商贸流通体系与消费金融的相关性探析

许海翠

河北地质大学 华信学院， 河北 石家庄 050031

1 新常态下我国消费金融发展现状

关于我国消费金融的起步和发展， 严格意义上讲， 应追溯到国内几大商业银行开办的一些消费服务类业务， 例如， 耐用消费品业务。 至此， 开启了我国消费金融的发展成长之路。 2009 年， 随着银监会颁布了《消费金融公司试点管理办法》， 进一步对消费金融及其各发展行业领域予以明确， 并且也开启了新局面。 具体而言， 在2009 年之前， 我国国内的消费金融主要是以传统商业银行为主， 国家以及整个国民经济、 国内市场领域更侧重于发展存贷款以及信用卡业务。 反之， 对于贴近大众生活的各类消费信贷以及业务服务是非常少的， 且表现极为单一［1］。 通俗点来理解， 即同时期互联网经济尚处于初级阶段。

从2010 年开始， 伴随着“互联网＋” 技术的深入发展， 再加上智能手机以及互联网络开始普及， 短短的几年间， 互联网金融迅速成熟壮大， 从而为消费金融的发展迎来新的历史机遇。 正因如此， 当前在我国国内， 越来越多的专家学者及经济学家、 政府机构均普通认为， 为实现新时期我国经济的持续平稳增长与产业转型过渡， 必须要依靠拉动内需来促进转型， 因为经济发展的本质是服务社会、 服务大众， 而消费则是主要渠道。 故此， 消费金融的发展同样是必需性的， 旨在有效解决资金限制对消费的抑制作用， 最终有效扩大市场需求［2］。 在整个过程中， 要求金融领域必需要为国民经济基础产业——商贸流通业提供辅助性的服务。 为此， 从2013 年开始， 国家政府加快了金融领域的改革， 重点培植各中小型的信贷平台与金融服务机构。 与此同时， 以传统四大银行为首的国有控股银行企业， 同样也加快了业务及运营体系的转型优化。 结合2015 年至2018 年的互联网金融体系建构与服务业务改革来看， 取得了较为突出的成绩， 基本实现了金融业务的现代化与多元化。

2 商贸流通和消费金融的相互影响机制

商贸流通是我国区域经济和地方经济产业结构中的一个重要组成部分， 其对区域经济运行成本以及发展水准也具有较大影响。 2009 年以来， 近十年间， 商贸流通服务业已经成为推动市场经济的核心驱动力，促使和指引着社会资源实现区域性的流通与互补。

2.1 消费金融对商贸流通发展的影响

我国商贸流通的发展， 受到消费环境以及其消费能力的直接影响以及制约。 在19 世纪这一问题就已经得到马克思的注意， 并且在《政治经济学批判》 一书中针对社会商业以及市场消费关系明确阐述， 并对其分配、 交换以及消费三者相关性及制约影响发展有明确研究。 在《政治经济学批判》 中对于其关系的研究内容， 采用现代语言表达也就是生产和消费之间的连接纽带也即是交换。 由此可以明确发现在商业流通发展环境下， 消费则是重要的基础条件， 也能够对区域商贸流通发展产生良好的促进作用， 也有助于推动新型零售业的产生及发展。

在区域市场经济发展中， 消费金融直接影响到商业流通效果， 也可以说消费金融能够对商品流通效果起到相应的改善作用。 在本次研究过程中， 重点对部分问题进行深入挖掘分析， 在制定策略之前需要对问题及其原因充分考虑分析， 也能够发现导致出现消费需求不足的原因比较多。 比如： 在区域内社会保障体系不够完善， 或者是其社会收入分配结构不均衡等问题， 自然在此过程中重要影响因素包括产品质量、 供给质量以及服务质量等相关产品本身问题。 所以在社会大众消费影响因素分析中， 发现主要包括有社会分配结构、 居民收入水平、 资产以及市场资本流动性等， 影响作用最明显的两个因素则为“资产” 以及“收入”。 在资产以及收入增长过程中， 主要也能够说必须要建立在区域社会经济发展基础上， 但是在此过程中存在的不确定影响因素较多， 因此也就导致在短时间之内无法有效处理资产和收入问题。 因此想要谋求对这一问题的彻底解决， 主要方向也就是扩大内需以及增加居民消费， 当然这也并不只是目的， 也可以将其看成是手段， 快速缓解社会商业流动性约束能够对这一手段起到良好的促进作用。

2.2 商贸流通对消费金融价值取向的引导

能够积极引导消费者树立适度信用消费观念。 在商业流通的迅速发展进程中， 在我国的大部分区域已经逐渐构建城乡双向互动流通机制， 能够对城乡二元经济体制起到良好的解决作用。 能够借助于相关环节的宣传及积极引导， 促进消费者进一步深入了解消费金融知识、 产品、 结构以及服务等相关信息。［3］

