国有企业供应链贸易业务风险控制初探

王东 兖矿铝业国际贸易有限公司

一、国有企业面临的供应链贸易业务风险

现代物流贸易已被纳入国家产业发展规划予以宏观引导。目前国有企业物流贸易产业发展迅速，供应链贸易业务应运而生，所占比重连年增长。但是，在贸易经营及运作过程中，由于对市场形势把控不准、企业内控机制不健全、业务流程不通畅、风险应对不力等，引发较多风险事件，诈骗案件、法律诉讼频发，导致逾期应收账款增加及部分国有资产损失，因此，对供应链贸易业务风险有效控制和规避显得尤为重要，是国有企业能否健康发展的重要因素之一。供应链贸易业务有五种常见的风险：

（一）市场波动风险

主要是指由于受市场价格变化影响导致的价差波动而带来的损失风险。这不仅包括贸易标的商品价格本身波动的风险，如果贸易标的商品的定价与利率、汇率有关，还应包括利率、汇率波动的风险。

（二）上下游客商信用风险

主要是指上游或下游企业无法履行合同而造成的风险。风险大小是由合作客商的企业背景、经营情况、资信实力、偿付能力所决定的。在供应链贸易业务实际操作过程中，一些国有企业对合作客商调研了解不够，潜在风险判断不足；过于注重客商的性质、规模，对客商实际经营情况及履约能力了解不全面；尽职调查不充分，过于依赖报表等静态材料，对客商资信的动态变动情况掌握不够，以上这些情况都可能在业务操作中带来风险。

（三）货物流转交接风险

货物流转交接风险主要是指国有企业开展的供应链贸易业务，对业务背景及链条、货物流转及交接调查控制不足、管控不力以及因上游厂家的货源地及下游终端客商的目的地不一致导致的货款损失及货物在途或储运风险。

（四）资金安全风险

国有企业涉及的供应链贸易业务多数为大宗商品业务，需要大量资金；而许多经营性贸易商类似于中间商，普遍存在实体资产少、偿还能力弱的情况。在与这类企业开展类似贸易预付款或赊销业务时，存在资金安全风险。即使是供应链中的实体企业，也可能因经营不善陷入资不抵债或者流动性危机中，存在被动违约、无法还钱的可能性。

（五）内部操作风险

主要是指企业开展经营活动时，因为自身内部经营管理不规范，决策不到位，营业出差错，流程有缺陷，制度有漏洞，以及贪污腐败等违法违规问题造成的损失风险。

二、国有企业控制供应链贸易业务风险的策略

供应链贸易业务风险控制主要是指商品从前端的供应商开始，经过运输仓储等环节，最终到达终端客户的一系列网状结构的风险管理。这中间涉及到供应商（上游厂家）、销售商、运输商、仓储商、客户（下游厂家）各个节点。这就需要企业制度规范化、管理精细化、执法严格化，来全面地控制风险，不同的风险需要不同的规避策略。

（一）市场波动风险规避策略

大宗商品市场波谲云诡，什么样的意外情况都有可能出现，只是出现的概率不同而已。市场价格很难研判和预测，即使是在市场沉浸多年的老手也往往会在价格波动方面栽跟头，而供应链贸易业务是以赚取稳妥的贸易差价为目的，规避价格风险的最好办法就是进行背对背交易，严格锁定上下游客商及交易价格，在与下游签订销售合同的同时，与上游签订好采购合同。另外，对于大宗商品或期货交易品种，也可采取期现结合贸易模式规避现货价格波动风险。贸易商品定价涉及利率变化的，可采取利率远期合约、期货合约、互换合约、限制合约等利率风险管理工具，规避利率风险；涉及汇率变化的，及时合理预测汇率变动，通过锁汇购汇等方式，规避汇兑风险。

（二）上下游客商信用风险规避策略

主要是通过建立、完善、落实客商管理、采购管理、销售管理等进行有效控制。

1.客商管理。以制度代替人情，建立客商数据库，并指定部门及专人对数据库进行更新维护。客商包括客户、供应商及第三方服务商（含仓储、物流服务商）。新进数据库的客商要有一整套完备的评审制度和流程，要实施准入审批备案制度；如果需要与客商进行授信信用交易，事先应严格进行尽职调查，不仅要通过客商最近的审计报告及最新一期的会计报表来了解资产状况，而且尽可能通过具备公信力的第三方机构进行资信调查，查询客商银行征信、贷款信息、第三方信用评级等；要进行定期走访及动态管理，实行不良信用客商“灰名单、黑名单”制度，建立淘汰退出机制。如果了解到客商股东发生变更、企业性质发生改变、发生重大借贷或担保行为、重大安全事故或质量问题、重大纠纷、重要资产被扣押、查封、冻结等情况，应及时采取有效措施，规避风险。企业不应以静止的观点来看待客商，而应动态地对客户进行评价，按照资信实力、合作时间、交易规模、合同兑现等因素，将客商分为战略、重点及普通三个等级，进行优胜劣汰，分级管理。

