析制定利润目标，落实提高经济效益的措施

对于服务实体经济的城商行（以下文中将“城市商业银行”均简称为“城商行”）来说，经营活动的实质就是筹资资金进行投资赚取利润并使其最大化的过程。如何确定适当负债规模和资产规模来实现利润最大化？本-量-利分析可以帮助我们的城商行进行决策。城商行目前获取收入的主要途径是发放贷款、拆放同业和投资以取得利息收入。而放款的来源是筹集的资金，包括负债筹资和权益筹资，以下合并简称为筹资额。筹资额尤其是负债筹资经常上下波动，可按日或按旬余额计算年平均筹资额。城商行进行本量利分析时，选择筹资额作为分析的业务量标准。因为筹资是城商行经营的基础和开拓业务的前提。

根据银行业监管口径生息资产以收取利息为条件（或隐含利息条件，即虽不收取利息，但其价值却受实际利率影响，如买入的零息债券）对外融出或存放资金而形成的资产，在资产负债表上主要包括：存放中央银行款项、存放同业款项、各项贷款、拆放同业、债券投资、买入返售资产以及其他能够产生利息收入的资产，收入对应利润表中计入“利息收入”或“债券投资利息收入”项下的部分。按是否产生利息支出可将负债和所有者权益分为付息资金（如各类存款）和非付息资金（如实收资本）。付息负债以支付利息為条件（或隐含利息条件，即虽不支付利息，但其价值却受实际利率影响，如发行零息债券）对外融入或吸收资金而形成的负债，在资产负债表上主要包括：各项存款、向中央银行借款、同业存放款项、同业拆入、卖出回购款项、存入保证金、应付债券以及其他产生利息支出的负债项目，对应支出对应利润表中计入“利息支出”项下。由于城商行经营的特殊性，生息资产总量和付息负债产总量决定了城商行全年利润的实现情况。尽管负债来源的渠道不同、期限不同，付息率也不尽相同，但在实际管理中通过加权平均的方法计算出付息资金的加权平均付息率，即用利润表中利息支出除以年度平均付息负债，就可得到一个平均资金成本率，这种平均资金成本率可以看成单位变动成本。同理，城商行经营的生息资产，利用加权平均法可以算出平均收息率，是生息资产的单位价格。在商业银行的经营中除了利息支出还有一部分安全运营的经营费用，如房屋的折旧费、办公场所的租赁费用、人工费及损失准备等，在一定的经营规模下这部分费用能够相对比较固定可控制，对应利润表中的经营费用，属银行财务管理中的固定成本。经过以上因素分析，城商行在经营过程中可以运用本-量-利来进行决策分析，为确定业务发展规模，调整生息资产和付息资金的结构，降低营业费用、确定切实可行的目标利润提供科学依据。

根据筹资可用资金平均余额为业务量，加权生息资产收息率为单位价格，加权付息负债付息率为单位变动成本，营业费用为固定成本，则：

（1）保本经营业务量=固定成本/（单位价格-单位变动成本）

即：保本可用筹集资金额=营业费用/（加权生息资产收息率-加权付息负债付息率）

实现目标利润的业务量=（营业费用+目标利润）/（加权生息资产收息率-加权付息负债付息率）

（3）一定资金量下可实现利润=筹集资金量×（加权生息资产收息率-加权付息负债付息率）-营业费用

例如：如果2020年度城商行计划实现净利润目标13亿元，所得税率为25%，加权生息资产收息率5.87%， 加权付息负债付息率3.0% ，全年营业费用为27.52亿元，则要实现目标利润的需要资金量业务量为：

（营业费用+利润目标）/（加权生息资产收息率-加权付息负债付息率）

=[27.52+13/（1-25%）]/（5.87%-3.00%）

=44.85/2.87%

=1562.83亿元

假如银行吸收的存款要向人民银行缴10%的法定存款准备金，预留1%的备付金，实际只能89%的资金投放量，所以要保证有1562.83亿资产投放总量需要募集在存款：

1562亿/89%=1755.99亿元

通过以上本-量-利分析，城商行要实现13亿元净利润，需要吸收存款的规模达到1755.99亿元，投放资产规模总量达到1562.83亿元。同时，扩大业务规模是影响银行实现利润的一个方面，银行可以通过精细化管理和科学的产品定价，以提高加权生息资产收息率，降低加权付息负债付息率及节约营业费用等多种途径，有效提高实现利润最大化。

2.利用本-量-利分析对各考核单元的业绩考核和运营分析

我们利用现有的财务报表中的有关数据，经过简要分析，就可计算各行及分支机构的边际贡献率、筹资收入率、筹资变动成本率、呆坏账损失率等指标。

筹资收入率=〔放款利息收入+金融机构往来收入+投资收益÷平均筹资额〕×100%

筹资变动成本总额=营业支出+变动营业费用+所有者权益成本

筹资变动成本率=变动成本总额÷平均筹资额

边际贡献率=筹资收入率-筹资变动成本率

筹资收入率的高低取决于放款利率和对外投资效率，筹资变动成本率主要取决于筹资成本。因此，边际贡献就取决于存、放款利率差的大小。

在筹资规模相同的情况下，放款质量高、呆坏账损失率低、投资效果好和筹资成本低的行处，筹资收入率就高，筹资变动成本率就小，边际贡献率就越大，效益也就越好。因此，通过对各行处的本量利分析，可以发现经营业绩差异的原因，诊断经营管理中的弊病。