可以有效拓展多种消费金融业务合作渠道。 和消费金融相比， 商业流通发展时间比较早， 在当前商业流域发展进程中， 政府和地方管理部门也进一步提高了对商贸产业的关注， 有助于实现我国市场区域商业结构的进一步完善。 在这一环境中， 商业流通能够有效促进整个商贸体系的健康发展， 也就是能够为金融业务发展进一步拓展合作渠道， 并在此基础上构建能够和市场经济发展相适应的市场展示平台。

3 商贸流通水平和消费金融价值取向的相关性

3.1 数据说明

本文基于商贸流通和消费金融相关性的实证研究，针对上述阐述的互动影响机制进行实证检验， 主要从国家统计局网站数据库中选取了石家庄市的社会消费品零售及消费性贷款基本情况（2012 年1 月—2017 年3 月）。 在数据检验方法选择上， 采用的是协整关系检验分析法， 其最初是一种对非平稳时间序列来进行综合评价分析的计量研究方法。 本文选择协整关系检验分析法， 最大的经济意义就在于充分利用两者之间长期稳定的比例关系， 因为商业流通和消费金额虽然紧密相联， 但是他们各自拥有自己的一套发展规律， 这是其他检验分析方法最难以解决的一项。

就目前来看， 对于商贸流通业及其体系的服务建构与消费金融发展建设间的联系， 实际上很显现， 即商贸流通业的发展早已和消费金融密不可分， 既是必要条件也是充分条件。 故此， 作为国民经济基础性和先导性产业的商贸流通业， 关于其服务体系的完善与组织推进更是势在必行、 迫在眉睫， 直接关系着新常态下三大产业的融合发展与转型过渡。 对于当下最为凸显的困局之一， 前文中也阐述了， 即市场经济的内驱动力受限。 通俗点来理解， 就是市场消费未得到全面且合理的调动。 所以， 加快消费金融的发展， 尤其是要加快缩短区域间的发展水平差距， 比较关键。 正如上文所述， 综合考虑到当前城镇消费金融发展水平相对较高， 且相关数据也较为完整［4］， 因此， 本次以石家庄地区的社会消费品零售及消费性贷款等基础数据为例进行实证分析。

3.2 描述性统计

表1 为河北省石家庄市近6 年社会消费贷款情况， 即消费金融与商贸服务行业的产业融合程度。 纵观表1， 基本反映出一个既定现实， 即商贸流通业的迅猛发展助推消费金融服务业的崛起， 而消费金融服务业的崛起反过来又服务于商贸流通建设。 不过， 就目前来看， 我国商贸流通业正处于转型过渡阶段， 但消费金融服务业则属于初级发展阶段。 正如开篇所言， 作为国民经济基础性和先导性产业的商贸流通，其发展可直接带动各行业领域的创新发展， 尤其是以金融、 资本为主的各类新兴产业［5］。 反之， 金融创新发展则进一步反哺于社会经济建设， 特别是商贸流通业的创新变革。 结合表1 来看， 金融创新主要通过影响投资向储蓄转化、 丰富融资渠道、 提高风险管理能力、 优化社会资源配置为基准点， 继而促进区域内人均GDP 增长。 石家庄在“十二五” 和“十三五” 期间， 各类消费金融贷款总规模逐年大幅攀升。 对于这一点， 可以住房消费作为参照指标。 众所周知， 2017年与2012 年相比， 包括石家庄在内的全国一二三线城市， 房价均大幅攀升， 无论是购房还是房屋租赁，消费成本均呈倍式增长。 反之， 区域内居民用于住房消费贷款比重却保持相对平稳的趋势， 不仅是住房消费， 汽车消费也一样。 反之， 最具体现性的信用卡消费， 区域内全民贷款比重从2012 年的6.2%上升到2017 年的16.5%。

表1 2012—2017 年石家庄各种消费贷款占总消费金融贷款比重Table 1 The proportion of various consumer loans in total consumer finance loans in Shijiazhuang from 2012 to 2017

通过上述分析， 可以得出既定认识， 即商贸流通业的发展是以社会各行业的发展作为基础， 随着城乡居民经济收入、 社会总财富的增长， 随之壮大规模。其次， 商贸流通的迅猛发展和社会消费全覆盖， 进一步刺激国内消费。 借助互联网金融、 三方支付等移动工具的普及应用， 改变了人们的消费观念， 即提前消费、 贷款消费， 正因如此， 消费金融服务业的发展也是全社会性。 与此同时， 从2011 年开始至今， 近七八年间， 我国互联网金融取得了迅猛的发展， 更进一步促进消费金融市场、 商业流通服务行业的创新变革。 譬如， 当下的人们， 出门不带现金， 随时随地可住店、 吃饭、 出行、 购物、 看电影， 只需要一部手机即可［6］。

综上， 再次联系到当下社会经济发展实际来看，笔者以为， 市场经济开放程度纵深发展， 加速商贸流通服务产业的壮大与创新， 继而推进现金支付迅猛发展， 最终反馈于消费金融服务业的建设。

