买不到高收益理财产品怎么办

汪标

提要：买不到高收益理财产品怎么办？办法有两个：要么提高风险承受能力，投资更高风险的产品;要么降低投资预期，选择保本但收益率更低的产品。

很多人都习惯于到银行购买理财产品，以前，这些产品的收益率比较高，也比较稳健，选择起来很简单，看收益率高低和期限长短就行了。可最近一段时间，这样的理财产品越来越少，收益率低就算了，期限还都比较短，加上等待期，实际的收益率就更低了。

造成理财产品收益率低，期限短的原因在于：一是资产新规实施后，要求银行不能再对理财产品实施刚性兑付，老的理财产品越来越少，在今年年底将全面退出市场;二是银行出于资金成本的考虑，也不太愿意再给这类理财产品高收益了。

面對这种情况，我们该怎么办？办法只有两个。

第一是提高风险承受能力，选择更高风险的产品。目前，银行主推的是净值型理财产品，其中绝大部分属于固定收益类产品，投资的范围与原来的理财产品差不多，只不过在计算净值时，与原来的产品有所不同。老的理财产品大多采取的是摊余成本法，净值与市场的波动无关。净值型理财产品主要采取的是市价法计算净值，由于价格的波动，会导致净值的波动，甚至可能在某一段时间内会出现净值下跌的情况。毫无疑问，净值型理财产品的风险要高于老的理财产品。前一段时间，受债券价格下跌的影响，数百只净值型产品出现了投资亏损，这就是风险。在投资净值型产品前，一定要注意看一下产品的投资方向，有些产品会有一定比例的资金可以投资股市，这类产品的风险会更高一些。除了净值型产品外，债券基金也是比较好的选择，特别是纯债基金，风险与净值型理财产品差不多，又不收业绩提成，有可能获得更高的收益。

第二是降低收益预期。如果无法承受小幅亏损的风险，就只能降低收益预期，选择更保守的产品。比如，现在还有3个月或半年的传统理财产品，预期年化收益率在3.8%左右，可以先买着，享受最后的保本保收益时光。一些银行还有大额存单业务，如果能买到3年期、利率在4%左右的大额存单，一定要珍惜机会，将来很难再碰到了。有的银行只有2年期及以下期限的大额存单，最高利率在3.1%～3.2%左右，实在有点太低了，还不如一些银行发行的现金管理类理财产品的收益高，流动性也要差一些。在这种情况下，买现金管理类产品也是一种选择。目前，浦发银行、上海银行的现金管理类产品的年化收益率仍能达到3.3%，高于多数银行的2年期大额存单利率。

今年李克强总理的政府工作报告中，明确提出了要推动利率逐步市场化。未来，利率下行的趋势不可阻挡，再像以前那样“躺赚”的情况不会发生了。随着利率的下行，越来越多的人会适度提高风险承受能力，去追求更高的收益率。如果你不满足与每年只能获得2%～3%的收益率，那么就要从新的净值型产品入市，了解产品的特性和风险，学会与风险共存的方法，以期获得更高的理财收益。