股神榜：紫光股份、一汽解放、泰达股份

上期荐股排名（2020年06月01日-2020年06月12日）

累计排名

紫光股份000938

紫光集团新成立的紫光云与智能事业群将倾力发展云+智能业务，有效整合紫光集团旗下云网板块的新华三集团、紫光云技术有限公司、重庆紫光华山以及紫光软件等的业务。事业群将致力于融合全场景的云与智能业务，实现紫光云的全域智能、全域覆盖，进一步提升紫光云的技术能力、拓展紫光云的服务范围，从而将其打造成为百行百业数字化转型的核心引擎。紫光股份云相关业务有望得到催化。

公司发力运营商业务，自身的技术实力契合运营商需求，未来运营商业务将占新华三整体的 20%-30%，从运营商近期招标结果可以看出公司技术实力及相应努力。

泰达股份000652

子公司泰达洁净作为国内专业的呼吸过滤防护滤材研发生产企业，曾获国家科技进步二等奖、 天津市科技进步奖一等奖。全资子公司泰达洁净近日收到欧盟公告机构颁发的CE认证证书，泰达洁净生产的防护口罩获得CE认证，表明公司产品已具备欧盟市场的准入条件。且近期公司熔喷布销售情况持续向好，在全球疫情还处于相当严峻的大背景之下，公司经过一段时间的调整过后，存在短期反弹需求，建议关注。

一汽解放000800

公司是中国领先的重卡制造商，公司2019年重卡销量位居全球第二，中国第一（2019年：27.6万辆，同比+6%）;1-5月公司市场占有率从去年同期的27.2%提升至今年的29.7%。公司有望通过产品技术升级推动盈利能力的改善，进而驱动公司的净利润增长。

据第一商用车数据，1Q20重卡需求下滑16%，但4月和5月行业需求迅速恢复，1-5月重卡销量同比增长16%。1-5月重卡累计销量64万辆（同比+16%），其中一汽解放销量19万辆，同比+27%，销量增速快于行业整体水平，市占率从去年同期的27.2%上升到29.7%，位居行业销量第一。

伊利股份600887

動销恢复，整体库存良性。全国多地走访市场发现，伊利和蒙牛核心单品通过2-4月库存消化叠加终端需求复苏，动销基本回归常态，伊利全渠道库存基本集中于近两个月内。对于部分终端大日期产品，伊利采取更灵活促销方式集中消化。疫情后，中小型乳企常温产品或进一步受制压，动销恢复较慢。2）白奶需求复苏较快，价格体系恢复。从品类来看，渠道反馈白奶景气度较高，库存偏低，酸奶增速也在持续恢复。白奶的恢复略超预期，预计与国家倡导健康饮食有一定关系，高端白奶需求有望持续保持高景气。安慕希等核心酸奶产品虽然存在饮料化场景受限等因素制约，但渠道反馈增速亦逐步恢复，有望在6月全面进入正轨。

聚飞光电300303

公司以小尺寸背光LED封装起家，与大公司中兴通讯渊源深厚，背光LED封装占营收70%。综合回报率处于上升通道，收入增速和净利率领先行业。技术端，研发人员占比高、专利创收效率业内领先;产品端，高质量、高定制化带来单品高附加值;销售端，多类需求快速响应，增加了客户黏性。

从行业看，LED行业增速放缓，背光封装受其影响。然而从新趋势看，MiniLED背光显示较于传统背光和OLED具有诸多优势，外加苹果引领MiniLED背光潮流，各类Mini产品技术成熟、成本下降，因此MiniLED背光爆发在即。MiniLED背光和显示应用潜在空间巨大，业内公司普遍看好Mini应用前景，竞相布局。公司作为背光龙头企业，毛利率企稳，市占率正在提升，未来有望率先受益MiniLED带来的产业升级。

国投资本600061

国务院国资委直属央企国投集团旗下金控平台，股东产业实力强。央企控股金控公司，国投集团资本实力雄厚。国投集团基础产业覆盖电力、能源、矿产等。国投资本作为国投公司旗下唯一的金融业务投资与管理平台，可以通过国投公司各业务资源的协同，获得股东丰富的产业资源和多样化的金融服务需求。

2019年安信证券经纪业务收入、投行业务等均排名行业前列。2015-2019年安信证券/券商行业平均ROE分别为10.6%/8.0%，安信证券ROE水平与较行业ROE高1.4-4.4pct，主要是由于公司利息收入占比较高。

长城汽车601633

6月5日，长城炮越野皮卡正式上市，首期推出三款国六汽油8AT车型，其中四驱进阶版、四驱高阶版、四驱限量版价格分别为16.98万、17.98万、19.98万元，十余项独有发烧级越野装备为中国皮卡首次装配。5月27日，长城炮越野皮卡还作为媒体官方用车，助力2020珠峰高程测量登山队成功登顶珠穆朗玛峰，产品力和品牌力的再度升级有望助力长城皮卡实现更大的增长。

公司作为头部企业市场份额有望进一步提升，皮卡有望迎来放量，大幅增厚公司盈利，海外市场销量有望快速增长，带来长期增长空间。

立讯精密002475

公司持續专注于精密制造行业，致力于主动为客户提供完整、极致的产品解决方案。公司主要生产经营连接线、连接器、声学、无线充电、马达及天线等零组件、模组与配件类产品，产品广泛应用于电脑及周边、消费电子、通讯、汽车及医疗等领域。公司坚持秉承“老客户、新产品;老产品、新客户、新市场”的发展思路，面对新项目前期资源投入大、产品工艺制程复杂、团队工作负荷较高等项目运营管理压力，通过持续提高自身精密自动化制造能力、优化内部经营管理等方式，实现了向新领域的持续扩张，在新产品、新客户上取得了重大突破。