浅谈供应链金融模式与风险管理

彭湖

摘 要：随着社会经济的发展，企业发展的速度越来越快，对资金的需求也变得更加急迫。当前，市场中发展健全的企业类型以及发展规模给供应链金融模式的发展带来了契机。这不仅有利于企业的融资，同时对我国金融模式的创新和发展也有积极的促进作用。本文将说明供应链金融模式的基本内涵，分析其不同模式中的风险，并探讨供应链金融模式的风险管理策略。

关键词：供应链;金融模式;风险管理

当前，随着社会经济的飞速发展，我国企业的发展规模以及行业类别都在不断的扩张之中。企业之间的竞争越来越激烈，对资金的需求以及资金的流动模式都有更高的要求。这就要求我国的金融模式不断创新，根据市场经济的发展以及市场的需求不断调整，满足企业发展的融资需求[1]。供应链金融模式就是在这种背景下逐渐发展起来的，并成为企业融资的一种有力方式。

一、供应链金融模式的相关概述

供应链金融模式是一种创新型的金融融资模式，主要围绕核心企业，通过管理其上下游供应链中的资金以及资产，并建立完整的供应链闭环，实现资金的流动，并将核心企业中的风险转移到供应链中，通过获取整体的信息，将风险控制在可控范围内。供应链金融模式为企业融资提供了一套融资解决方案，适应当前经济增长形势与企业竞争激烈的社会背景。供应链金融模式的核心在于管理企业的不动产权，其准入门槛不仅仅需要考察企业真实的财务状况，还需要结合企业在供应链中所处的位置或者阶段来确定其授信的额度。根据供应链的模式以及类型，供应链金融模式也分为不同的模式，分别适合于不同行业的企业。其中值得注意的是，供应链金融模式很大一部分是针对中小企业提供融资服务，准入门槛相对较低，需要特别注意其中的风险管理[2]。

二、供应链金融模式的三种基本模式

供应链类型不同，供应链金融模式也不同。目前，供应链金融模式主要分为三种基本模式，分别是应收类融资模式、预付类融资模式以及存货类融资模式。

应收类融资模式是将应收账款作为抵押出售或者转让给金融机构获取资金，这样的融资方式不一定要通过银行机构进行，但仍需要取得银行的授信，以规避一定的风险。应收类融资模式按照应收账款的类型还可以继续细分，但从总体上还是按照一个统一的模式和流程进行[3]。第一，债权双方签订相关的合约或者协议确保融资行为的合法性。第二，融资企业向债务企业发货，债务企业收到货物之后开具收货证明以及应收账款单据。第三，在收发货物完成之后，融资企业向金融机构提供发货的证明以及应收账款单据，而债务企业则向银行提供收货证明。之后，金融机构会对这些单据进行审核，部分情况下还需要核实货物交易的真实性。第四，在单据核实之后，金融机构将会按照应收账款的额度预付50%～80%的货款给融资企业，到这个阶段，融资企业已经顺利完成融资。第五，融资企业收到资金之后，将资金用于购买原材料等进行持续的生产，而债务企业则使用收到的货物作为生产资料，生产出来的产品进入市场进行销售，取得货款之后再归还银行应收账款，银行在收到还款之后，再注销与融资企业之间的融资合同，则整个融资过程结束。从应收类融资来看，融资企业与债务企业分别处于供应链的上下游，有着较为紧密的合作关系。应收类融资主要用于供应链上游的企业。因此，金融机构在进行风险管理时，不仅要考察企业实际的经营状况、还款能力，还需要核实企业之间的供应链事实关系[4]。

预付类融资模式主要运用于供应链中的上游供应商。它是指融资企业将供应链中上游供应商所提供的预付账款之类的单据提供给金融机构作为抵押进行融资，主要用于融资企业需要支付的预付账款。预付类融资模式涉及融资企业、中上游的供应商企业、仓储以及金融机构。预付类融资模式中，金融机构既要审核融资企业的实力、资金状况，同时也需要核实供应链中上游企业的资金状况、供货能力以及征信状况[5]。在预付类融资模式中，中上游供应商发货企业发货到仓库、取得入仓单之后，金融机构核实仓储状况并且委托仓储进行监管，之后供货企业获得货款，仓储的管理费用由融资企业支付，融资企业需要货物时可以分阶段支付货款偿还给金融机构，获取生产物资。这就大大减轻了融资企业的资金压力，给予了企业发展更大的空间和灵活性。

存货类融资模式是指企业用自身的存货在金融机构进行抵押，从而获得资金的一种模式。这种融资模式比较适用于中小型企业，能够让企业的灵活性大大增强，缩短资金的回转周期。同时，在所有的融资模式中，存货类融资模式相对来说较为简单，主要的合作方是融资企业和金融机构。在此基础上，金融机构主要考察的是融资企业本身的经营状况，委托第三方核实融资企业的存货状况，并且就融资企业在供应链中所处的地位以及是否具有长期合作企业进行考察。存货类融资模式所对应的并不是单次的交易行为，而是企业某一阶段的状况，因此，对企业本身来说，其灵活性更强，也是很多中小企业广泛采用的融资模式[6]。

