2020年印尼进口煤市场分析与探讨

摘要：我国进口煤炭在2019年达到近3亿吨，接近2013年的3.27亿吨峰值。今年印尼进口煤市场会呈现怎样的走势？年初新冠疫情的爆发以及今年开始实施的取消煤电价格联动政策将对印尼进口煤市场带来哪些影响？本文将对这些问题进行详细分析与探讨。

关键词：煤炭进口;供需关系;政策影响

中图分类号：F752 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）11-0035-02

据统计，2019年我国共进口煤炭29967.4万吨，同比增长6.3%。其中，印尼进口煤炭到港量为1.40亿吨，较去年增加1525万吨，同比增长12.2%，占全国煤炭总进口量的46.7%。

从以上数据可以发现，印尼进口煤在我国煤炭整体进口中占据着举足轻重的位置。此外，印尼进口煤也是巴拿马船型、灵便船型远东区域承运的主要基础货源之一，对远东航运市场影响重大。本文拟从煤炭供需关系、取消煤电价格联动政策的影响、国家相关进口煤调控政策等几个方面对2020年印尼进口煤市场进行分析与探讨。

一、印尼进口煤市场需求增长空间有限

供需关系是影响市场及行业发展的重要因素。近20年来，我国煤炭市场供需关系整体呈现“马鞍型”的变化，即上世纪末，煤炭供过于求，市场陷入低迷;2002年～2011年，煤炭供不应求，市场出现黄金期;2012年～2015年，煤炭再次供过于求，市场陷入低迷;2016年～2019年，国内煤炭行业进行供给侧改革，同时进口煤作为有效补充手段之一，煤炭市场供需关系逐步改善。然而进入2020年，国内外经济形势整体错综复杂，中美贸易摩擦，原油价格暴跌，特别是一季度海内外相继爆发的新型冠状肺炎疫情，对全球经济及贸易活动带来严重打击。根据国内投行机构测算分析，假设2020年一季度GDP 增速为6.4%、5.4%、4.0%、2.0%、0%下，那么煤炭消费量增速将分别为1.3%、0.78%、0.04%、-1.02%、-2.08%，约合增量为1091.46万吨、649.01万吨、29.58万吨、-855.31万吨、-1740.21万吨。在年初突如其来的新冠疫情冲击下，可以预见2020年我国宏观经济增速整体放缓已基本成定局，加之在国内经济增速换挡和产业优化中，能源需求增速和能源消费强度将进一步下降。因此，2020年我国煤炭需求总量预测将难有大幅增长，且增速较2019年将呈现进一步下降趋势。另外，太阳能、风能、核能等新兴能源的加快发展也使得煤炭在能源消费结构中的比重将逐渐降低。同时，需要注意的是，随着国内经济增速的换挡，我国煤电需求有由传统的沿海区域向内陆转移的趋势，而沿海煤电需求若无法保持明显增量，这将会拉低对进口煤的需求。由此可见，一方面，国内煤炭消费总量增速下降及能源消费结构的变化叠加疫情的影响均决定了今年国内煤炭需求总量增长空间有限，且有望逐年回落。另一方面，印尼进口煤的需求与国内经济社会发展息息相关，国内煤炭需求的整体放缓在根本上也限制了印尼进口煤市场持续大幅增长的空间。

二、煤炭供给过剩压力有所缓解

自2016年以来，我国大力推进煤炭产业供给侧结构性改革，经过3年的艰苦努力，2019年已提前完成了《煤炭工业发展“十三五”规划》制定的淘汰化解落后煤炭产能8亿吨的任务，2019年我国原煤产量为37.5亿吨，同比增长4.2%，增速较2018年有所放缓。根据“十三五”规划，到2020年，我国要实现煤炭供需基本平衡，煤炭产量控制在39亿吨的水平。由此可见，我国原煤产量增速整体将呈现逐步放缓的趋势。同时，我国煤炭供应地域也由过去的分散型向区块集中化转变。即逐步缩减第二产煤区域（山东、河南、河北、安徽、江苏、东北三省）和第三产煤区域（四川、重庆、云南、贵州、甘肃、湖南、湖北、福建、广西、青海）的煤炭产量，并逐步将优质产能集中于山西、陕西、内蒙古、宁夏及新疆内陆一带。目前，我国煤炭行业整体已由“总量性去产能”全面转入“结构性去产能、系统性优产能”的新阶段。

此外，2020年煤炭供给端还面临着两个新情况。一是年初的新冠疫情无论是对国内的煤矿还是印尼本土煤矿的产量都将带来一定冲击。而这已在我国相关出炉数据中有所体现。据国家统计局数据显示，2020年1～2月份，全国原煤产量4.9亿吨，同比下降6.3%。同时，国内外煤炭港口为应对疫情对到港船舶所采取的管控措施也将影响煤炭的整体供给能力，如澳大利亚东部煤炭港口对来自疫区的船舶采取届满14天隔离期方可递交NOR（船舶就绪备妥通知书）进行靠港作业的管控措施，整体拉长了进口煤炭供给周期。二是为缓解产量对煤炭价格和国家收入造成的压力，2020年印尼政府要求所有生产商实行煤炭减产。印尼能源与矿产资源部部长表示，2020年印尼煤炭产量目标设定为5.5亿吨，要比2019年实际产量减少9.8%，同时国内煤炭需求将增长12%达到1.55亿吨，要求煤炭生产商继续执行按指定的价格将产量的25%配额数量供应国内市场的义务。

