网贷平台征信体系建设初探

陈 羽

一、智慧社会与网贷平台监管现状

1.1 智慧社会与网贷平台

产业数字化是数字经济与传统产业的融合，是智慧产业的具象体现。作为互联网金融的一个子类，网贷平台以“普惠金融”为最终目标，将资金借贷业务从线下引向线上，迎合了产业数字化的大趋势，在得到有效监管的情况下，能够更好地服务实体经济，推动建设智慧社会。

1.2 我国网贷平台法律法规建设情况

随着网贷平台一系列爆雷事件的出现，有关部门开始意识到对于网贷平台外部监管的重要性，2015 年7 月央行和十部委联合发布了网贷行业的第一部基本法《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。

2017 年银监会印发了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》以及《信息披露内容说明》，对网贷平台的信息披露做出了明确要求，与其他相关文件一起，形成了初步的网贷行业制度政策体系。

在一系列的备案试点以及与征信、司法数据的对接之后，2019 年9 月《关于加强P2P 网贷领域征信体系建设的通知》的下发，意味着P2P 网贷机构正式接入征信系统，监管机关将加大失信惩戒力度，意味着网贷安全和行业监管再上一层楼。

1.3 我国网贷平台信息披露现状

通过网贷平台的信息披露获取信息是投资者成本较低的信息获得方式，也是网贷平台是否安全合规的一项证明。

图1 -1 网贷天眼综合评分60 强平台信息披露情况

从图中可以看出， 60 强平台对于合规性审查和银行存管的披露程度较高，对于引入不久的外部审计所出具的财务审计报告的披露也能够达到83.33%，但仍有16.67%的平台存在未披露财务审计报告或披露的财务审计报告中缺乏具体的财务数据。在重大事项的披露方面，58.33%的平台披露都不够完善，给投资者做出合理经济决策造成了障碍。

由此可见，对于网贷平台信息披露的监管仍需进一步加强。同时，对于网贷平台的外部审计也应该进一步优化，应当在常规审计的基础上，结合行业征信体系，更加重视重大事项和主要风险的揭示，为更加完善的信息披露贡献力量。

二、宜人贷案例分析

2.1 宜人贷公司简介

宜人贷是宜信公司在2012 年推出的中国在线金融服务平台，宜人贷坚持技术驱动金融创新，通过互联网、大数据等技术手段，实现了2012 至今的飞速发展。

宜人贷下设多个部门，其中包括内部合法控制部门、法务部以及风险管理部门，有助于对风险进行及时把控，保障平台的合规运营。宜人贷是网贷平台合规经营的代表之一，对其进行研究有助于站在常规审计的角度之上发现更加深入的问题，为进一步研究征信审计服务提供基础。

2.2 宜人贷网贷平台风险识别

（1）担保失效风险。宜人贷引入天达信安为其提供第三方担保，看似符合法律法规的要求，但根据天眼查的结果显示，天达信安在2018 年2 月13 日股东变更前，原股东为宜信普城信用管理（北京）有限公司和宜信汇才商务顾问（北京）有限公司，而这两家公司的股东均是唐宁和田彦。唐宁同时与宜人贷以及天达信安的原股东关系密切，风险承担者实际并没有转移，存在着关联担保的可能。

（2）信息系统风险。所有的网贷平台都是依托互联网进行经营和运转，因此，网贷平台是否具有相应的信息技术、稳定的硬件设施和安全环境就显得至关重要，如果信息系统设计和运行不当，将会同时影响到借贷双方的信息安全和资金安全。

（3）坏账率和逾期率风险。网贷平台借款人的信用等级良莠不齐，信用水平较低的借款人将承担较高的利率和交易费率，而这类借款人在宜人贷所有借款人中占比较大，构成了宜人贷的主要收入，过度依赖此类客户将很容易导致坏账的出现，引发财务风险。同时，这样的商业模式促成的营业规模的扩大也势必会导致逾期率的上升。

（4）资金存管风险。宜人贷实行了资金银行存款制度和履约保证保险制度，从这方面来看，很大程度上降低了运营风险。但是由于信息不对称性的存在，投资者对平台信息的获取十分有限，在实际操作过程中，可能存在越过银行独立账户的行为，建立自由资金池，客户资金和自有资金不能有效分离的风险。

三、P2P 网贷平台信用评级系统现状

3.1 国内外网贷平台信用评级比较分析

表3 -1 国内外网贷平台信用评级比较

3.2 现有网贷评级与审计风险点的交叉

从网贷之家的发展指数指标和网贷天眼的综合评分指标中可以看出，两家网站对于各网贷平台进行评分时，都较为关注其合规性、盈利性、资金流动性、偿付能力、信息披露程度、信息技术能力等方面。而国际四大小额信贷评级机构除了对信贷机构财务信息进行考虑外，还对公司的基本情况、外部环境等因素进行了定性和定量的评价。