三、供应链金融模式的风险管理策略

供应链金融模式是在当前经济背景下应运而生的一种金融创新服务模式。目前，其在金融市场中的运作还不够完善，金融机构在实施供应链金融模式时，还需要加强风险管理，提升资金的稳定性，加强对企业的授信控制，同时还需结合供应链金融模式的特点，慎重选择核心企业，在实际的服务过程中完善抵押物或者担保物的管理，以此促进供应链金融模式的规范发展，推动企业发展。具体风险管理策略如下。

（一）建立健全企业授信控制制度

供应链金融模式的风险控制在很大程度上依赖于对企业实际征信状况的调查与核实。因此，必须建立健全企业的授信控制制度。在以往的授信制度中，金融机构因为信息不全或者信息更新不及时而无法了解企业实际的授信状况，这会给供应链融资模式的运用带来很大的风险，尤其在供应链融资模式中，涉及的往往是供应链中的多家企业，相对来说风险更大。仅仅依靠金融机构临时对企业的授信资质进行调查，难免会有缺漏，这也是供应链融资模式的潜在隐患。企业授信控制制度需要建立在企业日常的经营活动基础上。授信控制制度分为三个层次：一是企业的基础信息，包含注冊资本、经营行业、企业法人的过往记录等;二是企业过往的经营状况，主要来源于企业的财报、过往与金融机构之间的交易往来记录;三是企业在提出融资需求时，金融机构要对企业当下的经营状况进行了解与检核。在授信控制制度中，根据融资金额的大小、企业规模的大小可以分别制定每个层次在授信额度中的占比，从而确定融资企业的信用度，这样不仅能够规范供应链融资模式的运作，同时也能够提升金融服务效率，快速有效地进行审批，让融资企业能够顺利拿到资金，促进生产的稳定与扩大[7]。在当前的信息时代，企业的授信还需要结合信息技术，通过全网的连结进行数据的更新，同时也需要建立全网合作，从多种渠道、多个途径中了解企业的征信情况，确保金融机构调查的企业授信情况准确，保证金融机构资金的有效发放与使用。

（二）合理选择供应链金融的核心企业

供应链金融的核心在于选择供应链中的核心企业。在供应链金融中选择核心企业不仅能夠有效建立上下游企业之间的管理关系、创建管理循环、提高资金使用效率，同时还能够有效盘活资金、积极促进企业发展与壮大。因此，在选择供应链金融的核心企业时，需要结合供应链中企业的规模、综合实力、与银行的往来以及财务结构、财务状况等进行综合的分析，还要结合企业在供应链中所处的位置来选择——企业处于供应链中恰当的位置能够让资金有效流动起来，并且金融机构能够最大限度进行风险的转移以及管理，降低风险，提升资金利用率。

（三）完善抵押物或担保物管理

在供应链金融中，无论是应收类、预付类还是存货类的融资服务，都离不开企业的抵押物或者担保物[8]。由于金融机构在企业生产的产品或者服务方面不专业，所以对其认证核实以及管理也会存在很大的缺陷，尤其是对一些价值较高、保存方法复杂的产品来说。这样就很容易引起金融机构与融资企业之间的纠纷或者矛盾。对此，金融机构需要不断完善抵押物或者担保物的管理，尤其是随着时代的发展，抵押物或者担保物的类型越来越多，更要慎重小心地对待，以规避其中的风险。一方面，金融机构往往是通过第三方进行抵押物或者担保物的核实与管理，因此，金融机构与第三方之间也需要建立完善的合作机制，对于合作中可能会出现的问题，或者一些专业的领域要进行特别的说明，尤其是对于一些价值较高、专业性较强的产品来说，更加需要制定详实的合作合同。而在选择合作的第三方时，也需要慎重选择有资质的、较为专业的机构。另一方面，金融机构自身也需要建立健全相关的人才储备，提升自身的专业能力。

四、结语

供应链金融模式是当前金融服务的创新模式，对于企业有效盘活资金、利用资金扩大生产规模、提升经济效益、不断扩张和发展有非常积极的作用。因此，金融机构需要不断完善供应链金融模式的运作机制，提升服务效率，同时也要加强对其的风险管理，提升资金的有效利用率，真正推动企业发展，促进经济繁荣。

参考文献

[1]吴华利.互联网供应链金融模式的财务风险管理研究[J].财经界（学术版），2020（2）：103-104.

[2]陈帅男.供应链金融融资模式及其信用风险管理研究[J].纳税，2020，14（1）：257.

[3]朱明.房地产企业供应链金融保理：模式、架构及风险管理[J].上海金融，2019（6）：78-83.

[4]占胜，王鹏.供应链金融模式下中小企业信用风险管理研究[J].商讯，2019（13）：42-43.

[5]杨雅晴.供应链金融的融资模式及风险控制管理[J].科技经济导刊，2018，26（31）：214，195.

[6]傅爱丹.供应链金融融资模式及其信用风险管理探究[J].中国市场，2018（33）：43-44.

[7]侯志铭，杨钰鑫.供应链金融模式及其风险管理研究[J].金融经济，2017（22）：63-64.

[8]李小金，胡雯莉.基于B2B电商平台的线上供应链金融模式及其风险管理研究[J].黑龙江工业学院学报（综合版），2019，19（5）：113-118.