因此，从以上数据及分析可以发现，2020年煤炭供给过剩压力将整体有所缓解，而这将对印尼进口煤市场带来一定积极作用。

三、取消煤电价格联动对印尼进口煤市场的影响

2019年9月26日，国常会决定从2020年1月1日起，取消煤电价格联动机制，将现行标杆上网电价机制，改为“基准价+上下浮动”的市场化机制。基准价按各地现行燃煤发电标杆上网电价确定，浮动范围为上浮不超过10%、下浮原则上不超过15%，具体电价由发电企业、售电公司、电力用户等通过协商或竞价确定，且2020年电价不得上浮，特别要确保一般工商业平均电价只降不升。

2020年电价只能降不能涨而且电价的上浮比例小于下浮比例，电廠利益须更多的向用电企业倾斜，因此电厂从维护自身利益的角度出发，必然会想方设法降低其自身营运成本，而价低质优的印尼进口煤无疑是一个很好的选择。一是因为随着国内煤炭供应产地的逐步内迁，沿海地区电厂从国内采购面临资源距离远、运输环节多，成本高等问题。而印尼煤资源埋藏浅、99%的露天开采比例，加上低廉的人力成本，开采成本极低。在价格上又一直采取紧盯国内煤价、保持相对价差的策略，具有明显的价格竞争优势。二是印尼煤低硫低灰，灰分低至1%以下，硫分低至0.1%以下，属于优质的环保煤，符合国内要求越来越严格的环保政策。而这种煤在我国属于稀缺煤种。三是电厂低硫掺烧印尼煤具有很好的经济性。根据沿海部分电厂进行的3800K印尼煤试烧实验，结果表明电厂燃用印尼煤具有带负荷能力强、石子煤排放少、较好可磨性、较弱结渣倾向等有利特征，且燃用印尼混煤还拥有更高的锅炉热效率、更低的制粉系统能耗和更加经济的排污费用，其经济性对老机组的影响更为显著。事实上，江苏部分电厂通过惨配燃用印尼煤已经取得良好的经济效益。

因此，国家取消煤電价格联动机制的政策，一方面，可以采取市场化的手段整体降低社会用电成本;另一方面，又将推动华东、华南电厂更加积极的去采购价格成本更低、经济效益更好的印尼进口煤。

四、国家相关调控政策对印尼进口煤市场的影响

2016年以来，我国进口煤政策调控主要服从于煤炭行业供给侧改革需求，扭转煤炭行业经营困境。随着供给侧改革推进，淘汰过剩产能后，煤价逐步企稳，煤炭行业逐渐复苏。同时，考虑到从供给侧改革总体要求，对于进口煤的控制逐步加强，调控方式从时段性控制演变为全年总量控制。调控具体形式包括年度进口煤配额的管控、进口煤品质管控、禁止异地报关、延长通关时间等。调控对象主要为澳洲进口煤以及印尼进口煤，而在实际操作中，不管是从对品质的检测、还是从通关时间及手续办理来看，我国对澳洲进口煤的调控力度要大于对印尼进口煤的调控力度。这在一定程度上，反而提升了印尼进口煤的竞争优势。一是澳煤通关所需时间往往较长，终端用户需要承担高额的船舶滞期费用，整体削弱了澳煤的价格竞争优势;二是煤炭长时间的堆放容易产生掉卡现象，影响煤炭自身价值。此时，较短通关周期的印尼煤往往更具竞争优势;三是印尼进口煤较短的运输周期，可以更好的抵御因煤价市场价格的剧烈波动以及汇率波动所带来的经营风险。此外，国家相关的煤炭进口调控政策已由最初的配合国内供给侧改革初衷慢慢转变为整体调控进口煤规模以及调控煤炭价格的一种手段，而非限制煤炭进口本身。即当国内煤炭价格面临较大下行压力时，通过进口煤限制政策来维稳煤炭价格，而当国内煤价大幅上涨，电力企业成本大幅上升时，则通过加大进口煤力度来平抑煤价的过快上涨，整体实现国内煤炭价格在健康、稳健的区域运行的目的。

虽然根据统计数据显示，2020年1～2月份，我国进口煤炭同比增长33.1%，达到6806万吨，但这更多的是因为去年年底很多煤船到港后因无法及时办理通关手续进而将这部分进口量统计到2020年，此外1～2月份原本进口量基数相对较小，故而最终体现为煤炭进口同比增幅较大。受新冠疫情影响的冲击以及国内经济增速换挡和产业优化的背景下，我国2020年煤炭整体需求增速将大概率进一步放缓，这也从基本面上抑制了印尼进口煤规模持续大幅上涨的趋势。同时我们也要看到，随着国内煤炭行业供给侧改革的完成，煤炭供给过剩的压力开始逐步缓解。而2020年1月1日开始实施的取消电煤价格联动的政策，也将整体提升沿海电厂采购印尼进口煤的积极性。因此，2020年印尼进口煤市场将整体保持稳定发展，但进口规模继续大幅上涨的可能性较小，全年印尼进口煤到港数量将维持在1.4亿吨或略低于该数值。

参考文献：

[1]廖坚娉.中国进口印尼煤炭资源的问题研究[D].安徽大学，2018，（10）.

[2]牛克洪.“十四五”煤炭供需将现“量价企稳”[J].中国能源报，2019，（11）.

[3]向敏，王雷.印尼煤炭对华出口影响及走势分析[J].煤炭经济研究，2019，（04）.

作者简介：

袁益，供职于中远海运散货运输有限公司，中级经济师，硕士。