3.3 数据平稳性检验

该区域市场中， 当消费贷款增加时， 社会消费零售产品总额也在不断地增长， 其增长幅度可以根据回归方程估算出来， 即LnRSCt ＝6.309 ＋0.471LnSCC，因而推断出短期消费贷款每次增加百分之一， 当地商业流通消费零售产品总额就会增长0.471%。 从上述表格信息中还能够看出， 虽然消费金融有效带动了商业流通产业的发展， 并且商业流通为消费金融提供了发展平台， 但是， 在“十二五” 发展规划期间， 当地消费信贷所占消费性贷款总比例持续增长， 这是一种不利的局面。 具体来讲， 即不仅是石家庄地区， 包括华北和华中、 中部各省市地区在内， 全国很多地区消费金融水平尚处在初期发展阶段， 而这种差异也是全方位的差异， 包括经济建设、 消费观念甚至教育水平等。 所以， 作为市场经济消费主体力量的广大民众，其对于商贸流通服务业的消费需求直接决定着消费规模。

表2 变量单位根检验Table 2 Unit root test of variables

4 基于消费金融与商贸流通互通助推服务体系创新变革的建议

4.1 加大消费金融与商贸流通服务产业监管力度

中国消费金融起步较晚， 市场发育并不健全， 无法满足收入倍增阶段多样化、 多层次的消费需求， 消费金融能激发消费需求， 扩大内需的作用并未充分发挥出来。 加之， 中国金融体系并未脱离生产型金融体系的影子， 金融机构更重视对生产型企业的金融支持， 对商业企业及居民的消费需求重视度不足。 因此， 政府部门要因地制宜地提升市场进入政策， 去除那些资质差、 缺乏风险防范意识的消费金融机构， 从而提高企业风险预防及管理能力。 各地金融监管部门可借助定期到消费金融企业开展相关安全检查， 对企业各项消费数据展开分析， 进而预测这些机构可能出现的风险， 或通过现场或非现场检查法， 快速识别、预警消费金融和商业流通中可能出现的风险， 并对其实行有效处理， 保障合理控制消费金融风险［7］。 此外， 还要对部分错误或违规操作的企业进行批评与监督， 进而快速处理出现的错误， 保障消费金融机构和商业流通企业能正常运行。

4.2 构建并完善金融服务体系与市场融资体系

金融系统把储蓄转化为企业投资资金偏多， 转化为居民消费资金偏少， 这同我国金融体系的结构和制度缺陷密不可分， 因此， 解决这方面的问题， 必须发展和完善我国金融体系。 第一， 大力发展非银行证券等各种金融机构， 构建并完善现有的金融体系整体结构。 包括完善保险、 信托、 地方政府债券、 企业债券、 储蓄基金等多种金融市场， 满足企业和居民对金融的多样化需求， 使居民和企业有更多的资金融通渠道。 第二， 完善现有银行体系。 要求完善国有商业银行的治理结构， 加强投资信贷管理， 提高经营管理水平， 增强业务创新能力， 为拓展有利于居民消费的业务创造信用环境。 要发展地方银行、 中小银行，特别要大力鼓励、 引导和规范民间银行的发展。 第三， 发展和完善股票市场。 给股票市场定好位， 要从股票市场的功能定位上， 使资金流向高效率的企业，而不应仅把服务于国有企业改革作为股票市场主要的职能。 要完善证券市场法律法规体系， 加强监管，打击欺诈、 操纵股市、 挪用客户交易保证金等行为，切实保护好投资者的权益。 我国金融机构仍以国有金融机构为主， 要完善金融体系， 特别要积极发挥民间资本的作用， 重视非国有金融机构的发展， 以解决金融机构普遍存在的委托代理、 道德风险和经营管理水平低下等问题［8］。

消费金融与商业流通企业想要获得协调发展，就必须配备相对完善的融资体系， 适当调整信贷存量与增量间所占比例， 保持适当的信贷规模及增速，从而带动商业流通产业的发展及升级。 同时， 增加对商业流通中消费金融提供的各项服务， 如： 为部分大型消费金融公司、 电器销售企业等提供全面的信贷服务， 还要积极开展消费金融项目及服务， 为商业流通企业建立相应的信息评价标准， 制定与之相关的优惠政策， 提升消费者对消费金融的信任度［9］。 众所周知， 资金必须依托资本市场完成良好的配置， 但由于相关企业已发展成一定规模及效益，以此形成不同层次的资本体系， 这就要求我国消费金融与商业流通企业开展多层次融资模式。 如此一来， 方可更好地促进中国资金的流通和使用率， 推动资本市场健康发展。 此外， 还应加大金融产业的改革工作， 创设良好的发展环境， 确保商业流通企业的发展获取现代技术支持， 提高消费者消费积极性， 促进商业流通业的发展。