2.采购管理。对采购行为进行严格管控，降低采购成本，控制贸易风险。企业应选择优质的供应商和质优价廉的物资，对参与采购的供应商进行评审或者公开招标；企业应规范采购流程，包括立项、采购方式选择、采购询价、定价、合同签订、合同执行、入库跟踪、单据回收、结算付款及评价等全流程。

3.销售管理。对销售业务全流程包括销售投标、立项、合同评审、合同签订、销售结算、销售客户评价等，通过规范化的制度和流程进行有效管控。不管何种商品的销售，都要做好销售单据的管理，为最终结算提供依据，销售单据包括销售调拨单、出库单、质量检测报告、计量检测报告、结算单、收货证明、资金往来明细等。如果客户未在合同规定时间付款，出现违约或潜在违约苗头的，应立即停止继续向该客户供货；针对业务具体情况，按照风险等级启动应对方案，采取最有效措施追讨逾期货款。

（三）货物流转交接风险规避策略

任何贸易都是货物流、合同流、资金流、票据流的统一，其中货物流是其他三流的基础，离开了货物，供应链贸易业务就成了无源之水、无本之木，就成了空转贸易，必须要严格落实及管控货物。特别要注意做好三项工作：

1.业务开展前，要严格落实贸易货物的来源、流向，摸清业务背景及链条，尽调工作务必细致认真，保证贸易背景真实，并杜绝开展“四自（自带合作方、自带货源、自带汇票、自行办理进出口手续）三不见（不见交易单证、不见交易商品、不见交易合作方）”等风险巨大的业务。

2.货物货权接收前，企业应实地落实货物及货权的真实性、合法性、唯一性；货物及货权接收时，应严格现场履行货物及货权一致性查验、物流单证核查、质数量检验查验、入库发运登记、货权登记、双方代表交接确认等程序，严格防范货物及货权风险、单证风险、违约风险及恶意欺诈。涉及存货仓储的，企业、供应商、仓库方等应共同书面确认现场货物及相应的所有权单据，确保交接货物的权属明晰。

3.存货极易在仓储环节发生风险，建议选择专业经营、资信良好、能够提供增值服务的仓储服务商，以防止出现因保管不善而变质、贬值、灭失甚至被盗卖等风险。

4.仓储物资出入库通过ERP系统的，出入库数据必须与货物进出同步录入到企业ERP系统，即实时在企业的ERP系统上完成，以实现ERP系统对货物的全覆盖、实时监控，确保对入库货物监控无死角、无漏洞。

（四）资金风险规避策略

1.针对贸易采购过程中的结算和付款，应严格审核结算资料，包括供应商销售单、采购入库单、结算单、发票等；如有仓单或其他相关仓储证明的，应一并审核。对于有担保的预付款支付，应在收到供应商提供的有效担保后，才可提交支付申请。

2.针对销售过程中的结算和收款，要针对不同的客户采取不同对策。对于信用等级高，并且能够提供有效担保的客户，可在审批通过的授信额度内赊销；对于信用一般的客户，一定要坚守款、货至少控制一端的底线。先款后货的，要在收到足额货款后才能依照合同约定交付或下达放货指令；先货后款的信用交易，要依照合同约定及执行进度及时结算货款，跟踪交易结算情况，定期函证对账，发现逾期或潜在逾期情形，及时采取催收措施，向客户施加压力，督促其履约，降低货款损失风险。

3.应建立结算及货款收支明细台账，详细记录合同履行、交易结算、货款收支等有关内容，动态掌握执行进度，确保“四流一致、账实相符、单证完备、验证无误”，有效防范交易结算风险。

（五）操作风险规避策略

主要通过运用信息化手段实现全流程控制，构建完善的供应链贸易业务与风险管理平台来规避。大宗商品的供应链贸易业务很容易因为人员问题、操作问题、信息不对称等产生风险，因此构建一套标准统一、规范有效的信息化管理平台，对企业尤为重要。从业务方案设计、尽职调查、客商选择，业务评审，再到采购、销售，履行结算等，将事前、事中、事后整个供应链贸易业务各环节控制嵌入贸易管理平台，覆盖完整的大宗商品现货及期货贸易业务流程，进行立体式全方位的管理控制，并与财务系统做好对接，实现贸易管理的流程化、信息化、规范化。

三、总结

供应链贸易业务的风险控制包括控市场、控客商、控货物、控资金、控人员。通过事前的尽职调查、研究、立项、评审，事中的供应商、客户、货物、资金、仓储和物流管理，事后定期地进行后评价，形成了一个完整的PDCA管理循环。评价侧重于客商资信、业务执行、货款回收、业务收益、风险分析与应对、流程控制等内容，进行效果评价，提出改进措施。在总结经验的基础上，实现流程的优化，系统的改善，构建一个流程科学、标准规范的风险防控体系，进而推动风控、财务、业务形成互相协作、相互制约、共同监督的良性机制，从源头上杜绝贸易业务中常常出现的谈判、签约、履约、结算等“一手清”问题，使全过程的风险管控能力得到加强，保证国有企业安全健康发展，实现国有资产的保值增值。