因此，在对网贷平台展开审计工作时，注册会计师可以着重对以上几个方面进行重点的审查。

3.3 我国现有网贷平台信用评级中存在的问题

由于我国目前网贷平台评级的数据大都来源于各网贷盈利性咨询网站和各平台的对接，评级人员几乎不会深入到现场进行考察来了解平台的运营流程和获取相应数据，数据的真实性难以得到保障。同时，现有的网贷咨询网站对于平台的评级大多注重于综合实力和竞争能力的评估，而非平台安全性和合规性的评估。

因此，在网贷平台现有评级体系的基础下，对平台引入审计的监管方式不失为一项优化网贷平台运营管理的方法。在审计工作中，审计现场考察的方式保障了所获取数据的真实性、有效性，风险导向的审计方式又保证了存在重大错报风险领域的识别，以对平台的安全性和合规性进行评价。

四、网贷平台征信审计要点

根据上述对网贷平台信用评分的研究，可以初步得出对于网贷平台安全经营至关重要的几个部分，在对网贷平台实施征信审计鉴证服务时，可以从以下几个方面展开审计工作并进行风险点的揭示。

4.1 平台合规性

（1）资金存管情况。网贷平台监管要求客户资金由第三方银行存管，平台无自由资金池。合规有效的资金存管是平台平稳运行的关键，应审查平台与银行签订存管协议和所开设银行账户的真实性以及各账户的使用情况。

（2）自融资情况。非法集资和自融资是网贷平台常见的风险，应审核平台存管协议和存管报告，核查公司流水，考察平台的资金实际运用，是否存在通过平台为自身或变相为自身融资的情况。

（3）第三方担保。我国国家政策要求网贷平台采用第三方担保体系取代风险准备金制度，在对网贷平台担保方式进行审查时，要留意担保机构与网贷平台之间是否有关联关系，避免关联担保的存在和汇集资金的可能。

（4）信息披露情况。按照监管规定，审查网贷平台是否及时充分地披露了平台基本信息、治理信息、风险管理信息和重大事项信息等基本情况，以及定期公布合规性审查报告、存管报告、财务审计报告、经营数据等基本信息。

4.2 盈利能力方面

（1）盈利模式。审查网贷平台借款人结构，信用等级较低的借款客户是否占比较高，同时，观察这类客户的贷款金额占借款总额度的比例是否偏高，留意坏账率引发的财务风险。

（2）供求匹配度。供求匹配度即平台过去三个月活跃投资人数与过去三个月活跃借款人数的比值，它衡量了平台投资者和借款人的匹配程度，该数值如果偏高，则说明借款者的分散度不高，平台的运营能力不强，风险承受能力较差。

（3）资金净流入。资金净流入最为直观的反映了平台一段时期内的资金管理能力和盈利能力，信用风险低的网贷平台，通常表现为连续几个月甚至更长时间的资金净流入正值。

（4）资产收益率。网贷平台的资产收益率即网贷平台净利润与平均所有者权益的比值，反映了网贷平台资金使用效果和盈利能力。根据银行业以及网贷行业监管相关要求，资产收益率应以大于20%为宜。

4.3 风险控制方面

（1）贷款集中度。即单一客户贷款金额与网贷平台资本净额的比率，如果该项数值偏大，则表明平台风险较集中，风险承受能力较差。监管机构的监管要求为前十大借款人的贷款集中度不大于0.05%，平均所有借款人的集中度不大于0.01%。

（2）平均借款期限。即借款人获得贷款到完成本金和利息的全部偿还之间的平均期限，平均借款期限反映了网贷平台的资金流动性，如果平均期限较长的项目在平台上较为集中，可能存在一定的兑付风险。

（3）偿兑性偏离度。即过去三个月还款总额与过去一年还款总额的比值，偿兑性偏离度指标是网贷平台所特有的指标。一般来说最佳数值为0.25，比值大于0.25 说明近期还款金额较多，资金存在冗余，比值小于0.25 说明近期还款金额较少，可能存在资金调度困难等问题。

（4）资金逾期率与坏账率。即过于一年逾期金额与当前贷款余额的比值，逾期率过高则表明平台的资金充足率较低，存在一定的信用风险。同时，逾期金额中的一部分由于无法收回将会产生坏账，坏账率过高则表明平台的资金流动性较差。

（5）资本充足率。即平台总资产与当期总贷出金额的比值，资本充足率反映了平台资金的充足程度，根据监管机关相关规定，网贷平台资本充足金应以大于10%为宜。

4.4 信息系统方面

（1）信息技术管理团队。网贷平台对信息技术的依赖性较高，注册会计师可以从信息技术管理团队成员的学历水平、专业能力、从业时间等方面初步评估该信息技术团队的工作能力。

（2）一般控制与应用控制。注册会计师应首先对信息系统一般控制的设计和运行进行审计。在确定信息系统一般控制设计合理并运行有效的基础上，实施符合性测试，对信息系统内部控制中较为薄弱的地方实施审计程序，必要时可以考虑请求专家的协助。

（3）运营和维护。可以通过询问信息系统团队相关人员和管理层、查阅平台信息系统维护档案，观察网贷平台客户反馈等，了解网贷平台信息系统运营和维护情况。